消费金融发展环境如何？

国民经济稳中有进，“消费促进年”提供新机遇。

2022 年底，中央经济工作会议明确提出要“把恢复和扩大消费摆在优先位置”， 以促进经济稳步增长，各级组织积极响应并出台多项举措激发市场消费潜力，取得 了明显成效。截至 2023 年底，我国社会消费品零售总额同比增长 7.2%，最终消费 支出对经济增长的贡献率高达 82.5%，较上年提高 43.1 个百分点，再次凸显了消费 对经济发展、扩大内需的支柱作用。2023 年底，中共中央提出消费需从疫后恢复转 向持续扩大，培育新型消费，稳定传统消费，提振大宗消费。

党中央和国务院把 2024 年定为“消费促进年”，要求继续推出系列消费促进活 动，完善商业体系建设，优化居民消费环境。2024 年 3 月，国务院常务会议审议通 过了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，以满足居民传统消费升级 的需要。2024 年 8 月，国务院发布《国务院关于促进服务消费高质量发展的意见》 （下称《意见》），聚焦重点场景，对服务消费的发展提出 20 项重点任务，要求挖掘 餐饮住宿、家政服务、养老托育等基础型消费潜力，激发文化娱乐、旅游消费、体 育消费、教育培训等改善型消费活动，培育壮大数字消费、绿色消费和健康消费等 新型消费。为了满足居民不断提升的消费需求，《意见》还鼓励政府引导金融机构优 化信贷产品，加大对服务消费重点领域信贷支持力度。

据国家统计局公布数据，在收入方面，截至 2023 年底，我国人均可支配收入为 39218 元，相较于上一年名义增长了 6.3 个百分点。2024 年上半年，人均可支配收 入为 20733 元，较上年同期名义增长 5.4%。可支配收入的增加可以提升居民的消费 信心，在消费支出方面，2023 年，全国居民人均消费支出为 26796 元，名义增长率 为 9.2%，2024 年上半年，居民人均消费支出 13601 元，较上年同期增长 6.8%，其 中城镇居民消费支出达16780元，增加6.1%，农村居民人均支出9197元，增长7.6%， 高于城镇 1.5%。国内人均可支配收入和人均消费支出的稳步增长，一定程度上反映 了居民生活质量的不断提高和消费市场的进一步活跃，为金融业务的发展提供了增 量空间。

一系列的促消费政策措施成效显著，居民消费潜力逐步释放。整体上看，2023 年，中国社会消费品零售总额达到 47.2 万亿元，同比增长 7.2%，2024 年上半年， 社会消费品零售总额为 23.6 万亿元，较同期增长 3.7%。分地区看，与人均可支配 收入和支出类似，乡村市场的零售额增速高于城镇 0.9 个百分点，县域商业体系的 完善、乡村振兴战略的实施、乡镇旅游的兴起以及数字经济的发展等因素，共同激 发了乡村消费市场的活力与潜力。

自 2023 年以来，居民服务性消费及所占支出比重也明显上升。2023 年，人均 服务性消费支出为 12114 元，较上年增长 14.4%，所占居民人均消费支出比例达 45.2%，2024 年，文旅消费市场回暖明显，餐饮、电影票和演出等收入快速增长。 服务性消费在我国消费市场中所占比重不断上升，影响力逐步增强，居民的消费结 构持续优化。

我国居民消费结构继续从传统的生存型消费向发展型和享受型消费转变。在金 额和占比方面，居住相关支出占居民消费比重持续下降，2024 年上半年较 2023 年 减少了 0.6 个百分点，为 22.1%，人均食品烟酒消费支出 4214 元，占比达 31%，交 通通信和教育文化娱乐消费占比也较高，分别为 13.4%和 9.9%。

在增速方面，2024 年上半年，交通通信、教育文化娱乐以及其他用品和服务的 消费增速均高于平均增速（8.3%）。教育文化娱乐支出较同期增长 11.2%，一方面是 因为居民出游意愿强烈，在春节、五一和暑假等主要假期，消费市场呈现显著增长趋势，其中文旅娱乐为主要推动力。据文化和旅游部数据中心测算，五一假期，国 内旅游总支出达 1668.9 亿元，同比增长 12.7%。而在周末与较短的假期，周边游、 乡村游也受到追捧，消费者的旅游方式和目的更加个性化、多元化。受政策鼓励与 市场影响，各地政府积极结合当地特色，将旅游与其他产业融合，形成“演出+旅 游”、“体育+旅游”、“展览+旅游”和“康养+旅游”等多种模式，创造消费新场景。 另一方面，随着消费观念的转变，居民也越来越重视精神文化生活，愿意为悦己消 费买单。文旅消费的增长也在一定程度上带动了交通通信支出的增加，加之政策的 刺激、基础设施的完善以及新型业态的发展，使得 2024 年上半年人均交通通信消 费支出达 1819 元，同比增长 11.6%。 相关金融机构需结合当下热点消费趋势，及时抓住发展机遇，通过场景生态建 设、异业合作与产品创新，更好地满足消费者多样化的金融服务需求。

近年来，消费金融领域的监管政策频繁出台，旨在规范市场行为、优化金融市 场环境、保障消费者权益、防范金融风险并推动行业高质量发展。 2024 年 5 月，国家金融监督管理总局颁发《关于银行业保险业做好金融“五篇 大文章”的指导意见》，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 “五篇大文章”，要求银行利用其职能优势，着力优化金融产品和服务，加快构建多 层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系。2023 年 10 月国务院 发布《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，从宏观层面提出普惠金融的发展方向与目标，指出要着力加强对小微经营主体可持续发展、乡村振兴战略的 金融支持，加大首贷、续贷、信用贷、中长期贷款投放，同时强化对民生领域的支 持，丰富创业、助学等领域的金融产品，加强对老年人、残疾人群体的服务，确保 他们能够享受到便捷、贴心的金融服务。此外，政策还鼓励金融机构在绿色金融领 域进行创新，推动绿色智能家电生产和消费的金融支持。这些政策在提升金融服务 的覆盖面和可持续性起到了重要的推动作用，促进经济的高质量发展。

为加强对商业银行的资本监管，2023 年 11 月，金融监管总局为增强资本监管 的风险敏感性和有效性，构建差异化的资本监管体系，使资本监管与银行规模、业 务复杂度相匹配，降低中小银行合规成本，制定了《商业银行资本管理办法》。一方 面对增强资本计量风险敏感性的信用风险权重量法和内部评级法、市场风险标准法 和内部模型法、经营风险标准法等风险加权资产计量规则进行了全面修订。其次， 要求银行针对客户出现的风险变化，及时、充分地掌握，制定有效的政策、流程、 制度和措施，确保风险权重的适用性和审慎性。此外，加大督查力度，优化压力测 试，深化应用第二支柱，督查工作成效进一步增强。同时要求完善信息披露规范， 加强对市场约束的相关定性、定量的信息披露。另外，对信用卡业务做出调整，满 足条件的合格交易者信用卡风险权重系数由 75%下调至 45%，将信用卡一般未使用 额度转换系数（CCF）由 50%下调至 40%，这一调整预计将使信用卡业务的资本消 耗明显改善。 在互联网贷款领域，为了提升银行互联网贷款业务合规性和风险管理水平，并 切实保护好消费者权益，2024 年 2 月国家金融监督管理总局发布《关于商业银行互 联网贷款业务检查发展主要问题的通报》要求商业银行互联网贷款业务中需要披露 实际年利率等。2024 年 4 月国家金融监管总局发布《进一步规范股份制银行等三类 银行互联网贷款业务的通知》，对股份行、城商行、民营银行三类主体的互联网贷款 业务明确指出需要充分披露贷款信息，约束合作机构不当收费行为，维护消费者的 合法权益。

国家金融监督管理总局为加强对消费金融公司、小额贷款公司的监督管理、促 进消费金融公司和小额贷款公司的规范经营和高质量发展，制定了《消费金融公司 管理办法》和《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》。《消费金融公司管 理办法》规定了消费金融公司的设立与变更条件；针对非银机构业务合规性、备付 金安全、用户权益保护等业务运行中所产生的问题，2024 年 7 月中国人民银行发布 《非银行支付机构监督管理条例实施细则》，强调了对非银行支付机构审慎性经营 的监管要求，非银机构的注册资本需要根据不同类型的业务和经营地域范围对应不 同的注册资本最低限额附加值。《小额贷款公司监督管理暂行办法（征求意见稿）》 从多个方面规范了小额贷款公司的经营行为。政策重点在于规范小额贷款公司的经 营行为、强化公司治理与风险管理、突出消费者权益保护、加强合作机构管理，并稳妥推进行业“减量增质”。这一系列措施旨在促进小额贷款公司的稳健经营和健康 发展，减少市场乱象，提升行业整体素质。

监管部门持续健全信息保护、数据安全以及征信管理等方面的规定。2023 年 7 月，中国人民银行发布《中国人民银行业务领域数据安全管理办法（征求意见稿）》， 细化了在业务领域内的数据安全合规要求，要求对数据进行分类分级，根据数据的 敏感性、重要性等因素，将数据划分为不同的级别，并采取相应的保护措施。针对 数据的收集、存储、使用、加工、传输、提供、公开和删除等各个环节，明确了数 据处理者应采取的安全保护管理和技术措施，为金融数据治理提供了清晰的依据； 对于征信投诉办理工作，2024 年 3 月和 4 月中国人民银行推出了《征信投诉办理规 程》，简化了征信投诉办理流程、降低消费者投诉成本，方便人民群众维护自身合法 征信权益。 监管对消费者权益保护和风险防范的重视程度逐年提升，2024 年以来国家金融 监督管理总局和中国人民银行发布了一系列风险提示和指导意见。如 2024 年 5 月 24 日国家金融监督管理总局发布《关于防范“套路运”“套路贷”等各类形式诱骗 贷款的风险提示》提醒消费者审慎决定贷款业务，并且在办理贷款前对贷款机构的 放贷资质要进行确认，贷款中要仔细阅读合同条款，警惕“免费”“零首付”“限时” 等营销词汇和宣传套路。2024 年 1 月 17 日中国银行业协会发布《关于警惕涉金融 领域“代理维权”风险的提示》则提醒消费者理性选择金融产品和服务，依法维护 自身合法权益。这些政策有助于提升消费者的风险防范意识，减少金融纠纷。