我国对外贸易发展现状如何？

对外贸易稳步增长，外部风险依然处于高位 。

2024 年 1-5 月，我国进出口（美元计价）同比增长 2.8%，其中，出口同比 增长 2.7%，进口同比增长 2.9%，货物贸易实现稳定增长。服务贸易总额更是实 现强劲复苏。2024 年 1-4 月，服务贸易总额同比增长 13.6%，其中，服务贸易出 口同比增长 8.2%，服务贸易进口同比增长 17.0%；服务贸易逆差为 844.8 亿美 元，比 2023 年同期增加 205.7 亿美元。2024 年以来，考虑到复杂严峻的外贸环 境和内部因素，中国对外贸易表现出色。 第一，出口“以价换量”，助力贸易平稳增长。尽管出口整体保持低速平稳 增长，但若区分出口的量和价，就会发现出口依然延续了 2023 年以来的“以价 换量”的特点，即出口价格指数保持低位运行，出口数量指数持续上涨。2024 年 1-5 月，出口价格指数平均仅有 94.7，而月度平均的出口数量指数却高达 112.7， 出口的量价分化仍在持续。“以价换量”反应了出口面临的一系列复杂严峻的问 题，包括：大国博弈导致的出口产能在国家间的错配、外部贸易壁垒攀升、出口 企业利润下滑等。

第二，“一带一路”倡议等制度型开放政策取得一些成果，成为稳外贸市场 的一个重要途径。2024 年 1-5 月，中国出口动力仍然来自于发展中国家。其中， 与“一带一路”沿线国家进出口增速达到 7.2%，占中国外贸总额的近二分之一。 2022 年，RCEP 协定的全面实施进一步巩固了中国与亚太国家的区域贸易，使得 中国与亚太地区的产业链联系更加紧密，加强了中国在亚太区域贸易的中心地位。 中国与“一带一路”沿线国家的贸易联系极大地缓解了来自发达国家的贸易保护 和贸易摩擦，成为稳定中国货物贸易的关键因素。此外，跨境电商等新型贸易形 态对外贸增速起到支撑作用。跨境电商综试区是促进贸易便利化的重要制度。目 前我国跨境电商综试区已达到 165 个，覆盖全面，呈现出蓬勃发展生机和后发展 动能。

第三，外贸结构的持续优化调整。对于一些低附加值行业，如皮革制品、箱 包、服装及衣着附件、鞋靴等，其出口产品的比较优势逐渐丧失，存在较明显的产业链外迁现象，加工贸易份额不断下降。中国的低附加值产业主要转移至东南 亚国家，但这一产业链转移不是全面转移，而是伴随着中国的产业转型升级，中 国将产业链逐步延长至东南亚国家，中国企业成为越南等国企业的上游供应商， 实现了出口产业的利润增值和转移升级，增强了中国与亚太区域国家的贸易联系。 除此以外，中国外贸还向高端、智能化、绿色化方向转型升级，加强服务贸易和 数字贸易发展。贸易结构的不断优化有效抵御了外部冲击（中美加征关税、全球 供应链重塑等）对中国进出口的影响，展现了中国外贸的韧性和活力。今年前 5 个月，“新三样”产品中，尽管锂电池和太阳能电池出口增速出现回调，但电动 载人汽车出口增速仍然高达 24%，有效拉动了出口增速。此外，船舶出口增长 100.1%，家用电器出口增长 17.8%，也是拉动出口增长的重要产品。但是，外部 贸易壁垒将成为阻碍其持续增长的重要外部因素。今年以来，针对中国的新能源 汽车及其电池等，美国和欧盟均出台甚至落地了相关的加征关税方案，中国的“新 三样”出口将面临最高 100%的关税。针对中国造船业的快速发展，美国已经启 动针对中国在特殊海事、物流及造船领域的 301 调查，甚至呼吁对中国造船舶收 取入境费。因此，今年以来中国船舶出口的迅速增长可能是市场在这一预期下的 提前出口。

进口方面，国内生产需求和国际大宗商品价格仍然是影响进口增速的关键因 素。尽管稳定经济的政策持续发力，国内生产有所复苏，尤其是制造业复苏势头 较好。2024 年 1-5 月，工业生产稳步增长，规模以上工业增加值累计增长 6.2%， 为进口增长提供支撑。但同期工业企业利润仅累计同比增长 3.4%，且呈逐月下 滑趋势，这将影响工业的长期复苏。此外，制造业投资增长 9.6%，高于总固定资 产投资增速 5.6 个百分点，可见，与外贸联系密切的制造业投资也是支撑整体投 资的重要因素，也反应出企业对制造业和外贸部门的长期偏乐观判断。而影响进 口的外部因素，如原油价格、地缘政治风险等均在可控的区间范围内波动，并未 对进口需求产生较大的冲击。 2024 年 1-5 月，受去年前高后低的基数的影响，出口和进口增速均展现出了 前高后低的趋势并逐渐保持平稳，整体进出口增速保持基本稳定。

2024 年 1-5 月， 进出口总额为 24643.2 亿美元，同比增长 2.8%。其中，出口总额为 14007.6 亿美 元，同比增长 2.7%；进口总额为 10635.6 亿美元，同比增长 2.9%；顺差为 3372.1 亿美元，比 2023 年同期增加 60.5 亿美元。进出口增速均较为平稳，出口和进口增速仅在 2、3 月录得负值，主要原因在于去年 2、3 月同期相对较高的基数效 应。若剔除基数效应的影响，出口和进口增速均保持低速稳定增长态势。稳定的 汇率为进出口的稳定增长提供了较好的结算环境，受到人民币兑美元汇率比去年 同期有所贬值的影响，以人民币计价的进出口增速略高于以美元计价的进出口增 速。2024 年 1-5 月，进出口总额人民币值为 175042 亿元，同比增长 6.3%。其中， 出口总额为 99502.0 亿元，同比增长 6.1%；进口总额为 75541.0 亿元，同比增长 6.4%；顺差为 23961 亿元，比 2023 年同期增加 1190 亿元。国际服务贸易增速大 幅回升，其中，国际服务贸易进口增速大幅高于其出口增速，导致国际服务逆差 较去年同期进一步增大。国家外汇管理局的统计数据显示，2024 年 1-4 月，服务 贸易总额为 3231.4 亿美元，同比增长 13.6%。其中，服务贸易出口总额为 1193.3 亿美元，同比增长 8.2%；服务贸易进口总额为 2038.1 亿美元，同比增长 17.0%； 服务贸易逆差为 844.8 亿美元，比 2023 年同期增加 205.7 亿美元。2019 年 1-4 月，国际服务贸易逆差累计为 879.5 亿美元，可见，无论是国际服务贸易逆差还 是其增速，均已经基本恢复至疫情前的水平。

2024 年 1-5 月，出口价格指数和出口数量指数延续了 2023 年以来的“以价换量”的特点，表现为：出口价格指数保持低位运行，出口数量指数持续上涨。 此外，考虑到人民币对美元相对去年同期贬值 3.2%，以美元计价的出口价格将 更低。尽管出口价格 3-5 月出现小幅提升，但整体出口价格仍维持在 95 左右的 低位水平，且出口价格的小幅提升主要源于去年同期较高且不断下滑的基数，剔 除基数影响，出口价格基本保持平稳且呈低位运行态势。在较低的价格刺激下， 出口数量指数维持在相对较高的水平运行。其中，受 2023 年 3 月较高的基数 （115.3）影响，出口数量指数骤跌至 98.7 的水平，在其他月份均保持在 110 附 近运行。出口的“以价换量”反应了全球贸易市场的不景气和中国出口产品在国 家间的产能错配问题（这一问题将在第二部分展开讨论）。

分产品来看，纺织类产品的出口价格指数相对平稳，出口价格指数主要由机 电产品出口价格指数带动，但第十七类车辆、航空器、船舶及运输设备的价格有 明显下滑。其中，车辆及其零附件占据第十七类约 75%的比重（根据 2023 年全 年数据进行计算），因此，第十七类的出口价格波动基本能保守地反映出中国汽 车行业（尤其是新能源车）的出口价格的波动情况。2024 年以来，受美国和欧盟 对中国新能源车加征关税的影响，其出口价格有所下滑。出口数量指数在不同类 型的产品中表现也存在分化。其中，机电产品占据总出口的分额较大，主导了出 口价格的走势。纺织原料及纺织物品的数量指数相对较低，反映出其市场需求偏 低；而第十七类车辆、航空器、船舶及运输设备的数量指数显著高于其他出口产 品，围绕 130 的水平波动，显示出作为“新三样”之一的新能源车出口仍处于稳 步扩张阶段。

2024 年 1-5 月，进口价格指数相比去年略有提升，但保持基本稳定。进口数 量指数的波动性较大。进口价格的变化主要源于国际大宗商品价格的变化，尤其 是国际原油价格的变化。相对平稳的进口价格为国内的能源、工业原料和农产品 价格保持稳定提供了支撑。而进口数量指数有所波动，但其均值有所回落，说明 国内生产需求仍然乏力。 分产品来看，矿产品的进口价格指数仍然保持在相对较低的水平运行，机电 类产品的进口价格走势相对平稳，进口价格指数下降主要由矿产品进口价格指数 带动。矿产品进口的数量指数相比去年有所下滑，机电产品进口数量呈恢复态势， 两类产品的进口数量指数趋于收敛。此外，去年疲弱的集成电路和半导体制造设 备的进口数量有所恢复，集成电路和半导体制造设备进口占总进口比重 15.87%， 有效拉动了整体进口数量的恢复。

分贸易方式来看，自 2020 年以来，无论是出口还是进口，一般贸易增速持 续高于加工贸易增速，经历了三年的大幅调整时期。正如课题组一直强调的，中 国出口结构不断调整以适应不断变化的国际贸易环境，随着中国出口规模的不断 扩张和国内外多种冲击的影响，中国的贸易产业链在不断转型升级，加工贸易两 头在外，产业链相对一般贸易更长，国内附加值更低，加工贸易产品对贸易成本 变化的敏感性更高，不稳定性也更高。同时加工贸易较低的国内附加值也导致其 竞争优势不断下降。因此，在贸易结构调整的这一过程中，附加值相对较低的加 工贸易逐渐转移至东南亚国家及其他国家，仅有部分核心环节和较高附加值的环 节仍然保留在国内。海关统计数据显示，加工贸易出口占比已经从 2011 年的 44% 下降至 2023 年的 20.7%，加工贸易进口占比已经从 2011 年的 27%下降至 2023 年的 15%。2024 年以来，尽管一般贸易和加工贸易的分化仍然存在，但两者的 差距有所收窄。

分国别来看，2024 年 1-5 月，中国与主要贸易伙伴国的贸易增速延续了去年 以来的分化趋势，且这一趋势将逐渐演变为长期趋势。分国别贸易的趋势分化主 要体现为：中国与美国、欧盟、日本、韩国的贸易有所下降，而中国贸易的动力 引擎逐渐转向其他发展中国家。这一趋势是后疫情时代大国博弈主导全球贸易格 局的必然体现。一方面，以美国、欧盟为首的发达经济体对中国产能表现出越来越强烈的不信任，直接导致中国与发达经济体及其盟友（日本、韩国）的贸易增 速下滑；另一方面，中国与“一带一路”等新兴经济体的贸易日益紧密。尤其对 于中国出口供给，存在产能错配但并非“产能过剩”问题。未来几年，随着出口 产能错配逐步被纠正，中国出口增长潜力将进一步被释放。值得注意的是，尽管 出口动力逐渐转向发展中国家，但是中国对发展中国家的出口也面临较大的波动 性。由于 2023 年中国对俄罗斯出口大幅增长，2024 年中国对俄罗斯出口增速将 受到去年高基数的拖累。疫情以来，南非经济不仅临高失业率、高通胀、高债务 与低增长，还面临非常严峻的电力危机等社会问题，这极大抑制了南非的国内需 求，并导致中国对南非出口持续下滑。尽管如此，中国对东南亚、巴西的出口仍 然保持较高增速。

进口方面， “一带一路”等一些发展中国家仍然是稳定进口的重要来源， 而中国从美国、日本、欧盟等发达国家的进口则拖累了整体进口增速。相比 2023 年全年，2024 年以来，中国从发展中国家的进口呈普遍上涨态势。其中，中国从 俄罗斯的进口主要源于石油、天然气等能源产品和部分农产品，中国从南非的进 口主要源于铁矿石等矿产品和玉米等农产品。但能源价格和农产品价格均具有较 高的波动性，除去价格波动外，中国从一些发展中国家和地区的进口数量也有所 恢复，反映了中国进口需求的结构性改善。2023 年，中美大国博弈对亚太区域的 贸易产生负面影响，导致中国从韩国、日本、中国台湾的进口出现大幅下跌。2024 年 1-5 月，中国从韩国、中国台湾的进口较去年有所恢复，但仍未恢复至 2022 年 水平。

2024 年 1-4 月，中国服务贸易强劲复苏，且服务贸易进口增速高于其出口增 速，服务贸易逆差较去年同期继续扩大。服务贸易逆差的行业来源保持稳定，主 要来源于旅行、运输、知识产权使用费、保险和养老服务这 4 个行业，并且以旅 行逆差为主。2024 年 1-4 月，服务贸易逆差为 844.8 亿美元，其中旅行逆差为 728.1 亿美元，是拉动服务贸易逆差迅速增长的主要来源。而电信、计算机和信 息服务、其他商业服务的贸易顺差稳定增长，是服务贸易逆差持续缩小的主要原 因，也体现了中国服务贸易结构的不断优化。