车路协同产业链分布、模式及产业方向是什么？

车路协同产业链分布广泛，正逐步迈向规模化商用阶段。

1.车路协同产业链分布广泛，商业模式处于探索阶段

我国车路协同产业链分布领域广泛。我国车路协同的产业链涉及到车载设备和智能交通 系统、道路基础设施建设、数据处理和管理、服务提供商以及车辆制造和技术供应商等 多个环节，这些环节需要相互协作和协同发展，以推动车路协同的实现和应用。将车路 协同产业链分为基础层、平台层和应用层，分布领域广泛。其中基础层主要为设备与终 端，主要包括芯片、摄像头、雷达、云计算、高精地图、软件系统等领域；平台层主要为 平台与运营环节；应用层主要为应用功能及应用场景。

产业架构逐渐成熟，商业模式仍在探索阶段。目前，我国车路协同行业偏基础公共服务 模式，而非市场化模式。整个产业架构建设初期大概率仍由政府买单，成熟后可能会由 运营方承担，但商业模式仍在探索阶段。由政府制定相关政策，引导、吸引以长期投资 为目标的各类资本方成立特许运营主体，进行基础设施的投资、建设与运营模式创新， 并由云控基础平台采购其资源与数据，基于云控基础平台推进以交通动态数据为主的数 据要素流通模式探索、以及面向产业发展的数据应用探索，以数据要素流通的方式推进 跨地区数据共享共用，实现用户享受无感跨域服务。车辆通过在云控基础平台进行注册 并获取服务，并提供车辆基础动态信息以及可用于商业化的行驶动态数据。智能化道路 基础设施由投资建设主体进行运维与运营，云控基础平台应通过购买数据与服务或等价 互换等模式获取其感知结果数据。云控基础平台运营方获取路侧基础设施感知数据及相 关支撑平台交通相关数据的方式，为网联汽车、区域交通交管部门以及产业链其他企事 业单位的应用需求提供服务。

2.车路协同迈向规模化商用的时代，路侧和车端基础设施投资确定性较高

车路协同产业正在逐步迈向规模化商用的黄金时代。根据 ICVTank 公布的数据，2019 年 全球 V2X 行业市场规模为 900 亿美元，中国 V2X 行业市场规模为 200 亿美元，占全球 市场约 22.2%。预计到 2022 年，全球市场规模为 1650 亿美元，中国市场规模为 500 亿 美元，占全球市场约 30.3%。乘着“十四五”的政策东风，我国车联网市场有望迅速发展， 行业规模不断扩大。

当前阶段“车路云一体化”投资的主要看点在于建设阶段，运营阶段至少需要 3 年后， 建设阶段投资也集中于以下方面，目前来看，路侧和车端基础设施投资确定性较高： 1） 路侧基础设施：RSU、摄像头、毫米波雷达、激光雷达、边缘服务器、交通信号机等； 2） 车端基础设施：OBU、T-BoX 等； 3） 云平台基础设施：AloT 平台、云控平台、应用服务平台等。

RSU 行业的发展前景广阔，应用场景多。随着物联网、5G 通信、人工智能等前沿技术的 飞速发展，RSU 的性能和功能将得到显著提升，不仅将满足传统领域的交通管理和服务 需求，还将进一步拓展至自动驾驶、交通拥堵管理、交通安全监测等更多前沿领域，为 智能交通和智能城市的构建提供坚实的支撑。此外，政策法规的支持也为 RSU 行业的发 展提供了有力保障，政府可能会加大对智能交通系统的投资，推动RSU设备的广泛应用。 据智研瞻预测，2024-2030 年中国智能路侧终端（RSU）行业市场规模增长率在 7%-8%， 2030 年中国智能路侧终端（RSU）行业市场规模 81.84 亿元，同比增长 7.72%。

OBU 渗透率的提升依靠整车厂推动，市场规模有望持续提升。OBU 渗透率的提高主要 依靠整车厂商进行前装模式推动，随着 RSU 和 OBU 数量达到一定规模，后装 OBU 渗透 率也会有所提升。根据中汽协预测我国汽车 2024 年销量将超过 3100 万辆，之后每年以 1%的增速稳定增长，假设 OBU 自 2024 年开始小规模前装之后，渗透率由 1%持续提升 至 75%，预计 OBU 单价由于行业竞争激烈持续下降，从 2024 年的 1500 元降至 700 元， 预计到 2029 年 OBU 前装市场空间为 171 亿元左右。