无人机行业行情、产业格局、发展特点及竞争格局如何?

具备较好发展前景的行业。

1. 2022 年行情分析

2022 年的行情在 1 月出现缓慢回升，6 月与 9 月分别出现了两个小高峰，整体走势较为 平稳，在年中展现出逆市平稳的态势，出现后疫情时代回稳的态势。 2022 年 1 月 25 日，中国民用航空总局发布了《基于无人机的民用航空飞行校验专用地 空数据链系统通用技术应用指导意见(试行)》，为推进智慧民航自主创新技术应用提升安 全运行保障能力，筑牢法规标准体系保障基础，促进无人机技术应用于民用航空行校验 领域，提升飞行校验安全水平与运行效率。

2022 年 6 月 29 日，中航(成都)无人机系统股份有限公司（证券简称“中无人机”，股票 代码 688297.SH）正式登陆科创板。根据招股说明书显示，中无人机是专注于大型固定 翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商，主要从事无人机 系统的设计研发、生产制造、销售和服务。中无人机旗下翼龙系列无人机在全球察打一 体无人机中市占率位居全球第二，是我国军贸无人机出口的主力机型。招股书指出，中 无人机已掌握大型固定翼长航时无人机的平台设计技术、系统设计综合技术、智能自主 与智能指控技术等领域的 18 项关键核心技术，覆盖了公司设计研发、生产制造和服务 等主营业务环节。其中，大型固定翼长航时无人机总体设计技术、大型固定翼长航时无 人机防除冰技术、智能目标识别与跟踪技术及无人机生产全机智能测试技术等在国内领 先，具有国际先进水平。在国内市场，中无人机利用军贸无人机实用成果反哺国内装备建设，翼龙-2 无人机系统实现了无人机空空打击、对海上移动目标实弹打击等突破。在 国际市场，翼龙系列无人机系统已出口“一带一路”沿线多个国家。除了军贸外，中无 人机还在民用无人机系统方面颇有建树，率先突破了无人机综合防除冰、任务载荷快速 集成、多种通信手段集成等多个关键技术，成功开拓了人工影响天气、应急产业等多个 市场领域，完成人工影响天气作业及应急通信任务，并成功利用无人机实现无制导应急 物资精确投送。在登陆 A 股市场后，中无人机将致力于构建高端无人机产业生态圈，成 为国内领先、世界一流的无人机专业化公司。中航产融重点投资的军工航空行业，近来 受到资本市场高度关注，大量资金涌入军工板块推动股价上涨。军工产业链各环节扩产 的产能将陆续进入到释放时期，2022 年中报以及后续业绩实现环比同比高增长有产业逻 辑保障。

2022 年 8 月 24 日-26 日，中国航空科学技术大会在青岛举办，集中发布了一批新一代航 空装备与技术研发成果，这些成果将提升我国航空工业的创新应用。此次发布的技术成 果涉及航空设计、智能制造等关键产业链上的 55 项技术成果。由中国商飞和上海交通 大学主持研发的“大型飞机结冰预测和高效能防冰设计与验证技术”，突破了高精度结 冰模型和模拟算法，可以在 80%的结冰飞行场景下实现非热防冰，解决了大型飞机结冰 防护成本高、规律预测难等问题 2022 年 9 月 22 日，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中 和工作的意见》中提到“大力发展绿色低碳产业。加快发展新一代信息技术、生物技 术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战 略性新兴产业。建设绿色制造体系。推动互联网、大数据、人工智能、第五代移动通信 （5G）等新兴技术与绿色低碳产业深度融合。大幅提升能源利用效率。把节能贯穿于经 济社会发展全过程和各领域，持续深化工业、建筑、交通运输、公共机构等重点领域节 能，提升数据中心、新型通信等信息化基础设施能效水平。健全能源管理体系，强化重 点用能单位节能管理和目标责任。瞄准国际先进水平，加快实施节能降碳改造升级，打 造能效“领跑者”。

2022 年 9 月 5 日，无人机技术与高端装备发展大会在江苏省盱眙召开。工信部相关司局 领导，江苏省工信厅、省国防科工办等机关负责人，南京航空航天大学、南京理工大学 等有关高校领导，军工集团企事业单位领导，金融投资机构代表，无人机企业领导和代 表等 160 余人参会。 国家国防科技工业局原副局长、国防科技工业科学技术委员会副主任张建华在致辞中表 示，从行业发展的角度来看，无人机产业依然是刚刚起步的朝阳产业，是关系到国防建 设和未来科技发展的战略要地。针对无人机产业未来发展，他提出三点建议：一是既要 充分发挥市场引领，也要做好行业指导。二是既要发挥自身优势，也要顺应发展的趋 势。三是既要有全球化的发展意识，也要认识到基础技术自主可控的重要性。 江苏省工业和信息化厅副厅长、江苏省国防科学技术工业办公室主任李强在致辞中表 示，近年来，我省积极贯彻落实国家军民融合战略，以构建一体化战略体系和能力为牵 引，大力发展无人机、小卫星等先导性军民融合产业，抢占产业发展制高点。他强调， 江苏是制造大省、教育大省、科技大省，拥有 167 所高校、118 名院士，要充分发挥这 些优势，紧扣国家战略需求，对标国际先进水平，推动产学研、产业链上中下游、大中 小企业联合联动创新，力争走在国际无人机技术和高端装备创新发展前列。

2.无人机产业格局

从发展趋势看，无人系统装备将是世界强国竞相争夺的国防装备制高点，成建制的无人 装备对抗由概念设计逐步走向集成验证和实战应用，成为未来国防装备发展的重点领域。 在国家的大力支持下，国内有关单位结合各自业务特点在无人系统装备及无人装备集群 化协同应用等方面开展了研究，各领域形成系列化装备，推动我国无人系统装备发展逐 步加速，性能水平不断提升。民用方面，无人系统装备广泛应用于喷洒农药、快递运输 投放、视频拍摄、空中巡查监测等多种场景，为人们工作生活带来了极大的便利。随着 物流运输需求的高速增长，无人运输市场前景广阔，预计“十四五”期间无人运输系统 装备市场需求将有数倍增长。 民用无人机是无人机最具活力的增长领域。随着应用场景的不断拓宽和技术门槛的不断 放低，预计未来十年，民用市场的增速将快于军用市场。

全球范围来看，目前，军用无人机数量最多，并且技术水平也最高，民用无人机用户主 要集中在科学研究和政府相关职能部门内，产业链下游尚未完全形成涉及广泛且长期稳 定的商业客户群体。总体而言，全球民用无人机的发展基本处于起步阶段。但目前，世 界各国均已意识到无人机在军用和民用领域所具备的巨大应用潜力和广阔应用前景，对 无人机产业发展给予了广泛重视。全球无人机产业发展呈现出美国领先，欧洲重视并强 力支持，其它众多国家积极参与的局面。

英国著名智库国际战略研究所此前公布的 1 项调查显示：目前，美国是全世界拥有无人 机数量最多、研制技术水平最高、在实战中无人机使用频率最高的国家，稳居无人机领 域绝对领先地位。在无人机领域，美国起步较早，投入大、发展快。其民用无人机大多 由军用多用途无人机装载民用任务载荷改装而成，而军用无人机又代表着无人机研发的 尖端水平。因此，美国将军用无人机作为研究的重点。目前，其军用无人机已形成了较 为完整的系列，是其无人机产业的支柱性产品，不仅代表了美国无人机的研究发展方向， 对世界其它国家而言也具有“风向标”导向意义。据统计，目前全球研发的各类军用无 人机大约有 150 种，美国占据了其中 60 余种。美国注重在无人机实战中积累研制经验， 不断改进无人机研制技术和产品性能。美国研制的无人机性能先进、用途广泛，代表机 种有“先锋”、“猎手”、“影子”、“捕食者”、“全球鹰”等机型。近年来，美国国防部多 次更新其无人机发展线路图，各军兵种从无人机基础技术到型号背景，以及未来项目的 演示试验等方面着手，加速推进无人机的发展，并对其未来发展制定了全面规划部署， 以确保美国在无人机整体发展水平上处于世界领先地位。目前，以色列、英国、法国、 意大利、德国、日本等国家在无人机研究与开发领域各有所长，但在总体技术水平上与 美国相比仍存在较大差距。

从无人机的技术研发、生产应用、产业布局和市场规模情况来看，目前我国在世界上处 于领先地位，无人机产业在国内呈快速发展的势头，并取得了显著成绩。并且随着无人 机技术的突破、性能的提升、生产成本的下降，无人机市场逐渐成为国内最具活力的市 场之一。从无人机产业规模和市场容量方面来看，近几年来我国无人机产量迅速增长， 到 2020 年，仅民用无人机产业年产值已经突破 600 亿元，出货量超过 500 万台。从无人机产业的区域布局来看，我国无人机企业分布广泛，尤其是在我国华南地区、华东地区 无人机企业较多，也较为聚集，发展也比较快。例如，在华南地区以深圳为核心的珠三 角，已经形成了国内无人机产业集群和主要生产基地，诞生了“大疆”“全球鹰”“科比 特”“一电”等一批知名企业。无人机企业数量居全国首位，被誉为“无人机之都”，向 海外出口的民用级无人机数量占到全国总量的 90%。而在华东地区依托制造业的雄厚基 础，无人机产业从无到有、从小到大、从弱到强，也形成了以无锡、常州、芜湖等地为 代表的无人机产业生产集群，无人机市场规模也呈现出成倍增长的趋势。

3.无人机行业发展特点及竞争格局分析

军用无人机行业发展情况：近年来，国内航空领域利好政策频繁出台，政策红利持续释 放，航空业迎来重大发展机遇。党的十九大报告提出在本世纪中期把人民军队全面建成 世界一流军队，未来我国将由军事大国向军事强国转变，军用航空有望维持高景气度发 展。 近年来，在信息化战争的发展形势下，无人机等新型装备需求大幅提升，再加上不断爆 发的安全问题、领土争端，装备无人机成为了以较低成本增强自身国防实力的有效手段， 导致全球军用无人机需求不断扩大。由于对无人机装备有需求的国家很多，但目前全球 具备自主生产高性能军用无人机能力的国家较少，因此相较传统武器装备，无人机全球 军贸市场较为活跃。目前全球无人机系统军贸领域主要出口国家为以色列、中国及美国， 澳大利亚、土耳其、瑞典、意大利等国也有部分无人机出口。“翼龙”是中国无人机出 口的主力机型。

我国无人机系统发展起步晚于美国、以色列、英国等军事科技强国。近十几年来，我国 无人机系统的发展呈厚积薄发趋势，军用无人机系统核心技术和主流产品紧跟国际发展 前沿，我国无人机系统发展势头迅猛，正进入创新跨越发展的新时期。 民用无人机行业发展情况：近年来，全球民用无人机市场实现了快速增长，根据 Frost&Sullivan 预计，全球民用无人机市场规模将从 2015 年的 214.50 亿元人民币增长至 2019 年的 657.38 亿元人民币。从类型构成看，过去几年消费无人机一直占据民用无人机 的较大市场空间，但随着无人机在工业应用场景的拓展，未来工业无人机将成为民用无 人机的发展热点，市场规模将快速增长。工业无人机增速预计明显超过消费无人机并逐 步成为民用无人机市场的主要组成部分。 近年来，受益于行业发展及国家政策的大力支持，中国民用无人机取得了高速发展，逐 渐成为全球无人机行业重要的板块之一。工业级无人机则主要服务企业、政府部门等用 户，用以辅助人工进行重复性高、劳力密集型工作或者直接替代人工进行危险、人工难 以涉足的工作。工业无人机的应用场景不断扩展，目前主要集中于应急产业、测绘与地 理信息、农林植保、安防监控等领域。