南网科技各项业务布局进展如何？

占据调试生态位，业务范围不断外扩。

1.试验检测及调试服务：具备电网+电源双资质，迎接传统+新能源双机遇

随着新型电力系统建设推进以及国家标准趋严，电力设备检测需求持续增长，相较电网投 资具有更高的弹性。电力设备在使用过程中，受到所处环境条件的影响，在长时间使用过 后易出现关键零部件的磨损或腐蚀情况，造成设备可靠性降低，最终导致电力线路或设备 故障，影响地区电力供应或造成重大安全事故。电力设备检测帮助电力系统实现长期稳定 运行，是电力持续稳定供应的基础。目前随着我国新能源装机并网规模的不断扩大，建立 新型电力系统的要求被提上日程，国家对于检验检测市场的要求也不断提高。 公司试验检测及调试服务业务：公司试验检验及调试服务主要可划分为电源侧试验检测及 调试服务和电网、用户侧试验检测及调试服务两类。其中电源侧调试服务包括针对传统能 源（火电）、新能源（海上风电、核电）等能源类型的调试服务。传统能源改造的加速推动 与新型能源发电量的快速增长也将为电力设备检测和调试服务提供新的发展机遇。

火电改造带来较大检测调试服务需求缺口。火电目前仍是我国主要的发电方式，2022 年发 电装机容量占比达 51.96%。我国火电主要依赖煤炭等化石燃料燃烧发电，在双碳目标下火 电尤其是煤电装机速度明显放缓。国家发展改革委、国家能源局于 2021 年 11 月发布的《关 于开展全国煤电机组改造升级的通知》强调在 2025 年全国火电平均供电煤耗达到 300 克/ 千瓦时以下以及节能降耗、供热改造、灵活性改造三大目标，在“十四五”期间完成的节 能降耗改造规模不少于 3.5 亿千瓦时，同时完成灵活性改造 2 亿千瓦，可增加系统调节能 力 3000-4000 万千瓦。三大改造目标的推进，将会为煤电乃至火电行业创造较大的检测调 试服务需求缺口，为电力设备检测行业提供稳定的增长空间，为公司提供重要的业务增长 点。

核电供应具有安全清洁、更为稳定的特点。核电相比传统的火电发电方式，在产生能源的 过程中没有温室气体和污染物的排放，且核电的原料运输成本也远低于传统的化石燃料燃 烧发电。同时相比风电、水电、太阳能发电等新能源发电方式，核电发电不受季节影响， 能源供应稳定，每年可利用时数远超其他发电方式。 “十四五”期间核电建设有望加速推进。《“十四五”规划和 2035 远景目标纲要》提出要安 全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地；建成华龙一号、国和一号、 高温气冷堆示范工程，积极有序推进沿海三代核电建设；明确到 2025 年，核电运行装机容 量达到 7000 万千瓦。截止 2022 年底，我国现有运行核电机组共 55 台，2022 年又有红沿 河核电厂 6 号机组和防城港核电厂 3 号机组 2 座核电厂实现首次装料。中国核学会理事长 在 22 年 11 月 1 日举行的第 23 届太平洋地区核能大会上表示，2022 年我国核准核电机组 10 台，预计未来五年我国将保持每年 6-8 台核电机组的核准开工节奏，预计到 2035 年， 我国核电在总发电量中的占比将达到 10%左右。未来我国核电产业规模有望进一步扩大， 核电检测调试行业也将随之迎来新的发展机遇。

公司提供发电机组工程调试、技术监督、涉网试验、机组状态评估、污染物超低排放改造、 机组灵活性改造、电力设备故障诊断等覆盖机组基建至生产全生命周期的技术服务，以全 面提升发电设备智能运维水平和机组性能。公司目前具有多项火、核电技术服务专利和丰 富的检测调试服务经验，火、核电项目的发展将为公司贡献新的增量。

海上风电试验检测及调试服务要求高，公司服务覆盖全阶段。海上风电发展迅速，但由于 海上风电环境多变、易受到季节等气候因素影响，发电具有间歇性、波动性等特点。同时 海上风电所处环境多变，电力设备易受到腐蚀等破坏，对电力并网和后期的测试检验提出 较高的要求。公司所提供的海上风电试验检测及调试服务依托多样化智能平台和软件，覆 盖了海上风电的建设期及运营期的各个阶段，有效提升风电并网性能和发电并网友好性。

海上风电行业景气度有望逐步恢复。2021 年我国海上风电装机量新增 16.9GWh，同比增 长 452%，累计装机容量 26.39GWh，同比增长 193%。进入 2022 年，受到前期抢装、疫 情和供应链产能不足的影响，产业排产和交付受影响较严重，海上风电装机量增速放缓。 2022Q1-3 海上风电装机量新增装机量 0.124GWh；但风电招标量超出预期，渗透率也维持 稳定，据金风科技 22Q3 业绩演示材料，2022Q1-3 国内风电公开招标量达到 76.5GWh。 未来随着订单产能逐步释放，海上风电装机量有望重回高增。

公司 2021 年承接广东省 80%以上并网试验和仿真任务，在广东省海上风电大潮中抢占先 机。“十四五”期间，多地地方政府出台相关能源发展规划政策，促进海上风电发展。广东 省地区“十四五”期间规划风电规模 1700 万千瓦时，公司业务主要集中在广东省地区，2021 年公司完成粤电、大唐等 6 个共 1750 兆瓦的海上风电调试项目，承接广东省 80%以上 并网试验和仿真任务。2022 年广东省新核准海上风电项目四个，装机容量达到 1710 万千 瓦，将在“十四五”期间建设完成，为公司海上风电检测调试业务发展提供重要保障。

电力设备检测市场可以分为三方主要的检测服务提供者：（1）第一方：即电力设备生产企 业内部附属的质量检测中心，在电力设备制造、安装、运行初期提供质量检测和维护，（2） 第二方：即发电企业、电网等电力设备使用企业下辖的质量检测认证中心，在电力设备使 用的主要过程中提供检测服务。（3）第三方：即专业提供独立检测服务的第三方专业检测 企业，如电科院、开普检测等。在监管趋严背景下，电力设备检测需求持续增长，研发实 力强、品牌及公信力认可度高的检测机构有望优先受益。 公司作为南方电网下属的上市公司，属于第三方检测机构，以原有广东电科院为技术背景， 在检验检测行业有多年服务经验，相比同类型竞争公司具有多项核心优势。 技术优势：公司技术源于 1958 年设立的广东电科院，承接广东电科院六十余年电力能源 清洁高效利用以及新能源并网等实践经验和技术积累。截至 22 年 H1，公司共拥有发明专 利 225 项，公司研发人员中教授级高级工程师 36 人，国内国际专家库各类技术专家 35 人，优秀的研发团队助力公司保持技术领先优势。

资质优势：公司同时拥有“电网特级调试资质”和“电源特级调试资质”，以及检验检测机 构资质认定证书、电力工程施工总承包资质等条件，具备提供电力能源系统从电源、电网 到用户侧的全链条的技术服务能力。为进一步做强试验检测业务，公司全资子公司粤电科 正快速、稳步推进各项试验检测资质能力建设工作，提交了 1800 多项检测参数的 CNAS 申请，建设工程质量检测相关资质申请工作稳步推进。 项目经验优势：公司拥有丰富的项目实施经验，公司通过大型电力项目的实施和国家重点 科技项目的研究，逐步奠定了在电力技术服务方面的领先地位，先后承担了全球首例由电 化学储能系统黑启动 9F 级重型燃机项目；承担了全球首个±10kV、±375V、±110V 多 电压等级多端交直流混合配电网项目实施；联合承担国家重点研发计划“兆瓦级高效高可 靠波浪能发电装置关键技术研究及南海岛礁示范验证”项目。2021 年公司中标国能清远两 台百万超超临界二次再热机组、珠江燃机电厂 9H 燃机调试项目。丰富项目经验亦体现出 公司完善的全程服务实施能力。

2.智能配用电设备：自研“丝路 InOS”系统，带来广阔应用空间

智能配用电设备是指对配电设备的监测、诊断和控制，以及用户用电数据的采集和分析的 设备，满足电网智能化对配用电数据全局感知、设备高效运维、配网故障快速处理、供电 质量可靠调控、智能化算法快速扩展的高要求。公司智能配用电设备包括配电环节的模块 化配电自动化终端、配电智能控制设备，以及用于用电环节的智能电表管理基板及操作系 统、带计量功能的智能终端四大系列产品。

智能配电设备：配电自动化终端设备是实现配电自动化的基础环节，通过对线路数据的分 析判断达到故障检测、故障迅速定位，从而实现故障区域的快速隔离，最终提高供电可靠 性的技术手段。目前，我国配电网自动化覆盖率与发达国家存在较大差距，据国家电网统 计，截至 2018 年底，我国配电网自动化覆盖率为 61.80%，“十三五”规划 2020 年配电自动 化覆盖率达到 90%。此外，我国输配电及控制设备将进入设备更新换代周期，产品升级换 代需求旺盛。以主要的智能配用电终端 DTU（站所终端）和 FTU（馈线终端）为例，按照 每年更新 10%以及未来五年内将覆盖率提升至 100%测算，每年市场容量在 10 亿元左右。 23 年及以后预计市场以存量更新为主，市场规模趋于稳定。配电终端相对来说技术壁垒较 低，竞争格局更为分散，2018 年中标 CR5 仅为 31%。

智能用电设备：是采集分析用户用电信息的智能电表等终端设备，是用户同电力能源之间 交互互动的关口计量设备，是构建智能电网的核心部件产品之一。智能电表属于强制检定 设备，更换周期为 6-8 年，我国存量电表规模接近 5 亿台，陆续进入更换期。另外，随着 泛在物联网的发展，国家电网和南方电网均加大了 IR46 新标准体系下新一代智能电表的研 发工作。2020 年南方电网新一代模组化智能电表及终端设备的采购单价约 450 元，预计招 标采购价格在 250-300 元左右，其中管理单位的价格在 100 元左右。以现存电表规模平均 每年更换 6000 万台，每台平均价 275 元计算，新一代智能电表的市场容量为每年 165 亿 元，其中管理单元每年的市场容量为 60 亿元。智能电表属于充分竞争市场，参考 2021 年 国网招标数据，位列第一梯队的公司市占率仅在 3%-5%左右，市场集中度较低。

公司自研的“配用电统一操作系统——丝路 InOS” 规模化应用后市场空间广阔。公司智 能配用电设备最引人注目的技术研发，即公司自主研发的“配用电统一操作系统——丝路 InOS”，实现了智能配用电终端操作系统的国产替代，全面适配国产芯片，其中智能电表嵌 入式操作系统和基于宽带载波时钟基准的同步采集技术达到国际领先水平，解决用户侧能 源信息互联互通和共享难题。目前“丝路”已应用于智能电能表、台区智能终端、低压智 能开关等新型智能设备，面向整体配用电环节，可以解决海量设备统一接口、统一平台、 统一管控的问题。“丝路 InOS”系统未来可以应用于电源侧和用户侧的所有电能表。该系 统虽专门为适应可靠性和安全性有特殊要求的电能表而研发，但同样也适用于其它对可靠 性要求苛刻的应用场景，尤其适合新能源及配用电领域的设备及仪表。目前 “丝路 InOS” 系统主要试点应用在大湾区及云南、贵州、广西等地区，试点运行效果良好，规模化应用 后市场空间广阔。

3.智能监测设备：助电网智能化转型，市场空间累逾千亿

智能监测设备是指加载传感器、定位、图像识别等功能模块的设备，基于智能识别算法平 台和输变电全域智能监测平台，对电力设施及其所处场景和环境进行实时监测、分析和预 警，实现电力作业行为及输变电状态的“可视化”。公司的智能监测设备主要包括线路运行 环境监测及故障定位装置、作业安全视频监控智能设备和智能安全工器具及管控柜三类。

智能监测设备赋能未来电网数字。智能监测将为电网提供更加智能化的运行管理，通过智 能监测设备，可以实时监测电网的运行状态，及时发现异常情况并采取措施，从而有效降 低电网故障率，提高电网的可靠性和安全性。此外，智能监测设备还可以收集电网运行数 据，为电网运行管理提供更加准确的数据支持，从而更好地满足用户的需求。随着电力各 环节所处的环境和场景也日益多元化和复杂化，智能监测设备得以快速应用。

1）作业安全视频监控智能设备和智能安全工器具及管控柜方面：使用规模通常与电网基层 作业班组的数量相关联，据统计两大电网公司所管理的基层管理班组超过 10 万，平均每个 班组需配置作业安全视频监控智能设备 1 套，单价 10 万/套，涉及智能化改造的安全工器 具及管控柜 1 套，单价 15 万/套，合计市场规模 250 亿元。

2）线路运行环境监测及故障定位装置产品方面：我国输电线路整体规模较大，线路地形复 杂，线路运行环境监测及故障定位装置具有广阔的市场应用前景。根据国家电网和南方电 网 2019 年社会责任报告统计，截至 2019 年底，国家电网及南方电网运营的 110 千伏及以 上输电线路长度合计 132.63 万公里，通常 110kV 输电线路杆塔间距约为 250 米，按照 250 米安装一台线路运行环境监测及故障定位装置和每台 2 万元计算，则我国线路运行环境监 测及故障定位装置的需求量将超过 1000 亿元。

4.机器人及无人机：攻克核心技术难题，实现关键国产替代

智能巡检产品助力电网巡检自动化、数字化。机器人及无人机主要用于电力行业智能巡检 运维，智能巡检产品可以实现自动化的巡检，提高巡检效率，减少人工巡检成本，提高巡 检的准确性和可靠性。此外，智能巡检产品还可以收集和分析大量的数据，为电网运行提 供可靠的数据支持，帮助电网企业更好地管理电网设备，提高电网运行的安全性和可靠性。

市场空间：

1）机器人：目前电力领域的机器人主要运用于变电站、配电站以及隧道管线等。（1）根据 中国电力企业联合会统计，2020 年国内 110kV 及以上的变电站数量超过 3 万座。根据国家 电网和南方电网的规划，变电站智能化改造率将达 100%，按每年 10%的智能化改造后配 备一台巡检机器人计算，未来五年，国内变电站巡检机器人年需求量超过 3000 台。（2）配 电站广泛分布在住宅小区、商业中心、办公楼宇，一个地级市配电站数量多在 500-5000 座 不等，按平均每个地级市 1000 座配电站估计，全国 297 个地级及以上城市（含 4 个直辖 市）大约拥有配电站 30 万座，按 10%的配电站每座配备一台智能巡检机器人计算，则未来 五年，国内配电站巡检机器人年需求量超过 6000 台。（3）根据《全国城市市政基础设施规 划建设“十三五”规划》，到 2020 年需建成综合管廊大约 8000 公里，考虑到作业半径，每 2 公里需配备一台巡检机器人与一台消防机器人，预计城市地下管廊对巡检机器人的需求为 4000 台。

2）无人机：根据中国航空运输协会通航分会发布的《2019 年中国民用无人机发展报告》， 预计 2020 年电力巡检无人机的市场规模接近 30 亿元。智能巡检无人机除应用于电力系统 巡检外，还广泛应用于交警及消防巡控、违建排查、建模、林业及山火巡检、河道治理等 场景，根据全球企业增长咨询公司 Frost&Sullivan 统计，2024 年我国巡检无人机的市场规 模将超过 120 亿元。

攻关电力特种作业机器人技术难题，实现关键部件的国产替代。公司在机器人及无人机领 域面向陆地巡检、空域巡检、带电作业的智能化需求，分别研制了巡检机器人、智能巡检 无人机、带电作业机器人三大系列产品。相关团队成员成长为国家能源局电力机器人标准 化技术委员会委员、中电联电力机器人专家工作委员会副秘书长等行业领军人才，参与制 定国家和行业标准 2 项。公司在无人机等产品的三维建模、自动化巡检等方面具备了较强 的竞争力，能够实现全自动、多兼容、更准确识别巡检，更加贴近电网的需求。公司机器 人及无人机产品已实现规模化应用，其中智能巡检无人机系列产品在电网、交警等推广应 用，“交警慧眼”三维事故勘查系统通过公安部交通安全产品质量监督检测中心权威认证， 研发的带电作业特种机器人，突破了机器人刚柔耦合精确控制、复杂环境目标感知与定位 等关键技术难题，实现了电力特种作业机器人关键部件的国产替代。