交换机市场空间及竞争格局如何？

交换机市场规模持续扩大,22年我国交换机市场规模超500亿元。

数字经济蓬勃发展，随着AIGC不断发展、云计算产业的发展及渗透率的持续提升，对通信设备需求持续增长，预计交换机规模持续扩大。从 市场规模来看： 据IDC统计，2022年全球交换机行业市场规模达到3082.3亿元，同比增长17.0%，且预计未来5年的增速稳定在4%左右，预计2027年规模 将达到3768.0亿元。 据IDC统计，2022年中国交换机行业市场规模达到510.8亿元（其中头部企业华为、新华三、锐捷网络收入分别超过180、160、70亿元）， 同比增长9.5%，且预计未来5年增速高于全球增速，稳定在7%-9%，预计2027年规模将达到749.3亿元。

随着互联网网间流量急剧增长、企业业务上云以及数据中心云化建设成为趋势，互联网公司、金融行业、运营商和智能制造企业在加大数据中 心网络投资，数据中心交换机增速高于行业，且我国数据中心交换机发展空间大。从数据中心和非数据中心交换机发展看：2022年全球数据中心交换机增速为19.5%，全球非数据中心交换机增速为17.0%，全球总体交换机增速为14.9%，全球数据中心交换机增速高 于行业，且预计未来增速稳定在6%左右，2027年全球数据中心交换机增速预计达5.6%。 2022年中国数据中心交换机增速为12.7%、非数据中心交换机增速为6.2%、整体交换机行业增速为9.3%，中国数据中心交换机增速高于行业， 且预计未来增速稳定在7%-9%左右，2027年中国数据中心交换机增速预计达8.9%，高于全球增速，中国数据中心交换机相较全球数据中心交 换机发展空间更大。

随着5G的蓬勃发展和基于视频的数据传输的快速增长，高速率交换机出货量逐步提升。从不同速率交换机的端口出货量来看： 交换机厂商收益高速率产品价值提升。以国内龙头企业华为的不同速率交换机的市场规模来看，2022年100M、1000M、2.5/5G、10G、25/50G、 40G、100G和200/400G交换机的市场规模分别为1.5、74.3、5.2、124.1、24.7、15.8、59.6和1.7亿元，其中10G、100G、200/400G交换机的 市场规模较前几年大规模提升，厂商交换机收益中高速率的收益占比逐年提升。

交换机行业集中度较高，思科、华为、新华三等少数几家企业占据着绝大部分的市场份额，呈现寡头竞争的市场格局。全球市场方面，至 2022年思科是交换机市场的绝对龙头，市场份额占有率为41.1%；5家龙头企业占据全球市场的70%以上。中国市场方面，2022年华为和新华 三是市场的绝对龙头，市场份额占有率分别为35.8%和32.4%，两者共占中国市场的68.2%且相互差距较小，同时又与其他竞争者拉开明显差 距；星网锐捷是市场第二梯队的领头企业，市场份额占有率为14.6%；思科、中兴和深信服科技等企业争夺剩余小部分市场。 早期国内交换机市场主要被思科、Arista等外资厂商占据，伴随近年来国产设备商的快速崛起，海外交换机设备商在中国的份额快速缩小， 当前国内交换机市场双龙头格局特征显著。锐捷网络份额提升快速提升。

数据中心交换机主要是用来连接服务器或者IP存储，具备高密度和带宽以及高质量的业务和控制识别能力，做到快速响应无丢包、高可靠性。 数据中心传统三层网络架构向CLOP网络架构升级。在传统的大型数据中心，网络通常呈三层网络架构，分别是Access Layer（接入层）、 Aggregation Layer（汇聚层）和Core Layer（核心层）。随着技术发展，东西向流量（数据中心内的服务器之间的流量）逐渐在数据中心 中占据主导地位。催生数据中心网络架构从分层模块化转向可大规模扩展的CLOS架构。在具体应用中又被分为两种，一种是胖树（Fat-Tree） 的CLOS网络架构，主要特点是无带宽的收敛，整网三级部署；另一种是二层Spine-Leaf网络架构。

现阶段市场园区企业交换机的速率需求以10Gb为主。从各速率来看： 全球市场：100M、1000M、40G速率的园区企业交换机市场规模预计会下降，高速率的园区企业交换机市场规模预计稳健增长，其中10G速 率的园区企业交换机市场规模会从2022年的365.2亿元预计上升至2027年的536.5亿元，占据大部分市场。 国内市场：100Mb近几年的规模大幅下降，1000Mb速率交换机规模持续上升，但预计未来市场规模会下降，2.5/5/10/25/50/100Gb的园区 企业交换机市场规模会逐年稳步上升。