舞台灯光设备发展历史、种类、市场需求及竞争格局如何？

舞台灯光设备种类多样，应用于不同场景。

1.舞台灯光设备发展历史

1. 阶段一（15 世纪-17 世纪）：最早系 蜡烛在演出中起照明效果，继而是亮度 10 倍于传统蜡烛的阿尔干油灯，但两者均存在油 烟问题。2. 阶段二（18 世纪-20 世纪中）：电灯、LED 光源被发明并用于舞台，解决了油 烟和光弱问题，并在能耗低、发热小的优势下实现多种灯光效果，满足各种演出的需求。 3. 阶段三（20 世纪末至今）：伴随着计算机技术的发展，舞台灯光设备数字化、电动化水 平有所提高，灯光效果的多样性有所提升。同时改革开放后人们生活水平显著提高，文化 娱乐消费需求快速上升，国内舞台灯光设备市场快速发展。

舞台娱乐灯光设备主要可以分为聚光灯、 泛光灯、效果灯具、电脑灯具和 LED 灯具五类，根据差异化的灯光需求分别应用于多种场 景。1. 根据舞台上安装的部位不同，可将灯位分为面光、耳光、脚光、柱光、顶排光、天 排光、地排灯光和流动灯光等；2. 根据作用位置的不同，可将聚光灯分为螺纹透镜聚光灯、 平凸聚光灯、回光灯、筒灯、成像灯。

舞台灯光设备产业链链条单一，与下游景气度关联较高。舞台灯光设备上游行业主要 包括电子电器、光学元件、五金、光源、塑料及橡胶、印刷及包装材料等制造业。上游各 类原材料制造业均属于充分竞争行业，供应商数量多，原材料供给充分，经营规模较大的 企业有较强的议价能力。下游行业的参与者主要包括设备集成商/经销商/采购商、演出承 办方等。下游的应用场景则包括旅游演艺、现场演出、剧院演出、综艺节目等。

终端需求侧价格敏感度低，中游具有品牌认知度、认可度高的厂商议价能力较强。对 于中游舞台灯光设备厂商来说，其商业模式为下游设备集成商/经销商/采购商、演出承办商 向其采购设备，然后租赁给终端现场演出场景使用。对于终端现场演出场景来说，设备租 赁费用仅占其收入的 5%-15%，成本的大头为场地租赁费用和售票渠道分成费用。同时， 由于门票的供不应求，热门的现场演出活动较容易将成本的上涨传导到消费者端，如在设 备价格上涨 15%时，仅需将平均门票价格提高 0.8-2.3%即能全部覆盖设备端上涨的成本。

换个角度看，平价门票价格小幅提高 3%便能覆盖设备价格 20%-60%的上涨。因此， 舞台设计师往往更倾向于使用认知度和认可度较高的品牌，对设备价格变化的敏感度较低。

2.市场需求：疫情短期扰动，全球消费者信心修复

舞台灯光设备下游主要为现场演出市场，包括音乐演出、戏剧演出等应用场景。从需 求端的市场规模来看，根据 Statista/中国演出行业协会，2019 年全球演出收入/国内演出 市场规模分别为 616.3 亿美元/572.2 亿元，并均在疫情前保持较稳定增长。根据华经产业 研究院，2019 年国内演艺设备市场规模近 2000 亿元（其中舞台灯光设备市场规模超 400 亿元）。假设国内演出市场规模占全球的比例为 12.9%（假设汇率系 7.2），预计 2019 年全 球舞台设备灯光市场规模达 3100 亿元，其中高端舞台灯光设备市场规模或达 100 亿元， 空间广阔。2020 年由于疫情扰动，演出活动基本暂缓，舞台灯光设备行业亦经历寒冬。 但步入 2022 年后，海外商业演出的常态化叠加国内疫情管控的常态化需求快速回补确定 性较强，舞台灯光设备行业景气度回暖可期。

海外：音乐演出和戏剧演出复苏态势良好，消费者信心稳中向好

海外新冠疫情防疫政策逐步放开后，全球现场演出行业有望重回增长轨道。根据 Statista 预测，2022 年全球各类现场演出收入有望达到 748.9 亿美元，较新冠疫情前 2019 年的 616.3 亿美元增长了21.5%。长周期来看，预计 2024 年全球各类现场演出收入有望 达到 937.4 亿美元，对应 2017-2024年CAGR达到8.9%，剔除新冠疫情的短期扰动下增 长仍然稳健。

1. 音乐演出市场 新冠疫情爆发之前，音乐演出市场规模稳定增长。根据 Pollstar，疫情爆发前几年全 球 Top100 巡回音乐演出售出票数稳定在近 6 千万张，同时平均票价持续增长，2019 年已 达到 96 美元/张，总体规模近 60 亿美元。此外，根据全球最大规模的演唱会推手 Live Nation 数据，其文娱音乐演出（Entertainment’s Concert）业务收入从 2008 年的 38 亿美元增长 至 2019 年的 94 亿美元，对应 CAGR 为 8.9%，举办活动数量从 2008 年的 2.2 万场增长 至 2019 年的 4.0 万场，对应 CAGR 为 5.6%，增长趋势良好。

2020 年受疫情影响严重，2021 年表现稍有回暖。根据 Pollstar，2020 年全球 Top100 音乐巡回演出票务销售量仅为 1343 万张，同比-77%。根据 Live Nation，2020 年文娱音 乐演出业务收入/举办活动数量分别同比-84%/-80%，行业在疫情中多地区限制聚集等措施 下表现跌落谷底。2021 年表现虽有所回暖，但仅恢复到 2019 年同期水平的 50%左右。

消费者信心修复，行业复苏可期。根据 Morning Consult 对约 2200 名美国消费者的 调研，在 2020 年底全球大规模疫苗接种开始后消费者对于参加线下音乐会的接受度逐步 提升，尤其在 2022 年初 Omicron 病毒株成为最主流的毒株后，线下音乐会接受度提高趋势更明显，展现出消费者对于参加线下音乐演出信心的边际修复，未来音乐演出行业逐步 回暖可期，有利于驱动舞台灯光设备行业复苏。根据 Live Nation2022 年三季度报告，其 目前已售出的 2023 年门票较 2021 年同期实现双位数增长，已确认的 2023 年商业赞助较 2021 年同期实现 30%增长，音乐演出行业景气度回暖迹象明显。

2. 戏剧演出市场。剧场对灯光设备更新需求稳定，百老汇表现与行业景气度息息相关。在剧场戏剧演出 中，不同剧目需要特定的灯光效果配合，灯光的运用效果在很大程度上影响戏剧的演出效 果。灯光效果创新成为传统戏剧演出创新、保持生命力并获得观众认可的重要因素。因此， 为满足各类戏剧演出的需要，剧场对灯光设备有着稳定的更新需求。同时，新剧场的兴建 必然产生对灯光设备的新增需求。百老汇作为全球戏剧行业的代表，系不同规模剧院的聚 集地，其收入和观众人数表现与戏剧行业景气度息息相关。

百老汇：疫情前增长稳健，防控常态化下有所回暖。在新冠疫情爆发前，2012-2018 年百老汇各演出季总收入增长稳健，对应 CAGR 达到 8.2%。其中 2018-2019 年的演出季 百老汇分别实现收入/观众人数 18.3 亿美元/0.15 亿人次，同比+6.3%/+7.7%，对应舞台娱乐灯光市场需求高景气。在新冠疫情防控常态化下，2021-2022 年演出季每周总收入/观众 数/入座率已基本恢复到 2018-2019 年演出季同期水平。

戏剧演出现场体验不可替代性强，未来重回增长确定性较高。由于戏剧演出较难被线 上演出所替代，在海外新冠疫情防控逐步放开的大前提下，戏剧演出人员或能重新进行环 球巡演，行业重回稳定增长的确定性较高。根据 Statista 预测，美国和英国 2022 年戏剧 演出门票收入分别有望达到 2.5/0.4 亿美元，恢复到疫情前 2019 年水平。

国内：新冠疫情防控下需求受压制，“报复性”需求或支撑行业复苏

国内舞台灯光设备价值量持续提升，市场容量稳步增长。根据华经产业研究院，舞台 灯光设备市场规模从2004年的31.1亿元增长至2008年的70.9亿元，对应CAGR为22.8%， 占演艺设备市场规模的比例从 6%提升至 9%。2019 年我国演艺设备市场规模近 2000 亿 元，其中舞台灯光设备市场规模或超 400 亿元，占比为 22.0%。预计 2024 年我国演艺设 备市场规模超 2500 亿元，其中舞台灯光设备达到 729 亿元，占比 27.6%，舞台灯光设备 价值量持续提升，市场容量稳步增长。

新冠疫情扰动下，国内演出市场规模恢复仍需时间。新冠疫情爆发前全国演出市场规 模稳中向好，从 2013 年的 463 亿元增长至 2019 年的 572 亿元，对应 CAGR 达到 3.6%。 2020 年受新冠疫情的影响，全国演出市场规模大幅下滑，不足 2019 年同期的 50%。但随 着国内疫情管控成效初显，2021 年全国演出市场规模有所恢复，达到 336 亿元，较 2020 年同比+27.8%，但与 2019 年同期相比仍有较大差距。

年轻人系国内演出的主力消费人群。根据中国演出行业协会，2021 年国内演出市场 消费者中，有 58%的消费者年龄小于 30 岁，年轻人占据国内演出消费的重要位置，乐于 接受新事物、追求及时享乐的他们有助国内演出市场需求端的恢复。根据大麦网，2021 年大麦平台演出项目售出率稳步上升，其中音乐节/剧场演出类目售出率分别较疫情前 2019 年提升 33pcts/5pcts。艺术表演场馆增长稳定。作为现场演出的硬件配套设施，艺术表演场馆的数量决定着 演出场次的上限。根据文化和旅游部，国内艺术表演场馆数量从 2014 年的 1338 个增长到 2021 年的 3093 个，对应 CAGR 达到 12.7%，在新冠疫情期间仍保持稳定增长，有利于 后续疫情缓和后行业的快速恢复。

3.竞争格局：海外品牌话语权强，国内集中度较低

海外：外商品牌力强，但规模较小、集中度低

欧美的演艺灯光设备制造业有较长的研发和制造历史，具备技术和品牌方面的先发优 势。据公司招股说明书，演艺灯光设备制造业 2017年全球生产规模CR3的市场份额为14.28%，CR10 的市场份额为 27.88%，市场集中度较低。全球知名的舞台灯光设备品牌 有 Martin、AYRTON、Elation、HIGHENDSYSTEM、Vari-Lite、ETC、ROBE、CLAYPAKY 等。

国内：低端产品同质化严重

21 世纪后，我国演艺灯光设备制造行业快速发展，舞台灯光注册企业数量从 2015 年 的 4 万家增长到 2021 年的 17.4 万家，对应 CAGR 达到 27.9%。但仍与世界先进水平有 一定差距，行业中还存在着大量的中小企业，2019 年广东省注册资本低于 500 万元的舞 台灯光企业占比接近 3/4。相当一部分产品仍属于科技含量低、同质化严重的中低端产品， 激烈的竞争导致行业内大部分企业利润水平低下。

高端舞台灯光产品需求高增，倒逼龙头企业技术升级。随着我国居民可支配收入的稳 定增长、消费观念的不断升级以及文化素质的不断提升，人们对文艺演出、旅游和娱乐产 品的要求越来越高，更加个性化。叠加国家出台一系列的支持性文件鼓励文化产业的发展， 不仅加大了国内市场对舞台灯光产品量的需求，同时对舞台灯光产品的技术和功能提出了 更高的要求，从而促使行业内龙头企业加大研发投入，生产出技术含量高、功能丰富的舞 台灯光设备以满足市场的需求，行业技术门槛逐渐开始形成，产品竞争力得到增强，部分 产品开始参与到国际高端市场的竞争。