南威软件发展历程、业务规模及模式分析

数字政府领军，华润数科拟入主再塑新动能。

1、深耕数字政府廿载，华润数科拟入主再塑新动能

廿载深耕数字政府，业务逐步走向全国。南威软件于 2002 年 10 月在福建省泉州 市成立，2003 年进军电子政务市场；2012 年，公司设立福建省电子证照中心；2014 年 12 月，公司在上交所主板挂牌上市；2016 年，公司启动浙江省“最多跑一次” 建设，当选全国电子证照标准组组长单位；2018 年，“最多跑一次”写入政府工 作报告，中央深改组向全国推广建设成果；2020 年 5 月，公司实行双总部式运营， 行政总部设立于福建泉州，在北京设立全球业务和运营总部；2022 年 8 月，公司 控股股东拟变更为华润数科，有望进一步拓展业务边界。

夯实政务服务、公共安全业务基石，数字政府版图持续外拓。在政务服务方面， 公司落地包括政务一体化服务平台、区块链电子证照、信创政务软件等；公共安 全方面，公司落地包括公安数据中台、视频中台、新警综平台等。此外，公司延 伸拓展数字政府创新业务机会，开展一网统管、一网协同、一码通、城市通等城 市管理业务，以及城市入口运营服务、园区运营服务等业务。

华润数科拟通过协议转让及定向增发入主，上述资本运作完成后，上市公司实控 人将变更为国资委。2022 年 8 月 2 日，华润数科拟以 13.14 元/股的价格，通过 协议转让方式向吴志雄先生购买其持有的上市公司 5057 万股股份，占上市公司非 公开发行前股份总数的 8.56%，转让价款为 6.65 亿元；同时，公司拟向华润数科 发行 1.76 亿股股份，发行价格为 10.30 元/股，认购价款为 18.17 亿元。以上股 权变更及定增完成后，华润数科将持有上市公司 29.58%股份，成为第一大股东， 公司实际控制人将变更为国资委。

2、业务正从福建走向全国，业务规模持续稳健增长

公司不断打造智慧城市新生态，业务主要包括政务服务、公共安全、城市管理、 社会服务四大产品群。 政务服务：主要包含政务一体化服务平台、区块链电子证照、大数据治理产 品。 公共安全：主要包含公安数据中台、视频中台、智慧政法平台。 城市管理：主要包含一网统管、一码通、城市通。 社会服务：主要包含城市入口运营服务、社区运营服务、园区运营服务、城 市资源运营服务。

营收保持稳健增长，下游需求景气度高。受益于数字经济产业红利，公司 2017-2021 年收入增速 CAGR 为 20.76%。其中，从收入贡献来看，政务服务、公共 安全占比较高。2021 年，上述两块业务的收入占比分别为 45.25%、45.42%。2022 年前三季度，公司实现新增合同金额、新增中标项目金额分别 12.2 亿、12.8 亿 元，同比增长 29%、51%，下游客户需求较为旺盛。

客户以福建省的机关单位为基础，省内先行落地标杆项目，持续进行省外市场拓 展。公司下游客户初期以福建省的机关单位为主，先行布局政务、公安等领域， 推出政务服务一体化、电子证照、政务中台、视频中台、智慧反诈平台、一网统 管、视频图像算法平台等行业标杆性项目。随后逐步同浙江、江苏、山西等省市 深化合作，并逐步向国家级单位进行业务拓展。2020 年，公司设立北京总部，并 继续聚焦“百城百亿”计划。目前，公司拥有超 100 家全资、控股、参股子公司， 其中包括太极数智、人大金仓、四方伟业、安巽科技、北京友虹等。截至 2022 年前三季度，公司于福建省外新增销售合同额占比达到 65.87%，相比同期增长 257.63%。

3、重视研发投入，携手清华大学打造联合研究中心

费用率水平相对稳定，研发投入持续加大。近年来，公司费用率相对稳定，研发 投入持续加大。2021 年，公司销售费用率、管理费用率、财务费用率分别为 6.36%、 11.85%、-2.24%，同比变动-0.21、0.49、0.29 个百分点；公司研发投入为 1.68 亿元，同比增长 33.11%。公司持续加码研发投入，努力从项目型向产品型，从工 程向服务+，从交付到订阅的转型。同时，公司积极寻求外部技术资源合作，2021 年 7 月与清华大学成立“清华大学-南威软件数字治理信息技术联合研究中心”， 深入研究 IPV6 协议、密态检索技术及人工智能算法.目前,公司已获得国家级和 省市科技进步奖超 50 项、专利超 100 项、自主知识产权软件产品超 1000 项。