网络安全市场规模、驱动因素、行业结构及竞争格局分析

全球安全市场增速平稳，后续保持稳定增长。

根据 Gartner 在 2022Q3 公布的数据，2021 年全球网络安全市场规模达 1577.5 亿美元，同比增长 14.25%。到 2022 年，全球网络安全市 场规模预计增长至 1691.56 亿美元，但是增速同比放缓到 7.23%。在全球企业云化转型和远 程办公市场需求的刺激下，全球网络安全行业市场增长将逐渐复苏，到 2026 年市场规模将达 到 2617.37 亿美元，五年复合增速（2021-2026）为 10.7%。 另根据 IDC 数据，2021 年全球网络安全 IT 总投资规模为 1687.7 亿美元，并有望在 2026 年增至 2875.7 亿美元，五年复合增长率（CAGR）为 11.3%。两大权威机构均预测全球市场 复合增长率在 11%左右，保持稳定增长。

聚焦中国市场，在政策、市场需求等因素的推动下，中国网络安全市场迎来高速发展 期，复合增长率领跑全球。根据信通院 2022 年披露的《中国网络安全行业白皮书》，2020年我国网络安全产业规模达到 1729.3 亿元，较 2019 年增长 10.6%。预计 2021 年市场将快速 复苏，产业规模约为 2002.5 亿元，增速约为 15.8%。根据《IDC 全球网络安全支出指南 2022V2》，2026 年中国网络安全 IT 支出规模将达到 318.6 亿美元，全球占比约为 11.1%，五 年复合增长率约为 21.2%。中国网络安全市场增速持续领跑全球，五年复合增长率近全球两 倍，市场前景广阔。随着数字经济全面提速，数字经济将催生新业态、重塑创新链、重构产 业链，网络安全作为数字经济发展的“生命线”，必将进入发展新阶段。

从我国网安下游应用行业来看，2020 年我国网络安全产业下游客户主要以政府，电信和 金融行业为主，三者合计占总市场规模 64%，其中军工行业占比 3%左右，即 2020 年军用网 安产业规模约 51.9 亿元。虽然军工网安市场空间较小，但随着军队的组织架构日趋完善，各 种类型的安全设备、安全数据越来越多，网络安全分析需求正迅速增加。此外，军事信息安 全领域具备很强的对抗特征，安全防护体系、防护技术和产品、防护策略规则均需要持续、 及时的升级换代。因此，我们预计军工网安市场增速将优于市场平均增速，“十四五”期间 复合增长率或将达到 25%-30%。

行业竞争方面，由于涉及国家信息安全，国家信息安全行业进入壁垒较高，同时，下游 对价格敏感度较低，对供应商的资质和可靠性、服务延续性要求较高。因此，相比其他应用 领域，军工网安市场竞争格局稳定，行业集中度较高。公司作为有较强竞争优势的民营企 业，有望充分受益。 信息安全产品的提供方主要包括国家下属的科研院所、国有企业和少数民营企业。因军 工信息安全领域许可门槛高，以及特定行业技术要求，能够进入该领域的民营企业数量较 少。目前主要参与的民营企业包括公司、左江科技和佳缘科技等。公司涉足军队信息安全领 域时间较长，技术积累较为深厚，自 2018 年开始公司陆续参与某军工单位重大科研项目招投 标，多次以优异成绩中标。当前此业务已定型型号产品 9 款，目前还承担了 13 项型号研制 任务，是该领域多项重大产品科研承担者和产品提供者。