碳纤维行业政策背景分析

政策大力支持，国产替代进行时。

国外政策管控趋严，国产碳纤维迎来机遇。受全球新冠疫情影响，全球贸易形势紧 张，国外碳纤维出口国内的难度加大，国内碳纤维市场整体呈现供不应求的局面。 2020 年下半年以来，日本、美国加强了对碳纤维出口中国的政策管控，导致国内碳 纤维境外供应难度进一步较大。2020 年 12 月 22 日，因日本东丽子公司出口碳纤维 流入了未获日本《外汇及外国贸易法》许可的中国企业，日本经济产业省对该公司 实施了行政指导警告，要求东丽子公司防止再次发生此类事件，并彻底做好出口管 理。2021 年 2 月 24 日，美国总统拜登签署了行政命令，在联邦机构间展开为期 100 天的审查，以解决四个关键产品供应链中的漏洞，其中包括碳纤维，主要目标是增 强供应链的弹性，以保护美国免于未来面临关键产品短缺。在此背景下，国产碳纤 维将迎来进口替代的机遇期。

国内政策大力支持，碳纤维发展有动力。2015 年 5 月，国务院正式印发《中国制造 2025》，碳纤维被列为关键战略材料之一，并要求到 2020 年，国产碳纤维复合材料 要满足大飞机技术要求，国产碳纤维用量要达到 4000 吨以上；到 2025 年高性能碳 纤维基本实现自主保障。此后的数年间，关于碳纤维的政策层出不穷，2016 年十三 五规划中提出大力发展高性能碳纤维与复合材料等技术，满足国家建设和经济发展 需求；2019 年 10 月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019 年本）》，将 碳纤维等高性能纤维及制品的开发、应用和生产列为国家产业架构调整指导目录的 鼓励类项目；2021 年 3 月，十四五规划纲要中提出要加强碳纤维等高性能纤维及其 复合材料的研发应用，为未来碳纤维行业的技术进步提供了良好的政策环境。

国产替代进行时，2021 年国产碳纤维需求增长迅速，国外进口增长放缓，进口依赖 度降低。2021 年碳纤维进口量为 3.31 万吨，同比增长 8.98%，增速较上年有所下 降；2021 年碳纤维国产量为 2.93 万吨，同比增速达到 58.11%，连续两年保持 50% 以上增速。进口依赖度方面，2017-2021 年，我国碳纤维进口依赖度整体呈下降趋 势，2021 年进口依赖度为 53.11%，同比下降 9.1pct，降幅明显。

预氧化炉、高低温碳化炉是碳纤维生产过程中的重要设备，国外控制较严，公司是 少数均拥有自行制造水平的公司。自上世纪 60 年代起，西方国家就开始对我国实 施碳纤维材料的技术禁运。根据“巴统”和之后《瓦森纳协定》，美国等西方国家不 向我国出售协议清单中列出的高端技术和设备。日、美等碳纤维主要申请国甚至对 未经许可范围内而企图购买和贩卖碳纤维的个人实施抓捕。除了碳纤维原丝禁运之 外，其制备技术及装备一直被国外发达国家垄断和封锁。在此背景下，国内不少碳 纤维生产企业开始自行设计开发预氧化炉及高低温碳化炉，例如威海拓展和中复神 鹰都具有成熟的机械装备生产经验，为设计、制造保密性要求高的碳纤维生产装备提供了保障。