信托公司信用评级管理架构模式与系统建设步骤有哪些？

随着主动管理债券投资业务的持续做大与大类资产配置业务的深化发展，信息技术系统 支持是必不可少的环节。

1.信用评级管理架构模式

信托公司搭建内部信用评级体系，管理架构是体系能否高效运转的核心要素之一。通过 完善的顶层设计与组织架构，信托公司评级管理体系才能够达到统一性与内部制衡。从目前 开展信用评级体系建设的现状看，涉及信用评级体系的主要条线为前台业务部门与中台风控 部门，信托公司的信用评级管理架构也可以基于这些部门之间的权责，适当选择业务条线全 权开展、风控部门独立信审、授权受控并行等模式。

一是业务条线全权开展，即前台业务条线在承担可控风险敞口基础上博取投资收益。这 类模式下，需要合理衔接投资决策、投资研究、债券交易三个环节，做到职责清晰、分工高 效。风控部门则可针对不同场景与情景，通过实施压力测试等方式，聚焦于总量风控和流程 管理。二是独立信审模式，即在信托公司设立独立的信评部门，独立负责所有信用风险敞口 业务的审核和信用研究工作。三是授权受控并行模式，即在风控部门配置专业的信评人员， 负责信用资质较差主体的二次审核以及协助前台业务条线完成信用风险的排查预警等，前台 业务条线信评团队负责全部主体的审核。

2.信用评级系统建设步骤

随着主动管理债券投资业务的持续做大与大类资产配置业务的深化发展，信息技术系统 支持是必不可少的环节。随着近两年信用市场的变化，债券违约事件频发，证券投资业务信 用风险方面需要更精细化的管理，增强对内评模型体系的管理，完善投前分析和准入管控， 并积累市场违约数据，为后续信用风险的分析和量化做准备。通过系统建设，一方面可以更 好地支持模型开发，提高数据准确性、完整性、一致性，支撑内部信用评级体系的运转与实 施；另一方面能提升内部管理的效率和精度，并满足监管对信用风险的管理要求。

系统功能可根据信评体系建设进度分阶段完善。一般来说，初期阶段以实现基础功能为 目标，包括内外部数据管理、评级模型管理、评级流程管理等。其中，内外部数据管理方面， 根据评级模型运行需要，一般至少应包括财务数据、经营数据、地方经济数据、宏观及行业 数据、债券信息、发行主体信息等；评级模型管理主要包括模型的初始化设置、模型参数优 化及调整方案设置等；评级流管理包括主体及债项评级、流程节点设置及投研系统对接等。

随着信评框架完善和优化，系统拓展阶段可进一步丰富模型体系、增加动态信用分析和 舆情监测，并基于公司信用风险管理方式，推进管控手段的线上化和精细化，实现多维度信 用研究和监测功能。