施罗德在哪些国家有合作伙伴？合作方式是怎样的？

施罗德在中国、美国、日本、印度等地均有深度合作的战略合作伙伴，其合作方式包括但不 限于设立合资公司、共同发行基金产品、进行海外投资咨询和铺设本地分销渠道等。

1.中国：联合交通银行设立公募基金公司

把握中国基金行业起步及发展期，在规模膨胀前抢先进入公募市场。中国公募基金行业起 步于 1998 年，在 2001 年以前产品仅限于封闭式基金。2001 年开放式基金出现，中国基金 业发展加速，公募基金规模快速提升，从 2001 年的 818 亿元增长至 2004 年的 3258 亿元。 2005 年股权分置改革启动，中国资本市场迈入新发展阶段，同时股市迎来强牛期，公募基 金行业飞速发展，到 2007 年末规模已达 3.28 万亿元。施罗德在行业发展期便开始布局中 国市场，在 2005 年设立公募基金公司，抢在行业快速发展前完成展业。

施罗德是首批进入内地资管市场的外资公司之一，通过交银施罗德实现直接投资。早在 1994 年施罗德便在上海设立投资管理代表处。2005 年施罗德与拥有百年历史的中国交通 银行、全球集装箱行业巨头中集集团联合发起设立公募基金公司——交银施罗德基金，通 过香港施罗德投资管理公司持股 30%。成立次月，交银施罗德就发行第一只股票基金，施 罗德由此实现在中国境内市场的直接投资。截至 2022 年 6 月末，交银施罗德公募基金管理 资产净值为 5961 亿元，非货币型基金资产净值 4003 亿元，排名国内市场第 13 名。

私募基金行业规模扩张，施罗德在中国设立两家私募子公司。2015 年施罗德投资管理香港 公司在上海成立全资子公司，该公司在 2017 年升级为外商独资投资管理公司施罗德上海， 并在年末完成私募证券投资基金管理人登记，推出以亚洲为主的多元化资产收益基金。2019 年施罗德 Adveq 在上海成立全资子公司，并于次年完成私募股权、创业投资基金管理人登 记。至此施罗德旗下在中国有两家直接控制的私募管理人——私募证券类管理人“施罗德 上海”，以及私募股权类管理人“施罗德 Adveq 上海”。

借力交通银行渠道优势，施罗德在中国市场的业务延伸至银行理财领域。2021 年 2 月施罗 德与交银理财合资设立的施罗德交银理财获批，施罗德投资持股 51%。2022 年 2 月完成注 册后，其发行首只合作理财产品，由交通银行渠道独家代销，截至 3 月 31 日认购期结束， 产品募集超 15 亿元。

2.美国：携手 Hartford Funds 发展共同基金

施罗德的美国共同基金由当地合作伙伴 Hartford Funds 分销。Hartford Funds 成立于 1996 年，是美国共同基金和 529 大学储蓄计划的领先供应商。2016 年施罗德北美公司与 Hartford 达成战略合作，Hartford 在其产品中纳入施罗德在美国发行的十只共同基金，并将其命名为 Hartford Schroders 基金，由 Hartford 担任新基金的主要投资管理人，施罗德担任次要管理 人。该合作大大增强施罗德在美国中介和零售渠道的增长潜力，同时为 Hartford 的客户提 供更广泛、更多样化的主动管理型产品，其纳入的 10 只新基金中有 2 只晨星 5 星产品，5 只晨星 4 星产品。

Hartford 的销售渠道为施罗德打开美国市场空间，合作基金管理规模迅速增长。2016 年施 罗德与 Hartford Funds 达成战略合作时，其纳入 Hartford 平台的基金资产净值合计约 29 亿美元（截至 2016 年 9 月末）。倚靠原有份额的增长和新份额的募集发行，其管理规模于 2017 年 10 月末达 64 亿美元，同比增长约 121%，其中有 1 只基金同比大增超 1000%，3 只基金同比增长超过 200%。2019 年以来，施罗德又携手 Hartford 新发行 6 只公募基金和 3 只 ETF，联合管理的基金资产净值合计达 142 亿美元，其中有 1 只基金累计增长率高达 2457%，4 只基金累计增长率超过 200%。

共同基金指数化加速，施罗德联合 Hartford 连续发布 3 只 ETF 产品。2008 年金融危机后， 美国被动管理基金加速扩容。2017 年以来 ETF 基金经历爆发式增长，到 2021 年末美国 ETF 基金规模达 7.19 万亿美元，自 2017 年初以来年复合增长率 23.28%。2018 年 4 月施 罗德与 Hartford 发行首个联合 ETF 产品税后回报债券 ETF；2021 年 8 月、9 月又连续发 行两只 ETF 产品，分别投资于美国股票和大宗商品。

内生扩张积极布局北美分销渠道。2019 年施罗德为其北美分销部门添置 3 名优秀领导人， 他们曾就任于太平洋投资管理、Insight 投资、骏利亨德森等大型领先资管公司，常驻北美 地区，拥有当地渠道分销管理的资深经验，将带领施罗德为当地客户提供优质的服务，助 推北美业务的持续增长。2021 年施罗德在北美的资产管理规模达到近 900 亿英镑，AUM 净流入 32 亿英镑，来自机构客户的强劲资金流入和 Hartford 的战略合作共同推动这一成果。