影响保险业绿色发展有哪些关键因素？

我来简单回答一下，如果你想进一步了解的话，可以查看报告《泰康绿色金融发展白皮书》，下面的内容也出自该报告。

人口老龄化催生“长寿时代”到来

人口老龄化大趋势。目前，中国人口基数大、生育率下降快特征显著，中国人口老龄化程度进一步加深，对经 济和社会产生的影响深远。2020 年第七次全国人口普查数据显示，我国 60 岁及以上人口与 2010 年相比同比增加 5.44%；其中，65 岁及以上人口已达 19,064 万人，占比 13.50%。整体而言，现行的养老保障体系、医疗保障体 系制度难以匹配人口年龄结构转变现状。在可预见的未来，我国将直面劳动力供给数量锐减、家庭养老负担增加（近 五年来老年抚养比逐年增加，见图 32）等问题。在国家层面，与公共保健体系、养老金和社会保障相关的财政压 力也逐渐显现。人口老龄化问题与绿色可持续发展问题一脉相通，从本质上来看，与养老息息相关的代际和区域平衡发展问题与绿色可持续发展问题同根同 源。如何积极应对“长寿时代”也是中国在推进“不让任何人掉队”(Leave no one behind) 的 2030 年可持续发展目标 过程中不能绕开的议题。宏观政策支持迎接“长寿时代”，对“长寿时代”的来临，顶层政策设计端正积极开展相关举措，将应对人口老龄化提升到国家战略的高度。自 2013 年起，党中央和国务院针对老龄化趋势积极部署。“长寿时代”对保险业提出新挑战，面对“长寿时代”这一未来人类社会的新常态，个人和社会必须立足全生命周期，积极主动应对人口结构的变化 所带来的社会政治、经济结构的颠覆性影响 7 。保险业作为采用市场机制有效管理与防范各维度市场风险的重要行 业以及市场上重要的机构投资者，亟需开展实践探索，充分响应国家“十四五”规划以及“健康中国”国家战略等发展 方向，为“长寿时代”背景下的社会治理升级、经济转型与产业变革提供内生动力。

“长寿时代”人身保险业抢滩布局养老健康产业

商业养老保险：第三支柱政策东风已至：我国养老保险体系由三支柱构成（见图 35），目前主要由第一支柱（政府主导的公共养老金）承担，第二支柱（单 位发起的职业养老金）补充，第三支柱（个人自愿缴纳的个人养老金）发展仍处于初期阶段、占比微乎其微（见图 36）。具体而言，我国的第一支柱基本养老保险目前替代率不足 50%，政府负担持续加重；第二支柱企业年金覆 盖率低，可触达范围有限；第三支柱目前规模虽小，但具有爆发式增长的潜力。

商业健康保险：疫情与老龄化加速催生需求：目前，中国基本形成了以医疗救助为托底、基本医保为主体、大病保险、商业健康险为补充的多层次医疗保障 体系。在新冠疫情的催生下，人们对养老和健康的关注达到了前所未有的高度。发展商业健康保险不仅是构建多层 次医疗保障体系的重要组成部分，也是“健康中国”国家战略的内在要求。为了加大对商业健康险的支持力度，相关 政策也逐步完善全面布局。

绿色康养：大健康产业和绿色发展要求的新结合 ：“长寿时代”和绿色发展的双目标驱动下，保险业进军康养领域并构筑绿色康养产业成为破局性的新式探索。中 国的老年人大多为居家和社区养老，机构养老占比仅 1%，距离国务院提出的“9073”格局尚有差距（即约 90% 左 右的老年人居家养老，7% 左右依托社区支持养老，3% 入住商业养老机构）。

人身保险业在“长寿时代”背景下的 SWOT 分析：“长寿时代”的政策东风已至，保险业作为参与养老和大健康市场建设的主力军，可充分发挥专业优势，在产品 供给、客户服务、风险管理、投资运营等方面积极投身到多支柱养老保险体系和多层次医疗保障体系的建设中去。 综上，目前我国人身保险业在“长寿时代”背景下绿色发展的内部优势（Strengths）和劣势（Weaknesses）、 外部机会 (Opportunities) 和威胁（Threats）可概括如下图：

“双碳”目标下财产保险业高质量转型需求迫切

“双碳”目标作为党中央、国务院提出的重大战略决策，为我国各行业开展应对气候变化工作、践行绿色低碳发 展和生态文明建设指明方向和路径。2021 年 2 月，《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导 意见》就加快建立健全绿色低碳循环发展的经济体系进行全面部署，在大力发展绿色金融方面明确提出，“发展绿 色保险，发挥保险费率调节机制作用”。保险业作为绿色金融体系构建的重要组成部分深刻认识到自身在服务“双碳” 大局中扮演着至关重要的角色。

可持续发展目标下 ESG 投资主流化趋势明显

在全球范围内，尤其是后疫情时代，越来越多的保险公司开始将负责任投资和 ESG 理念融入到险资投资的战 略方针中去。根据官方资料统计，全球范围内签署联合国负责任投资原则（Principles for Responsible Investment 简称 PRI）的保险机构数量呈现逐年上涨的态势—— 30 余家保险公司在 2019 年成为 PRI 的签署方，另有 10 家在 2020 年签署。此外，根据贝莱德（BlackRock） 2020 年对全球 25 个市场的 360 名保险资产管理机构高级管理人 员的调查显示，近一半（48%）的被调保险机构公布了与 ESG 相关的承诺，超过一半的被调保险机构将 ESG 风险 作为投资风险评估的关键组成部分，并在过去一年中制定并采用特定的 ESG 战略开展投资。近年来，在低利率的“长寿时代”和“双碳”目标的双重外部作用下，国内保险机构也逐渐意识到了长期价值投资 和绿色发展理念的结合点，旨在立足负责任、绿色和可持续的投资原则，在投资端长期持续发力。 具体来看，“长寿时代”下人口老龄化的加深既意味着劳动力供给的减少，也在一定程度上抑制了消费和投资。 长期而言，全球经济将逐步走向低利率、低增长的阶段。面临着低利率下的投资压力和商业养老金规模扩大后潜在 的支付缺口，保险业势必需要立足长期价值投资的理念，更多地寻求固收产品以外的投资方向。结合“双碳”背景下 绿色低碳产业蓬勃发展的形势和钢铁、煤炭、煤电等“两高一剩”行业放大的财务风险，险企也应积极探索绿色和可 持续投资中的优质标的。 在监管层面，推动长期资金入市，有利于险企提高投资收益和培养资本市场长期价值投资和 ESG 投资的理念， 同时通过市场化手段引导被投企业长期稳定发展 13。目前，监管层也陆续出台了配套的政策措施，推动保险资金的 高质量运用，更好地服务实体经济。譬如，2020 年 12 月，银保监会保险资金运用监管部门在国务院政策例行吹风 会上提到要完善保险公司权益类资产配置规则，设置差异化的监管比例，支持投资能力强的公司增加权益投资 14。 在绿色发展的大背景下，现有的政策风向也为日后结合 ESG 投资维度设置差异化监管提供了想象空间。