2022年我国新车、二手车市场金融渗透率及竞争格局如何？

2022年我国二手车金融渗透率稳步增长。

1.新车金融

2022年，我国新车金融渗透率再次创下历史新高，在 销售端主机厂金融政策加码、供应端金融机构助力汽 车消费不断深化、消费端金融接受度和金融认知度不 断攀升的共同作用下，我国金融渗透率预计达到58%。

随着普惠金融的力度增加，更广大的消费者将享受到 金融服务带来的购车与用车体验的提升。与此同时， 行业规范化和竞争白热化将进一步促进金融产品的 加速渗透。罗兰贝格预测，到2026年，我国的新车金 融渗透率将达73%左右，接近欧美成熟市场水平，新 车金融行业进入成熟期。

从渗透率结构来看，汽车贷款（含信用卡分期）仍为2022年最主流的金融产品，市场份额接近85%；而融 资租赁正经历行业规范和政策引导期，近年来产品份 额占比上升势头有所缓和，2022年占比微超15%。罗 兰贝格预计，到2026年，租赁类产品占比将有所增加， 受益于金融渗透率的提升，两类产品的整体体量均将 获得一定程度的增长。

从市场竞争格局来看，主机厂汽车金融公司在各自品 牌的全国授权渠道一直以来保持领先地位，部分汽车 金融公司更是将目光转向其他品牌客户，以期获得更 高的市场份额。2022年，该阵营市场份额整体可达约 41%，相比2020年稳中有升。

然而，根据罗兰贝格观察，主机厂汽车金融公司阵营内正发生竞争态势的变化。部分自主和合资品牌主机 厂对汽车金融业务在促进销售和盈利能力提升上的贡 献愈发重视，因而助力其旗下的汽车金融公司在各自 渠道内不断夯实市场地位；而部分优质和豪华品牌的 主机厂金融公司市场份额却持续下滑，压力显现。

上述的压力主要来自商业银行的持续发力。近年来， 银行系凭借资金成本优势、交叉销售能力及领先的科 技与数据能力水平，持续提升市场份额，并且从传统 的一二线城市，逐步下沉并拓展至全国城市，实现全 渠道扩张。2022年，该阵营市场份额约42%。

融资租赁公司自2020年以来，正经历行业的规范化， 并在政策的引导下，开展业务的转型，但其较好的产 品灵活度同样具备一定的市场空间。2022年，该阵营 的市场份额约17%。

2.二手车金融

2022年，我国二手车金融渗透率稳步增长，或达到 38%的水平，这主要受两大方面助力。首先，自2020 年以来，由于新车市场金融业务竞争激烈，以商业银 行为代表的各类汽车金融机构纷纷瞄准二手车市场， 开展金融业务，并且着力提升金融服务的客户体验， 在供给侧为市场持续注入动力；其次，随着二手车和 二手车金融行业的规范化不断加强，消费者对于二手 车金融服务的接受度和信任度也逐步上升，亦在需求 侧注入活力。展望未来五年，罗兰贝格预计我国二手 车金融渗透率的增长态势有望延续，到2026年达到约 52%的水平。

我国二手车金融市场主要市场份额在2020年疫情前 由融资租赁公司和商业银行把持，但过去两年间，随 着疫情加剧，中小二手车金融机构受限于线下展业困 难重重，资金压力日渐增加，结合规范化监管政策的 推出，逐步退出或转型助贷机构。二手车金融市场逐 渐由规模较大且成熟的汽车金融机构占据；其中，商业银行进一步扩张市场份额。罗兰贝格预计，2022年 该阵营份额可超六成，而主机厂背景汽车金融公司亦 发力二手车金融业务，与融资租赁公司共同瓜分约四 成份额。