国产处理器发展的推动因素有哪些？

你好，在报告《海光信息（688041）研究报告：供需两端同频共振，国产高端处理器腾飞》里可以找到答案，以下是报告的一部分内容，更多请参考原报告。

系列政策倾斜加持，国产技术加速突破。集成电路是典型的人才密集型和资金密集型产 业，复盘我国处理器的发展历程，产业的加速度与政策支持力度息息相关。在国际形势日益 严峻的大背景下，我国对国产处理器的支持力度逐步加大。2020 年 8 月，国务院印发《新 时代促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，明确集成电路产业的核心战略 地位，从财税、投融资、研究开发、进出口、人才等全方位支持集成电路产业发展；同时， 《“十四五”规划》中亦明确提出利用举国体制，攻克人工智能、集成电路等前沿技术，实 现科技强国战略。我们认为，鲜明的时代背景和良好的政策环境下，国产处理器技术有望持 续突破。

数字经济战略定调，底层新基建率先受益。 2018 年，中央经济工作集会首次提出“新 型基础设施”概念；2020 年，国家多次部署“新基建”相关任务，确定 5G 基站、大数据中 心、人工智能、工业互联网等七大领域；2022 年，《“十四五”数字经济发展规划》顶层设 计出台，首次将数字经济地位提升至国家战略层面，紧随其来的重要文章《不断做强做优做 大我国数字经济》进一步强调加快新型基础设施建设。

东数西算工程启动，拉动后续采购需求。2022 年 2 月，国家发改委等部门联合引发文 件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等 8 地启动 建设国家算力枢纽节点，并规划了 10 个国家数据中心集群，其中大部分枢纽省市原本已对 数据中心做出积极规划，中西部省市规划相对积极，例如成渝机架数量在“十四五”期间翻 5 倍，内蒙古翻 3 倍，宁夏翻 24 倍。我们认为，“东数西算”正式全面启动，是数字经济战 略的重要落子，将进一步强化相关落地，有望带动后续服务器采购需求。

数据处理需求爆发，市场扩容趋势明朗。根据中国信通院，我国 2019 年数据中心机架 达到 315 万架，2020 年机架数超过 400 万架；根据最新的国家发改委高技术司数据，截止 目前，我国机架规模已达 500 万架，算力达到 130EFLOPS，CAGR 超过 32%。

我们认为，传统产业的数字化转型将是未来长期的发展主线，以云计算为代表的底层 IT 基础设施则是核心之一；根据 IDC，云平台建设的硬件成本中，服务器所占比重最大，达到 75%左右。伴随 5G 逐步商用，物联网、智能汽车等新场景的加速落地，海量数据运算和存 储的需求将快速增长，叠加数据中心等新基建建设要求，相关主体有望开展新一轮的设备采 购计划，中国服务器整体空间扩容的趋势明朗。

形势所迫，国产化进程加快。长期以来，我国对海外 IT 产品的依赖度较高，以 Intel、 Microsoft、Oracle、Cisco 等为代表的 IT厂商在芯片、操作系统、数据库、中间件等领域占 领了较大市场份额，高度渗透了政府、金融、民航、铁路、医疗等各行业环节。自 2008 年 以来，由海外产品引发的信息安全事件频出，IT技术的自主可控势在必行。2018 年，中兴、 华为被纳入“实体清单”，成为信创产业真正进入爆发阶段的导火索，我国第三次“整芯铸 魂”信创浪潮正式开启，整个产业的核心是芯片与操作系统，发展逻辑是围绕 CPU 和操作 系统打造国产生态体系。而 2022 年以来，伴随俄乌冲突的加剧，以及近期美国通过《芯片 与科学法案》等事件刺激，信息创新的短期紧迫性和长期确定性再次得到加强，关键技术领 域的国产化进程有望加快。

党政信创下沉深化。党政领域在政策导向下最先进行国产化，2013 年开始从公文系统 开始替换计划，经历长时间的培育和试点，现已进入区县级下沉阶段；同时，电子政务系统 的国产化发展接棒开启，涉及采招范围相较电子公文系统更广，替换周期更长，国产服务器 有望迎来持续放量。

行业信创全面铺开。我国信创产业在经历前期试点后，技术与生态逐步成熟，在国家与 地方的政策引领下开始进入“8+N”的全面推广阶段，当前正处于由政策驱动过渡至市场导 向的关键节点，市场天花板逐步拔高。八大行业中，金融、电信推进节奏最快，当前已进入 规模化落地阶段；石油、交通、教育等领域亦开始逐步推进试点；N+行业预计于 2023 年后 开始启动。

国产处理器多点开花，协同推动产业繁荣。从供给角度看，我国 CPU 企业历经多年的 研发迭代和推广验证，已经初步形成“三大技术路径，六大国产龙头”的市场格局，并带动 产业链上层应用软件的聚集效应开始显现。

基于指令集架构的不同，当前国产 CPU 厂商主要分为三大类型：1）基于 x86架构的兆 芯、海光：性能起点较高，生态迁移难度小，替换空间大；对于性能要求较高，需要平滑迁 移的领域具备显著优势。2）基于 ARM 架构的飞腾、鲲鹏：架构迭代空间广阔，性能提升较 快，生态适配较好；基于 ARM 架构的 PC 和服务器 CPU 近年来发展迅速，亦是符合国际主 流技术路径的方向之一。3）基于自研指令集的龙芯、申威：全栈自研，自主可控程度极高， 在当前紧迫性和必要性进一步提升的背景下，有望加速迭代、扩展生态，迎来重大发展机遇。

由于不同终端场景对于 CPU 的性能、生态、安全性考量并不相同，各家龙头企业基于 不同的指令集架构，自主探索出了符合自身发展的最佳路径，在信创的不同细分领域引领生 态变革，共同推动产业繁荣。