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中国汽车行业全球化增长分析系列报告（3）：亚洲，中系车企纷纷入局，“新能源+性价比”为有利抓手。亚洲地区市场概述：总量：2023年亚洲除中国外地区销量达1858万辆。中系进展：考虑到印、日、韩有自己本国的强势品牌，进入有一定难度，我们静态预计短期中国车企可出海触达市场空间约700万辆，其中乘用车约600万辆。若剔除日韩印 分析，中系车企销量/市占率由2018年的7万辆/1.1%，提升至2023年的47万辆/7.0%。具体市场划分：按照地区分为中西亚和东南亚，各占据340万辆左右。

中西亚地区：

总量：2023年中西亚地区总量为338万辆，2023年中系品牌市占率已经达到9%，销量31.1万辆。

中西亚地区接壤亚非欧，地区文化和市场特征具备多元性，品牌竞争格局差异化大，难以统一分析，我们分为三个区域做统计：

1）西亚地区（土耳其、以色列等）相对亲欧，2023年市场总量150万辆，中系销量10万辆，市占率6.7%；Stellantis稳居销量冠军地位，2023年市占率29.1%，销量 43.7万辆。市场切入点为性价比 与新能源 ；优势企业奇瑞（凭借性价比产品证明自己）、比亚迪（新能源优势，同时土耳其15万辆新产能有望2026年落地）、上汽 （品牌优势）。

2）阿拉伯半岛地区（沙特、阿联酋、阿曼、科威特等），2023年市场总量122万辆，中系销量16万辆，市占率13%。市场拓展主要依靠渠道布局，因为主要靠进口； 优势企业上汽、长安（已经在当地深耕多年，经销商网络布局相对全面）、长城后来居上（产品符合市场SUV审美偏好）

3）中亚地区（乌兹别克斯坦、巴基斯坦、哈萨克斯坦等）整体存在一定贸易壁垒，同时有较为成熟的汽车工业产业链，因此车企倾向于进行本地化生产；23年市场总 量29万辆（若加上乌兹则总量为66万辆），中系销量5.5万辆，市占率19.3%；优势企业奇瑞、长城、比亚迪（乌兹新建产能）。

预测：我们预测2026年中系车企销量有望达到61.2万辆，相较2023年31.1万辆接近翻倍，其中比亚迪 、奇瑞、长城增速更快，有望26年实现8/20/5万的销量。

东南亚地区：

总量：2023年东南亚区域总量为340万辆，主要市场为印度尼西亚（101万辆）、泰国（84万辆）、马来西亚（80万辆）。中国车企销量2023年为15万辆，市占率只有4%。

竞争格局：东南亚市场被日系车深度把控，日系市占率合计逼近70%且较为稳定，23年总销量达236万辆，其中丰田近5年稳定贡献约120万销量，市占率32-37%。 日系影响力强大，中国车企应从新能源差异化角度思考更多机会；但从现有竞争格局来看，太多中系车企已经切入，且东南亚市场相对保守，我们认为攻克难度较大。

预测：我们预测2026年中系车企销量有望达到40.5万辆，相较2023年15.2万辆增加166%，预测比亚迪 、奇瑞、长安增速更快，有望26年实现17/5.6/3.4万的销量。