绝缘纤维材料市场需求发展趋势分析

新型储能装机规模快速扩张。

未来，绝缘纤维材料及下游应用市场将仍然是国家政策的重点支持领域，在此 背景下，下游变压器、电机等电力设备领域整体规模将有望持续增长，新能源电力 产业将得以稳步发展，新型储能装机规模将保持稳定扩张，国内超/特高压用绝缘纤 维材料将提升国产化率以及变压器和电机的节能更新改造的快速推进，将为绝缘纤 维材料及成型制品市场的持续增长奠定坚实基础。

（1）下游变压器和电机应用市场规模逐步提升。一方面，变压器行业规模持续增长。作为电力系统的重要基础设备，变压器广 泛应用于输变电系统、电气化铁路及轨道交通牵引变压系统、新能源产业以及军工 装备等领域，其发展与电力工业发展、国家建设投资、工业企业投资的关系十分密 切。近年来，国家进行了大量基础设施投资，带动了电力产业快速发展，进而促进 了变压器行业规模增长。根据中商产业研究院发布的《2024-2029 年中国变压器行业 发展研究报告》，2023 年我国变压器产量为 20.75 亿千伏安，同比增长 6.5%，预计 2024 年我国变压器产量将超过 21.6 亿千伏安。

2022 年国家电网在重大项目建设推进会议表示，将再开工建设“四交四直”特 高压工程，加快推进“一交五直”等特高压工程前期工作，以及“十四五”期间特 高压规划“24 交 14 直”特高压工程。2023 年国家电网计划核准 5 直 2 交、开工 6 直 2 交，开启特高压新一轮建设高峰。随着国家对电网投资的不断加大，变压器 的产量与应用量将相应增加，也将明显带动上游绝缘纤维材料的市场需求。 另一方面，电机行业规模也在稳步增长。 公司薄绝缘纤维材料主要用于中小型电机、开关电器等用电设备领域。涉及薄 绝缘纤维材料的市场需求与电机市场的发展息息相关。 电机主要应用于电力、家电、冶金、汽车、消费电子等国民经济各个行业，具 有用量大、覆盖面广的特点。电机主要包括导电材料、导磁材料和绝缘材料三种不 同性质用途的材料，其中薄绝缘纤维材料可作为复合绝缘材料的基材或单独作为绝 缘材料，因其具有质地柔软、良好的机械性能、抗拉强度和表面平整度特性，被广 泛用于中小型电机、分马力电机、高效电机和变频电机的槽衬、槽楔和端部衬垫绝 缘。

输变电设备、电机等作为绝缘纤维材料的主要应用领域，其未来持续稳定的增 长，将为绝缘纤维材料带来广阔的发展空间。

（2）新能源电力产业稳步发展。与传统能源相比，新能源具有可再生和无污染的优点。随着社会环保意识的增 强以及新能源发电技术的日益成熟，以光伏发电、风力发电为代表的新能源发电装 机容量不断提升。《“十四五”可再生能源发展规划》明确，大力推进风电和光伏发 电基地化开发。其中，以“沙戈荒”地区为重点的大型风电光伏基地总规模达到 4.55 亿千瓦，相当于 20 座三峡水电站的装机容量。 在国家大力推进清洁能源的政策支持下，自 2014 年以来，光伏发电在我国连续 多年实现快速增长。根据国际可再生能源机构数据显示，2014 年至 2024 年，我国 光伏发电累计装机容量年均复合增长率达 41.08%。伴随着光伏发电成本进一步降低 以及电力市场化交易的开展，预计“十四五”期间，我国光伏装机容量将持续提升。 2024 年，我国光伏发电新增装机容量达 277.17GW。

预计到 2028 年，中国将占全球新增可再生能源发电量的 60%，中国对全球实现 可再生能源增加两倍目标发挥着至关重要的作用。 风力发电作为应用最广泛和发展最快的新能源发电技术，已成为我国新增电力 装机的重要组成部分，并已成为我国继火电、水电之后的第三大电源，从而带动了 输变电领域的快速发展。根据中国电力企业联合会统计，2014 年至 2024 年，我国 风力发电装机容量复合年均增长率为 18.35%。2024 年，我国风力发电新增装机容量 达 79.24 GW。

相比陆上风电，海上风电具备风速和风向平稳、单机装机容量大、机组运行稳 定以及不占用土地、适合大规模开发等优势，已成为全球电场建设的新趋势。根据 全球风能协会统计数据，2013 年至 2023 年，我国海上风电发电装机容量复合年均 增长率为 56.50%，2023 年，我国海上风电新增装机容量达 6,333 兆瓦，发展前景广 阔。

2025 年，作为“十四五”的最后一年、也是“双碳目标”提出后第一个五年节 点，风电装机量预期将再次大幅增长。 随着我国新能源电力行业的稳步发展，针对新能源发电设计的输变电设备需求 也将逐渐增加，进而将有效带动绝缘纤维材料及其制品的市场需求。

（3）新型储能装机规模快速扩张。新型储能是指除抽水蓄能以外，以输出电力为主要形式，并对外提供服务的储 能技术，包括电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、储热、储冷、储氢技术等， 具有建设周期短、布局灵活、响应速度快等优势，可在电力系统运行中发挥调峰、 调频、调压、备用、黑启动、惯量响应等多种功能，是构建新型电力系统的重要支 撑技术，是实现碳达峰碳中和目标的重要支撑，也是催生国内能源新业态、抢占国际战略新高地的重要领域。 近年来，中国新型储能行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支 持。国家陆续出台了多项政策，鼓励新型储能行业发展与创新，如《关于加快推进 充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》《关于深入推进 黄河流域工业绿色发展的指导意见》《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》等 产业政策为新型储能行业的发展提供了明确、广阔的市场前景。 根据国家能源局、中商产业研究院、新华网数据，截至 2024 年底，我国已建成 投运新型储能项目累计装机规模达 73.76GW，新增装机规模约 42.37 GW，较 2023 年 底增长超过 130%，超 20 倍于“十三五”末装机规模。

作为全球最大的能源生产和消费国，我国储能行业近年来迎来了前所未有的发 展机遇。政策是推动储能行业发展的重要保障。2024 年上半年，新型储能首次写入 全国人大审议的年度《政府工作报告》，为产业发展按下“加速键”。 在碳达峰碳中和目标引领下，我国加快构建清洁低碳安全高效的能源体系，积 极发展清洁能源，推进新型电力系统建设。新型储能作为支撑新能源发挥主体电源 作用的关键技术，是实现电力系统安全稳定运行的重要保障。储能装机规模的持续 稳步扩张，有效带动变压器等电力设备的应用，相应拉动了上游绝缘纤维材料及其 成型制品的市场需求。

（4）国内超/特高压用绝缘纤维材料及制品国产化需求明显。绝缘纤维材料及其成型制品为电力工业中的细分核心产品，制造优质、大尺寸 的材料以及成型件不仅一次性投资大，投资回收周期较长，而且需要具备绝缘纤维 材料、绝缘纤维制品和电气设备设计等复合专业技术，具有较高的技术壁垒。 和国外领先企业相比，我国绝缘纤维材料的发展起步较晚。近年来，国内企业 先后取得一系列材料及设备研发成果，逐步缩小了与世界先进技术水平的差距，产 能规模和市场占有率逐步提高，已基本能有效满足国内 750kV 超高压及以下绝缘纤 维材料及其成型制品的市场需求。但在特高压输变电设备用绝缘纤维材料及其成型 制品领域，目前仍基本由以瑞士魏德曼、ABB 为代表的国外企业垄断。 以公司、泰州新源、常州英中、辽宁兴启和山东汇胜为代表的国内企业凭借多年积累的技术、市场、品牌优势，已对相关领域市场实现初步突破。受近年来贸易 摩擦等因素影响，国内超/特高压用绝缘纤维材料及其成型制品的国产化需求明显。 未来，随着国产厂商在超/特高压用绝缘纤维材料及其成型制品的技术水平进一步突 破，产品质量逐渐受到下游客户的认可，国产超/特高压用产品的市场将会得到进一 步提升。

（5）变压器和电机的节能更新改造将迎来发展快车道。2023 年 2 月 20 日，国家发展改革委等 9 部门联合印发了《关于统筹节能降碳 和回收利用，加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》（发改环资〔2023〕178 号）， 并附《电力变压器更新改造和回收利用实施指南（2023 年版）》和《电机更新改造 和回收利用实施指南（2023 年版）》，统筹推进电力变压器节能降碳更新改造、废旧 变压器回收利用等工作，变压器和电机节能替换需求有望进入快车道。 变压器和电机的节能更新改造快速发展，将为上游的绝缘纤维材料及其成型制 品市场带来新的需求空间。