银发经济分为几个阶段？

根据人口结构和发展趋势，银发经济可分为以下几个阶段：

1.萌芽阶段

当 65 岁及以上人口占比达到 7%-14%时，银发经济处于萌芽阶段。当前处于银发经济萌芽阶段的代表国 家有巴西、印度、马来西亚等。我国在 2000 年时触及这一标准，并在 2021 年 65 岁以上老龄人口超过 14%， 进入下一阶段。

在银发经济萌芽阶段，人口结构以低龄老年人为主，产业需求集中在基础生活保障，社会消费倾向理性 且侧重基本需求，金融资产配置保守，社会养老观念传统。①人口特征：低龄老人占比高，老龄化进程平缓。 银发经济萌芽阶段的人口结构以低龄老年人为主，老龄化速度相对较慢。低龄老年人相对来说身体机能较好， 更有精力参与社会活动，所以在消费需求上除了基本生活需求，还会有较多社交、娱乐等方面的需求；而高 龄老年人由于身体状况等因素，对医疗保健、护理服务等需求更为突出。

②产业需求特征：聚焦基础需求， 市场供需失衡。这一阶段的银发经济主要围绕老年人的基本需求展开，如医疗保健、日常护理以及基本生活 用品。此时，银发经济以政府主导的事业发展为核心，着重提供基础性的养老服务与保障措施。从市场规模 来看，各国银发经济规模占 GDP 的比重一般维持在 5%左右，原因在于老龄化初期，相关领域市场规模较小， 发展程度不高。但随着老龄化程度加深，市场潜力会逐步释放，例如老年食品和基础医疗服务需求开始增长。 老年用品消费等产业虽已起步，但规模较小，发展速度较慢。例如，2020 年全球老年用品种类超 6 万种，其 中日本的老年用品种类最为丰富，达 4 万多种，而中国仅有 2000 多种，供需明显不匹配。

③社会消费特征： 消费理性务实，“孝心经济”凸显。老年人的边际消费倾向较低，消费主要集中在基本生活需求上。不同年 龄段的消费倾向差异较大，低龄老年人消费意愿相对较强，但消费能力有限。整体上，银发经济群体更加注 重实用与性价比，消费偏理性，较少受广告等因素左右，重视健康养生消费。在消费决策上，倾向线下消费， 且受家人影响较大，尤其在大额消费时会与家人沟通。银发经济商业机遇主要集中在满足老年人基本生活需 求的产品和服务上，如老年服装、日用品等。除老年人本人，他们的家庭、子女也会参与到银发经济之中， “孝心经济”是中老年市场的重要消费动机。④其他特征：金融配置保守，家庭养老为主。金融环境方面， 老年人资产配置偏好较为保守，主要以储蓄为主。社会文化方面，社会对老年人的关注度逐渐提高，但养老 观念仍以家庭养老为主，传统家庭观念根深蒂固，子女赡养老人是普遍现象，社会养老机构的发展相对滞后。

2.发展阶段

当 65 岁及以上人口占比达到 14%-20%时，银发经济处于发展阶段。处于银发经济发展阶段的代表国家 有美国、英国、澳大利亚、韩国、新加坡等。我国在 2021 年 65 岁及以上的老龄人口超过 14%，银发经济正 式进入发展阶段。 在银发经济发展阶段，人口老龄化态势显著且各国进度有别，产业需求多元快速增长，社会消费潜力巨 大且模式转变，金融配置趋向多元，社会养老观念逐渐兴起。①人口特征：老龄化显著，进程存在国别差异。 在银发经济发展阶段，人口老龄化特征十分明显，但不同国家的老龄化推进速度并不一致。一些发达国家由 于长期的低生育率和人口寿命延长，老龄化进程较为成熟且稳定；而部分新兴经济体，随着经济发展和社会 进步，老龄化速度加快，人口结构迅速转变。

②产业需求特征：多元产业蓬勃发展，市场发挥重要作用。银 发经济开始向多元化发展。除了基本的医疗和护理服务，还逐渐涵盖了老年教育、旅游、娱乐等领域的服务。 此时，银发经济从政府主导逐渐向事业和产业协同发展转变，市场力量开始在银发经济中发挥重要作用，提 供更为多样化的产品和服务。在这一阶段，各国的银发经济规模占 GDP 的比重一般能达到 10%以上。随着产 业配套逐步完善和市场化运作模式愈加成熟，银发经济有望实现显著的超额经济贡献。例如，美国通过金融 与地产融合、科技创新驱动及高度市场化的运作模式，实现了银发经济对整体经济的超额贡献，美国的银发 经济占 GDP 比重高于银发人口占总人口比重，即银发人口的经济贡献系数大于 1。同时，老年群体对医疗保 健、文化娱乐和旅游休闲等高品质消费的需求也在不断攀升。

③社会消费特征：消费潜力巨大，模式与范围 双转变。随着老龄人口数量增长、预期寿命延长以及支付能力提升，消费市场迎来巨大潜力。从区域来看， 发达地区老年人消费意愿率先提升，消费范围从基本生活需求向健康、娱乐、旅游等领域拓展。在健康养生 方面，需求不仅包括疾病治疗，还涵盖预防保健，智慧健康服务发展迅猛。休闲旅游方面，中老年群体成为 重要客源。据调查，40.8%的中老年人每年旅游 1 到 2 次，部分经济条件较好的中老年群体甚至每年旅游 5 次 以上。不同年龄段的消费倾向差异依然较大，低龄老年人更具消费活力，但整体消费能力均有提升。同时，银发经济消费模式也在发生变化，数字技术赋能老龄人口消费，老年网民占比上升。

根据第五十五次《中国 互联网络发展状况统计报告》，截至 2024 年 12 月，我国 50 岁及以上网民群体占比由 2023 年 12 月的 32.5% 提升至 34.1%，60 岁及以上网民群体占比达到 14.1%，互联网进一步向中老年群体渗透。银发经济群体主体 意识增强，更加注重个体需求和情感体验，社交媒体成为消费的重要渠道。中老年人群在日用品、医养服务、 保健消费和精神消费上展现出巨大的消费潜力。未来数十年内，我国每年将新增老年人口超千万，银发经济 消费群体将持续扩大。④其他特征：金融配置多元，社会养老观念兴起。金融环境方面，老年人资产配置逐 渐多元化，开始关注金融产品和服务。2022 年，国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见发布，个人养 老金体系建设加速推进，表明应对人口老龄化已上升为国家战略。社会文化方面，社会对老年人的关注度进 一步提高，养老观念逐渐从家庭养老向社会养老转变。

3.成熟阶段

当 65 岁及以上人口占比超过 20%时，银发经济进入成熟阶段。处于银发经济发展阶段的代表国家有日 本、德国、法国、芬兰、丹麦等。根据预测，我国可能在 2035 年步入该阶段。 在银发经济成熟阶段，人口结构深度老龄化，养老与医疗保障承压；产业成熟多元，“备老经济”崭露 头角；消费倾向提升且领域多元，聚焦高品质生活；金融配置丰富多样，社会养老成为主流趋势。①人口特 征：深度老龄化，养老医疗压力剧增。老年人口规模大、高龄化趋势明显，社会养老和医疗压力进一步加大。 预计在 2050 年前后，中国老年人口抚养比将突破 50%，甚至可能接近 80%，即平均每 1 至 2 位年轻人将赡养 一位老人。

②产业需求特征：成熟多元，“备老经济”成新增长点。银发经济在这个阶段更加成熟和全面， 不仅包括传统的养老服务，还涵盖了为老年人提供高质量生活的各种产品和服务，如智能养老设备、老年金 融产品、康复辅具等。此外，银发经济还开始关注“备老经济”，即为将进入老年阶段的中青年人群提供相关 的服务和产品，如养老规划、健康管理等。老年旅游和康养类服务市场高度发达，产品和服务更加智能化、 个性化，满足老年人多样化和高品质的需求。以法国为例，其老人定位系统、生命体征监控系统等智慧养老 需求发展迅速，代际共享住宿平台和助老服务中介平台蓬勃发展。在这一阶段，各国的银发经济规模增速将 超越以往，占 GDP 的比重一般在 15%以上。以欧盟为例，按 50 岁以上人口计算的银发经济规模约为 32%， 年均增速可达 4%。

③社会消费特征：消费倾向上扬，追求品质生活。老年人的边际消费倾向进一步提高，消 费领域更加多样化，涵盖健康、娱乐、旅游、智能设备等多个方面。商业机遇主要集中在满足老年人高品质 需求的产品和服务上，如高端商城、养老社区、医疗美容等。以发达国家为例，德国早在 2006 年就出现了专 门面向老年人的线下商场，55-69 岁人群的网购比例在 2015 年已达 40%，偏好品类包括饮食、衣物、娱乐休 闲等。法国老年人在旅游、运动、多媒体设备购买等休闲领域的消费占比高达 57%。④其他特征：金融配置 多元，社会养老成主流。金融环境方面，老年人资产配置更加多元化，金融产品和服务不断创新。社会文化 方面，社会对老年人的关注度极高，养老观念完全转向社会养老，传统家庭养老模式受到冲击，更多老年人 选择机构养老。