火锅市场规模、竞争格局、消费及供给趋势分析

川渝火锅是主流细分品类，2023年收入占比超66%。

1.市场规模：火锅仍系中餐第一大品类，川渝火锅占比超6成

火锅2024年市场规模超5900亿元，系中式餐饮最大细分品类。火锅品类具有标准化程度高（可复制性强）、细分品类多（可满足广大消费群体不同口味需求）、社交属性强等特点，上述特点决定了其具有庞大市场规模。根据沙利文数据，火锅赛道预计2024年将达到5900亿元，且2024-2028年市场将以7.2%的CAGR稳定增长。火锅仍是中餐最大细分品类，占比约14%，其后系川菜、粤菜、江浙菜等。

川渝火锅是主流细分品类，2023年收入占比超66%。川渝火锅具备浓郁的麻辣鲜香风味，品尝时大脑会产生多巴胺、产生愉悦感，具备“成瘾性”而有较高的用户粘性。沙利文数据显示，2023年川渝火锅约占火锅市场的66%，占据绝对领先地位，其后是北派、粤式火锅。在订单层面，据美团数据，2023年火锅细分品类团购订单量中四川&重庆火锅品类合计占比达38.3%（较2021年进一步提升2.3pct）。

2.竞争格局：2022-2023年玩家洗牌明显，2024年竞争边际缓和

2022年需求不振、2023年竞争加剧，火锅赛道玩家阶段洗牌明显。2022年受疫情扰动，火锅赛道需求受阻，玩家被动出清；2023年初补偿性消费背景下大量玩家涌入，赛道竞争趋于激烈，2023全年关店率高于开店率，大量火锅品牌在竞争中淘汰出清。辰智大数据白皮书显示，2022-2023年行业维持净关店状态，截至2023年Q4火锅门店规模已回落至55万家，接近历史底部位置。

2024年第三季度开关店率持平，竞争走向边际缓和。2022-2023年关店率显著高于开店率，进入2024年后火锅赛道供需关系边际改善，存量门店开店与关店的动态变化趋于稳定。据辰智大数据显示，截至2024Q3火锅门店关店率与开店率基本持平，新入玩家更加理性，而存量玩家存活率也相对更高，预示行业竞争边际走向缓和。

火锅赛道连锁化率稳步提升。2022-2023年赛道迭代洗牌趋势下，连锁企业凭借自身品牌、供应链以及资金规模等多维度优势，火锅行业连锁化率进一步提升。据餐宝典2024年7月发布的《2024上半年中国火锅品牌价格监测报告》数据，2019年火锅赛道连锁化率为16.3%，2024年时火锅品类连锁化率有望达25%，呈现稳步提升态势。

赛道分散依旧、CR10仅约1.6%，海底捞稳坐头把交椅。据窄门餐眼数据库数据显示，若以火锅行业以门店数计，火锅赛道CR10仅1.6%，仍较为分散。聚焦头部品牌，细分品类许府牛、王婆大虾等增速较快同样不容忽视。据中国饭店协会及美团联合发布的《2024年火锅产业发展报告》数据，海底捞在 2023 年美团团购订单量上遥遥领先，占据绝对优势，在消费者中的知名度、品牌影响力和市场认可度较高。另一方面，截至 2025 年 1 月，以门店数计海底捞以1367家门店居首位，许府牛（客单价49.15元，牛肉火锅）及王婆大虾（客单价52元，虾火锅）门店数量紧随其后，火锅赛道呈现出头部品牌优势明显同时竞争多元化的格局。

3.消费趋势：消费者更加追求品质与价格的平衡

消费者更加追求品质与价格的平衡。在理性消费趋势的影响下，消费者在选择火锅品牌时会更加注重食材质量与就餐体验的平衡。消费一方面倾向于选择那些能够提供合理价格与卓越品质的火锅品牌；另一方面，也愿意为高品质的食材、优质的就餐体验支付更高的客单价。

平价&高端火锅均有稳定受众，中端火锅占比降低。据抖音生活服务数据，2020-2024年，平价价格带（50元以下）与高价格带（110元以上）消费占比均有所提升，客单价70元以下的价格带占比提升3.2%，同时110元以上高价格带占比提升5.9%，这意味着中端价格带（50-110元）占比边际降低。一方面，消费者倾向于选择更有“性价比感知”的火锅店，另一方面，部分品牌通过食材升级、场景打造等方式探索更高的价格带同样受到好评。而中端价格带占比边际走低，预计系部分强品牌宣传、弱消费服务体验火锅品牌需求承压。

4.供给趋势：2023年下沉城市门店逆势扩张，拥抱线上获客渠道

下沉市场门店数量高速增长。据辰智大数据，2023年二线城市的火锅门店数量出现了较为明显的下滑，主要系门店基数较大所致，其次为一线、三线、四线城市，降幅相对平缓分别为7.4%/6.4%/3.1%，而五线城市火锅门店数量逆势保持着18.5%的高速增长。火锅连锁品牌也呈现下沉趋势。据窄门餐眼数据库，2024年2月至2025年1月12个月中，头部连锁品牌海底捞、楠火锅、八合里、小龙坎三线及三线以下城市门店数占比均有所提升，其中楠火锅占比提升6.7pct。 n 抖音生活服务数据显示，仅10月21日至11月4日，“火锅”搜索量在抖音同比增长53%，相关短视频播放超40亿次。以2024年火锅赛道门店净增第一的许府牛为例，许府牛在抖音2小时成功斩获200万元销售额，登上了当日杭州团购榜一，主打的千禧套餐和Passion新品套餐，不到一个月，抖音团购订单超过135万单。