我国燃气轮机市场规模及国产化进程分析

2015-2023 年我国燃气轮机市场规模稳健增长。我国燃气轮机行业发展受到国家政策大 力支持，市场规模持续增长，2015-2023 年 CAGR 为 8.98%。

中国燃气轮机发电量占全国总发电量的比例稳步提升，但是相比国外仍有较大差距。 2013-2023 年，中国燃气发电量稳健增长，期间复合增长率为 9.85%。天然气发电量占全 国总发电量比重从 2.1%逐步上升至 3.2%左右，始终没能突破 3.5%。与世界各国（地区） 相比，远低于全球平均水平（23%），显著低于美国（43%），日本（32%），韩国（27%）， 未来我国燃气发电量仍有较大的提升空间。

我们看好中国未来天然气发电量占比持续提升，主要原因在于： 第一，我国燃气轮机需求较为旺盛，近年来在运营的燃气轮机较多，例如天津华电军粮 城电厂项目、四川能投广元燃机工程项目等，供应商主要来自西门子、GE、上海电气、 哈尔滨电气、东方汽轮机等等。未来随着国产化持续推进，有望支撑中国气电占比提升。 第二，我国天然气产量持续提升，中国天然气价格维持在相对较低水平。根据国家统计 局，2013-2023 年我国天然气储量从 4.64 万亿 m³提升到 6.74 万亿 m³，增长 45%；年产量 从 1209 亿 m³提升到 2324 亿 m³，增长 92%，供给端较为丰富。截至 10M24，我国进口天然 气价格指数为 102.5，保持在 2018 年以来的相对较低水平，有望支撑中国未来天然气发 电率进一步提升。

我国燃气轮机产业经历了自主研制-合作生产-技术引进-核心技术突破四个阶段。 （1）自主研制：我国自 20 世纪 50-70 年代开始进行燃机研发，此阶段以苏联技术为基 础走自主研发、设计和实验的技术路线。例如，1956 年，沈阳黎明航空发动机制造公司 试制成功了我国首台国产涡轮喷气发动机，标志着我国燃气轮机工业的开端。 （2）合作生产：20 世纪 80-90 年代，主要走仿制路线，合作生产，不再自主研制，国内 燃机研发一度停滞。例如，1986 年，成都发动机公司与美国 PW 和 TPM 公司开展合作，将 JT8D 航空发动机改型为 FT-8 燃气轮机功率提升到 24MW，达到了当时的世界领先水平。

（3）技术引进：2001-2007 年，我国三次“打捆招标”，以市场换技术，国内三大电气 集团东方电气、上海电气和哈尔滨电气分别与三菱、西门子和 GE 合作，引进 F 级重型燃 气轮机。根据 2021 年《中国战略性新兴产业研究与发展·燃气轮机》，经过多年发展， 三家公司的引进机组国产化率不断提高，东方电气国产化率已达 90%。然而国外企业向 我国转让的燃机技术主要局限在冷端部件制造和整机装配等低附加值部分，对于燃气轮 机设计、热端部件制造、控制系统等核心技术则进行严密封锁，国内燃机核心技术突破 势在必行。

（4）核心技术突破：为确保核心技术自主可控，东方电气自 2009 年开始进行 50MW 燃气 轮机的自主研制。其后，我国政策不断支持“两机”（航空发动机、燃气轮机）产业发展。 2012 年设立两机专项，2015 年“两机”项目首次被写入政府工作报告，同年国务院提出 《中国制造 2025》，明确提出组织实施航空发动机及燃气轮机等一批重大工程。在 2016 年公布的“十三五”规划纲要中，“两机”项目被列入“科技创新 2030——重大项目”。 经过 10 余年核心技术突破，2022 年，东方电气完成全了国产化的 F 级 50 兆瓦重型燃气 轮机正式发运，标志国产重型燃机自主研制迈出关键一步。2023 年 3 月，我国首台全国 产化 F 级 50 兆瓦重型燃气轮机商业示范机组正式投入商业运行。2024 年 3 月，公司自主 研制的 F 级 50 兆瓦重型燃气轮机，在四川德阳经开区分布式能源站通过“72+24”小时 运行考核，正式投入商运，标志全国产化 F 级 50 兆瓦重型燃气轮机商业应用迈向成熟化。 2024 年 10 月，我国自主研制的 300 兆瓦级 F 级重型燃气轮机在上海临港首次点火成功， 是我国重型燃气轮机研发的又一重要里程碑成果。

从燃气轮机零部件国产化程度上看，根据两机动力控制微信公众号 2022 年 2 月文章，当 前我国燃机多数零部件已实现国产化，在透平叶片、燃烧室气压机、燃烧室陶瓷片和燃 烧气阀等部分零部件在量产时仍需要进口，未来随着应流股份、万泽股份等国产燃机零 部件厂商技术提升和产能扩张，预计中国未来燃机国产化程度有望进一步提升。

燃气轮机进出口差值缩小，国产化成效逐步显现。我国现已具备中小型燃气轮机自主生 产能力，并实现部分产品出口。随着国内燃气轮机生产技术的提升，中国燃气轮机的出 口规模逐渐扩大。受益于全球对清洁能源需求增长，特别是在一些新兴市场和发展中国 家，燃气轮机需求持续增长，2022 年我国燃气轮机实现产品出口量爆发式增长。2023 年 以来，我国燃气轮机出口量趋于稳定，出口范围持续扩大。1-10M24，我国燃气轮机进口 金额降至 3.25 亿美元，出口金额提升至 0.92 亿美元，进出口差值缩小，国产化成效逐 步显现。