低空经济产业链、规模及应用场景梳理

低空经济产业链长，万亿市场待开启。

1.低空经济万亿产业链蓄势起飞

产业链长，基础设施建设和完善是低空经济发展重要前提。从产业链的角度来 看，低空经济具有产业链条长、辐射面广、成长性和带动性强等特点。 1）上游：原材料和零部件领域，研发包括各种工业软件，其中原材料包括钢 材、铝合金、高分子材料等，零部件包括芯片、电池、电机等；基础设施建设包括前 端规划设计领域和中游的硬件设施的建设运营，前端规划设计包括构建低空航路航线 网、地面保障设施网、低空智能信息网，建设低空飞行数据平台等；前端的基础设施 建设是低空经济发展的重要前提。 2）中游：产业链中游包含无人机、航空器、高端装备、配套产品等低空产品、 低空基础设施和低空运营服务，其中基础设施包括通用机场、起降点、空管系统等硬 件设施的建设和运营，运营服务则涵盖飞行培训、空中游览、航空摄影、应急救援等 服务。 3）下游：需要有飞行审批、空域备案等，通过后的下游应用是低空经济与各种 产业的融合。

2030 年低空经济规模有望超 2 万亿元。4 月 1 日，工信部赛迪研究院发布了 《中国低空经济发展研究报告（2024）》。报告数据显示，2023 年中国低空经济规模 达到 5059.5 亿元，增速高达 33.8%，预计到 2026 年，低空经济规模有望突破万亿 元，达到 10645 亿元，其中超六成企业分布在中南和华东地区，主要集中在广东 省、江苏省、湖南省、浙江省、山东省等地区。据中国政府网，2030 年有望提升至 2 万亿以上， 低空经济新硬基建产业链或超万亿，前景明朗。根据赛迪顾问智能装备产业研 究中心负责人，目前低空经济存在三层万亿发展空间。一是促进轻小型固定翼飞机、 民用直升机、无人机、eVTOL 等低空产品制造发展，培育更加丰富的低空应用场景 与服务新业态，核心产业规模成长空间过万亿元。二是拉动通用机场、直升机起降 点、低空新型基础设施规划设计、飞行保障软基建等相关产业链上下游投资空间过万 亿元（其中我们测算到 2030 年我国通用航空市场规模 5613 亿元）。三是以制造创新 协同促进科技服务发展，服务模式延展促进空中交通运输发展和飞行体验促进消费变 革等各类经济活动，间接拉动经济增长的潜力空间过万亿元。

2.无人机产业规模近 2000 亿元，2026 年 eVTOL 市场规模 有望近百亿元

2023 年无人机产业规模近 2000 亿。目前中国民用无人机产业发展日趋成熟， 产业规模持续扩大，民用无人机已经成为中国低空经济发展的主力机型。据赛迪顾问 统计数据，2023 年中国民用无人机产业规模达到 1174.3 亿元，同比+32%。从地区 规模来看，中国民用无人机主要集中在中南地区，产业规模达到 885.6 亿元，占总体 比重达到 75.4%。2023 年，工业级无人机在应急保障、能源巡检、农林植保等应用 场景中应用深度和广度不断提升，产业规模达 766.8 亿元，占比 65.3%。

2026 年 eVTOL 产业规模或将近 100 亿元。得益于国家政策的大力推动、新一 代信息技术的持续赋能及市场应用需求的极大释放，作为低空经济的重要组成部分和 发展引擎，以及重要产业载体，我国 eVTOL 产业呈现迅猛发展态势。据赛迪研究院 统计数据，2023 年，受到低空经济政策驱动以及 eVTOL（电动垂直起降飞行器）商 业化进程的提速影响，中国 eVTOL 产业规模达到 9.8 亿元，同比+77.3%。从区域分 布来看主要集中在中南和华东两地，华北、西南、东北、西北地区以相关整机试验及 关键系统配套为主，四个区域总体产业规模在 3 亿元左右。预计 2024 年 eVTOL 产 业将迎来第一轮商业化爆发周期，规模将大幅提升，随着多机型适航认证的加速推 进，预计到 2026 年将达到 95 亿元，近百亿元。

3.下游应用场景不断外拓，“低空+”范围圈或进一步扩大

“低空+农业”和“低空+物流”应用日臻成熟。目前已经进行商业化探索的低 空经济应用领域有农业、物流、旅游等。此外，潜在的低空飞行场景还有许多，还可 以按照生产作业类、公共服务类、航空消费类这三类进行细化产业门类和服务链条的 拓展。1）“低空+农业”的重要载体是植保无人机。植保无人机在农业发展较早，在 农林业应用广泛。因此农业是低空经济快速融合的产业。两者的结合有利于提升精细 化生产和管理，有利于农业和农村经济的可持续发展。2）低空+物流”发展早期， 应用成熟。地面物流承载压力大，而低空智联网的出现有利于低空物流的发展；美 团、顺丰、京东等企业纷纷布局无人机物流领域。传统物流企业及科技公司纷纷转型 成为专业无人机运营企业。2015 年，圆通完成了国内无人机配送的首秀，随后顺 丰、邮政、京东、苏宁、菜鸟、饿了么等快递、电商、外卖平台纷纷布局无人机+物 流配送。其中，京东获首个国家级无人机物流配送试点，顺丰获国内首张无人机运营 证，饿了么获中国首条外卖无人机航线。

“低空+旅游”兴起，新应用打开想象空间。随着生活水平的提高，“低空+旅游” 作为更有趣、更新奇的形式，有望成为游客体验的旅游休闲项目。目前，短期内直升 机、热气球、滑翔伞等低空工具较为成熟，而 eVTOL 仍处于产品认证与适航审批通 过阶段，景区体验有望成为率先落地的应用场景。以亿航为首的 eVTOL 企业积极在 景区体验等场景试点。亿航智能目前已在广州、深圳、贺州等 18 座国内城市开展低 空旅游场景的试运行，累计完成超过 9300 架次安全运行试飞。这也将是未来无人驾 驶航空器优先考虑的商业化运营点。未来，亿航智能将从体验飞行、旅游观光开始， 逐步开展商业运营。例如与新疆上市公司西域旅游设立合资公司西域青鸟，计划在天 山天池等西北地区景区开展低空旅游和体验飞行服务；与深圳市宝安区交投集团合作 打造全球首个城市空中交通运营示范中心“湾区之翼”。