智算中心建设进度如何？

政策支持，投资启动，国内智算中心加速建设。

1.智算中心：新质生产力的引擎，主权AI的基础

智算中心是以 GPU、AI 加速卡等智能算力为核心、集约化建设的新型数据中心，为人工智能应用提供所需的算力服务、数据服务和 算法服务，使能各行各业数智化转型升级。作为 AI 技术发展的关键底座，智算中心的建设和部署在全球范围内提速。从国内视角， 一方面，AI是新质生产力的构成，而算力中心是AI发展的基础和引擎，另一方面，黄仁勋也提出主权AI的概念——每个国家都需要拥 有自己的人工智能基础设施。

全球算力竞争加速，我国智算算力储备对比美国相对落后。据工信部数据，2023年我国智算算力达到70EFlops，同比增长70%；海 外高性能算力芯片出货快速增长，推动算力规模爆发，推算2023年英伟达H100新增算力有望超过1000EFlops（FP16）。

基于此，政策上我国高度重视AI发展，而在落地方面，国内互联网龙头、ICT龙头、运营商等先后推出大模型产品，如Kimi等产品用 户量增长迅速。我国智算中心建设正加速布局，并且国产算力自主可控的产业趋势明确。

2.国内智算能力有望加速追赶海外——网络角度

随着AI集群的规模不断扩大，智算能力的落地不仅以来单卡性能的提升，超大规模集群的系统和工程能力也发挥重要作用。网络层面， 当前的AI集群规模已经从数千个GPU增长到数万个GPU，未来可能会发展到数十万乃至数百万个加速单元的超级计算集群，AI时代需 要建造比现在规模更大的数据中心，或者将一个数据中心内部分割出多个集群建筑单元，构建一个逻辑上规模更大的数据中心。更大 规模的AI集群需要DCI互联网络支撑。

我国在分布式智算中心所需的DCI网络层面有望发挥优势。如中国移动已开启骨干网400G升级；中国电信联合华为2024年2月份在北 京电信现网完成800G超高速波分技术验证，于近日成功在实验室完成万亿/十万亿级参数大模型分布式训练仿真验证，在北京电信武 清、永丰、瀛海三地IDC机房完成数百亿参数经典大模型的分布式训练任务，测试分布式训练性能达到集中式单智算中心训练性能的 90%以上。其中在瀛海到武清的业务节点，进一步验证了单波PS-64QAM 1.2T的现网传输能力。

电力角度

“东数西算”工程有望发挥西部区域能源优势，匹配AI增长电力供给压力。国际能源署(IEA)预测，全球数据中心的用电量可能从 2022年的460太瓦时(TWh)飙升至2026年的1050太瓦时（1太瓦时相当于10亿千瓦时），在4年内翻一番，电力将成为制约算力发展 的关键因素。东数西算等战略工程下，我国西部区域能源优势有望匹配算力增长。

3.政府侧：重视AI发展，大力推进国内智算中心建设

总体规划层面，政策注重人工智能发展，对底层基础设施，尤其是智算中心加强规划。如国务院国资委召开中央企业人工智能专题推 进会。会议认为，加快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新质生产力，推进高质量发展的必然要求。 其中提出要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心。 地方政府层面，上海、北京等多个地方政府已先后出台政策，在算力、运力、存储方面均有明确规划。

4.运营商：加大智算领域资本开支

运营商2024年资本开支精准投放，加强算力领域投资： ➢中国移动规划2024年投资1730亿元，其中，算力规划投资475亿元（同比+21.5%）。中国移动已形成10.1 EFLOPS智算算力 （FP16），规划2024年底实现智算算力>17 EFLOPS（同比提升约7 EFLOPS）。 ➢ 中国电信规划2024年实现资本开支960亿元（同比-3%），其中产业数字化资本开支369.6亿元（占38.5%，提升2.5pct），包括面 向云/算力领域投资180亿元。中国电信已具备11 EFLOPS智算算力，2024年计划新增>10EFLOPS 智算算力。  中国联通规划2024年资本开支650亿元（预计同比-12%），投资重点由稳基础的联网通信业务转向高增长的算网数智业务。

三大运营商已先后开启AI服务器招标： 中国移动近期启动2024年至2025年新型智算中心的大规模采购， 规划采购7994台AI训练服务器及60台以太网交换机；此前，移 动2023-2024年新型智算中心（试验网）集采项目12个标包对 应AI训练服务器采购量总计达到2454台（1-11标包集采1204台， 12标包集采1250台）。  中国电信2023-2024年AI服务器共采购4175台训练型服务器， 其中G系列（鲲鹏CPU）训练服务器合计招标1977台（合计金 额约27.8亿元），I系列（Intel CPU）训练服务器合计招标 2198台。  中国联通2024年3月23日首次集采AI服务器，根据预审公告， 中国联通本次将采购2503台AI服务器，688台关键组网设备 RoCE交换机。

5.互联网：资本开支回暖，加大AI投资

国内互联网厂商资本开支显著回暖，AI为重要投资方向。2023年三季度开始，国内BAT合计资本开支实现同比增长，趋势在2024年 一季度延续——据BAT财报显示，24Q1合计资本开支265.7亿元，同比增长223%，环比增长44%。其中，阿里巴巴资本开支101.7亿 元（同比+305%，环比+40%），腾讯资本开支143.6亿元（同比+226%，环比+91%），百度资本开支20.4亿元（同比+57%，环比44%）。AI是BAT重要的投资方向，百度、阿里、腾讯等公司密集发布大模型，BAT 也均表示将持续加大人工智能投入。