数控系统发展历史、市场空间、需求及国产化率提升逻辑分析

数控系统系机床“大脑”，全球超500亿市场空间。

1.发展历史：基于PC机平台的开放式数控系统成为主流

20世纪50年代以来，数控技术经历了2大发展阶段和6个迭代历程，实现从硬线控制到计算机数控 （CNC）的进步。1952年，世界上第一台数控机床在美国诞生，标志着数字计算机技术开始应用于 机床行业。自此，数控技术的发展同电子技术和计算机技术的发展紧密相关。自20世纪90年代开始 ，数控系统已经实现在PC机平台上进行开发，即所谓的开放式数控系统。随着数控系统的发展，其 功能不断增多，可靠性和精度不断提高，价格不断下降。

2.市场空间：全球超500亿元，国内在90-160亿元区间波动

根据我们测算，全球数控系统市场空间超500亿元：根据德国机床制造商协会数据，2021年全球主 要机床生产规模为709.4亿欧元。假设按照全球机床综合数控化率为60%，数控系统占机床成本比例 20%，欧元兑人民币汇率1:7.5测算，全球数控系统市场空间约为638.5亿人民币。

国内数控系统市场空间在90-160亿元区间波动：根据MIRDATA数据，2017-2022年间国内数控系统 实际销售额在90-160亿区间内波动。其中2019年国内数控系统销售额最低为87.2亿元；2021年国内 数控系统销售额最高达159.4亿元，主要系通用制造业复苏，机床行业进入新一轮景气周期。

3.2023Q1国内数控系统需求持续下滑，中高端高速高精产品需求提升

2023Q1国内数控系统需求持续下滑：1）按销售金额看：2023Q1国内数控系统销售额为30.4亿元， 同比-22%，环比+24%。2）按销售台套数看：2023Q1国内数控系统销售台套数为8.7万套，同比20%，环比+25%。我们判断需求下滑主要系通用制造业复苏不及预期，机床行业景气度较低所致。

分产品类型看，2023Q1通用型数控系统需求在萎缩，高速高精复合型系统需求在增长。通用型系 统市场需求萎缩主要系通用机床行业整体复苏不及预期，下游终端需求低迷。此外，中国处在由低 端制造转向先进制造的关键节点，高速高精复合机型及五轴系统更加匹配高端制造业目前的需求。

4.三大逻辑坚定看好国产数控系统龙头加速突围

国产化率提升逻辑一：国产数控系统性能加速提升

研发投入不足&缺乏高端应用场景，是多年来国产数控系统难以进步的原因： 1）一方面，数控系统系软件类产品，开发难度大，需投入大量研发费用。而国产数控系统售价较低，导致企业利润微薄，难以支持高额研发投入。根据MIRDATA数据统计，2022年发那科等外资龙头数 控系统均价在5万元/台以上，而国产厂商如广州数控和华中数控均价在1-2万元/台间，价格差距较大。2）另一方面，数控系统需要大量实际应用进行升级迭代，但国产数控系统应用多集中在低端市场， 缺乏高端应用场景是阻碍其进步的重要原因。

国产化率提升逻辑二：外资品牌封锁逐步加强

西方国家通过实行高端封锁、低端倾销战略打压国内数控系统行业，自主可控紧迫性强： 1）对高端数控系统实施出口封锁：以高端五轴数控系统为例，发那科等日本企业完全禁止出口中国，而海德汉等欧系产品交货期也在逐步拉长。 2）对低端数控产品出口倾销：试图扩大在中国的市场渗透率，进一步挤压国内数控企业生存空间。 3）颁布技术出口禁令：禁止中国企业收购国外高技术企业（美国、日本尤其明显），同时禁止部分 在美上市中国企业的美国分支机构转移回国，以防止技术外流。

国产化率提升逻辑三：自主可控需求下，国产系统渗透率提升

自主可控下国产系统得到大量验证迭代机会： 自主可控背景下，通过国家主持的“换脑”工程等项目，华中数控等国产厂商逐步进入到航天军工领 域国企的供应链，并为其提供高端五轴数控系统，得到在高端加工领域进行验证迭代的机会。此外在 民用领域，凭借其越来越优异的产品性能，华中数控已经和埃弗米、宇环数控、创世纪、日发精机等 国产机床龙头达成联合攻关合作，共同进行产品试制和开发。