全球及国内防预算情况如何？

美国国防预算延续上升周期，总额持续创新高。

1.全球国防预算:美国国防预算持续新高，全球军费进入新一轮扩张周期

美国国防预算以十年为周期呈现比较明显的周期性特征， 目前处于本轮上升周期的早中期阶段。本轮上升周期始于特朗普执政时期执行的强军政策，拜登政府上台后， 延续了美国国防预算上升的势头，从阿富汗撤军后也将战略中心转移到亚太地区。2022 财年美国国防预算相关 总额再创新高，达到 7530 亿美元，较上财年 7405 亿美元预算增长约 1.7%。 俄乌战争爆发加剧局势紧张，全球军费处于新一轮上升期。俄乌战争加剧了“去全球化”背景下各热点区 域的局势紧张程度，各国战略自主意识觉醒，开始强化自身军事实力，欧洲各国全面加大军费开支力度，尤其 是德国今年军费破纪录，规模达到 GDP 的 2%，突破 1000 亿美元，成为世界第三大军费开支国。日本也将在今 年加快军费开支。总体来看全球军费处于新一轮上升期（持续时间或超预期）。

中国军费2021年增速较2020年略有提升，近3000亿美元的军费总额位居第二，约占全球国防开支的14％。 印度在 2021 年仍保持增长趋势，加大本土武器工业采购力度，以 766 亿美元国防预算总额稳定在第三位。沙特 阿拉伯由于持续的支出紧缩，排名由 2020 年的第四位跌至第八位，而英国在 2021 年国防预算总额实现约 3%的 增长，排名跃至第四位。俄罗斯以 659 亿美元的预算总额稳居第五，增速回正至 2.9%；法国仍为西欧国防预算 支出最高的国家，2021 年增速约 1.5%，由上年第八位跃升至第六。日本与韩国排名仍为前十大国家中最后两名， 但在 2021 年国防预算总额均实现 7.3%、4.7%的较快增长。

美国对于世界国防预算走势的影响不仅仅体现在自身高增长，也体现在美国军事战略对其盟友的影响。在 其近年强军战略的影响下，美国大部分军事盟国均做出了提高军费开支、加快军备建设的发展规划。五大北约 成员国中，德国联邦议院在 2019 年就已批准增幅约为 5%的国防预算，用以强化军事开支尤其是国防供应商合 同开支；2020 年 8 月，德国国防部又再次宣布增加国防开支计划，并承诺在 2024 年前将军费 GDP 占比提升至 2%以上。法国完成军费年均增长不低于 17 亿欧元计划，马克龙承诺将在连任后继续增加军费支出。英国在 2022 年再创高军事预算新高，2024-2025 财年预算近 474 亿英镑，同时英国也明确表示将坚定“与盟友站在一起”。此 外，日本延续了 10 年的军费连续增长，2022 年计划达到 5.4 万亿日元新高；而澳大利亚在国内经济衰退的背景 下也将持续投入总计 1.3 万亿人民币军事开支，并将印太地区视为其战略利益区。

2.中国国防预算：2023 年增速或将环比提升，建军百年目标驱动需求旺盛

我国国防预算在经历了近 10 年的高速增长，在 2014 年增速开始呈现逐年下降趋势，并于 2017 年达到 7% 的历史低点，2018 年国防预算增速出现近年来首次回升，同比增速上升至 8.1%。2019 年中央一般公共预算中 央本级支出 35395 亿元，增长 6.5%，国防支出预算 11899 亿元（约合 1776.1 亿美元），同比增长约 7.5%。2020 年我国国防预算约为 12680 亿元，同比增速进一步下降至 6.55%。自 2021 年起，我国国防预算增速触底回升， 实现 3 年来首次增长达 6.80%；2022 年，国防预算增速再次上升至 7.11%，恢复至近年平均水平。

国防预算占全国财政支出占比或将稳步上行。2019 年，国防开支占全国公共财物支出比例达 4.98%，近 20 年首次降至 5%以下。2020 年，国防开支占全国支出比例出现回升至 5.16%，2022 年再次提升至 5.50%的较高 水平。2022 年 3 月，《关于 2021 年中央和地方预算执行情况与 2022 年中央和地方预算草案的报告》中提到， 将 2022 年将全国一般公共预算支出目标设为 26.71 万亿，较上年扩大 2 万亿元以上，同比增长 8.4%。若以上述 财政支出目标计算，2022 年我国国防预算占全国财政支出比例约为 5.43%，仍维持在近年较高水平。我们认为， 全国财政预算支出的增加为国防预算支出增速回升提供了有力保障，同时国防预算占全国财政支出占比出现回 升迹象也显示国家增强国防与军队现代化建设的决心。

当前我国国防实力与综合国力并不匹配，在强军建设方面加速投入势在必行。建军百年奋斗目标的提出， 为我军未来组织体系、高端技术、武器装备发展指明了方向，有望切实加速提升我军实战化能力。实战化练兵 增加了武器装备消耗，进而推动了武器装备采购和维修保障需求。当前，我国正处于武器装备更新换代的重要 时期，新型武器装备已进入批量生产交付阶段，密集的订单下放对于国防预算的加速增长提出了客观要求。在 全球国防预算稳定较快增长、我国周边地缘政治紧张程度加剧的大背景下，2023 年我国国防预算整体仍将保持 增长态势，国防预算增速上升趋势有望持续，单年度增速或将达到 7.5%-7.6%。