光伏储能行业发展背景如何？

双碳政策、技术突破、海外市场助推行业长足发展。

转向光伏、储能行业的市场前景，随着“双碳”目标临近，政策端密集发力奠定了行业长足发展积极 向好的基调。略加考察，2023年国家能源局公布的《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》要 求至2030年新能源装机占比超过40%等等政策，将成为行业持续增量扩容的外部动力。 而技术突破则将成为行业高质量发展的内生动力。作为光伏电板关键元件，电池技术不断突破，成 为光伏储能行业发展的直接驱动力。一方面，隧穿氧化层钝化接触太阳能电池（TOPCon）单产线 成本从2.2亿降低至1.7亿元，利好企业降低生产成本。另一方面，钙钛矿等新技术有望将电池转化率 提升至40%以上，支撑光伏发电应用至更多场景，进而带来更多商机。

值得特别强调的是，海外市场拓展在相当长的时间内仍将是行业发展的引擎。而接下来，中 国光伏储能企业的海外发展也将进入Global for Global 的阶段。要言之，即由于市场份额的不 断攀升、价值链垂直一体化加深，光伏储能企业将超越“中国生产-海外出口”的定位，而不断 与当地生态伙伴融合，成长出一批真正的全球化企业。

事实上，未来几年仍是光伏储能中国企业出海的黄金机遇期。 需求端，“碳中和”提速带来的长期需求之外，地缘因素还叠加了新的增量。具体而言，以欧洲 这一新能源最大出口市场为例，俄乌冲突导致能源危机以来，布局新能源已成为欧洲发展引 擎，不仅事关可持续发展，更左右了未来的生存之道。欧洲之外，光伏、双碳也受到中东、北 非、东南亚等地区重视。而当地优渥的区位优势——太阳辐照条件优越、劳动力成本低、公共 部门大力支持等——更加推动了以光伏为核心的可再生能源转型，需求旺盛。

在全球化布局维度，为规避欧美市场政策风险、降低生产成本，中国光伏企业需要逐步构建海 外建厂等全球化能力，获得更大市场空间。部分领先企业，已率先加速完善全球化供应链，从 输出产品，迈向输出工业能力，深化海外本土化经营，实现经营规模增长。

值得一提的是，部分市场绿色门槛提升对于中国企业而言，反而是机遇。看似形成了准入壁 垒，然而对于向来在光伏储能领域保持领先地位的中国企业而言，要求趋严，反而助力中国企 业将大量竞争对手排除在外。重视布局绿色制造、环保认证的企业，也将借此迎来收获期。

行业前景的广袤，并不意味着参与者必然获得丰厚回报。对光伏 储能企业而言，产能过剩和产品同质化是横亘在头顶的两把亮 剑。受行业周期性和前期激进扩张的影响，预计2023年光伏产能 将达装机量约2倍。产能结构性特点进一步加深了危机程度

事实上，高端、高技术含量光伏储能产品在全球市场来看仍然处于供不应求的状态。而由于本行业技术迭代速率已经处于相当高位，投资相 对乏力。现在，资本对于光伏储能的技术投入会更审慎，常常需要看到细致的结构化产能布局及未来技术路线图。

同一梯队内的产品，进一步面临同质化挑战。一方面，海外市场采购 关注点集中在功能性、价格及政策合规等硬性指标上。相对而言，这 些指标本身具备一定的突破难度。另一方面，国内生产企业在当地的 品牌投入不足，未能充分完成品牌形象的丰满塑造。据BCG调研显 示，海外市场在价格之外，对于企业资质、社会责任、技术认证及品 牌形象关注度较高。