供应链金融数字化关键技术梳理

供应链金融数字化的四层架构：感知层→数据层→流程层→ 模式层，各层主要应用技术不同又相互关联共同赋能。

供应链金融数字化需要各类技术的赋能。在供应链金融2.0阶段，数字化主要体现在业务流程的线上化与运营管理的信息化，所依托的主 要是ICT等传统通信技术。随着大数据、区块链、人工智能、云计算、边缘计算、物联网等新兴技术的出现、发展与应用，供应链金融逐 步进入了3.0的平台化和4.0的智慧化阶段，也出现了很多产品及行业解决方案的创新。

一个完整的供应链金融数字化可以分成感知层→数据层→流程层→模式层的四层架构，在每一层会有其应用的主要技术：1）在感知层主 要是通过传感器、射频识别等物联网技术来对供应链业务活动信息进行感知和获取；2）而在数据层则是通过大数据、人工智能、云计算、 边缘计算等技术来对感知层获取的数据进行处理分析并进行相关决策；3）流程层主要是通过区块链技术来实现供应链单证、票据、凭证 等电子和流转及相关的管理，提升供应链金融业务的可信度与透明度；4）模式层则主要通过传统ICT技术来实现供应链流程管理及业务 模式的确立与管理，进而实现供应链金融运营过程信息化。

虽然不同层级有其主要应用的技术，但技术其实是一个相互关联的整体，不同技术所产生的作用有差异而又相互关联，综合性的为供应 链金融数字化提供1+1>2的作用。

供应链金融数字化过程中，技术的应用深度随着四层架构的逐步深入而相应变浅，影响该结果的原因主要是： 1）技术本身发展成熟度：如区块链、大数据、人工智能和云计算的技术成熟度高于物联网、边缘计算；  2）业务对不同技术的需求度：如应收账款模式大量的票据凭证验真需求催化了区块链的应用需求，但边缘计算和物联网技术主要应用的 预付款融资和库存融资模式本身风险度较高，行业主要供给主体缺乏足够的动力进行发展，因此这两项技术的需求度尚不足。

传统ICT实现信息整合与系统交互，区块链实现票据单证的信息的真实性约束，大数据解决供给机构及融资对象间的信 息不对称问题，人工智能实现风控优化及业务自动化管理，以及对产业链的整合和实时交易处理，物联网获取各流程环 节中设备端的基本数据，边缘计算对靠近设备端数据进行降噪、降维。

从各项典型技术对供应链金融数字化的理想化终态各个目标所实现的作用来看，ICT、大数据、人工智能与云计算作用 于所有的业务目标，区块链主要作用于可信化，边缘计算与物联网主要作用于风险监测动态化及动产监管智能化。

由于目前应收账款是供应链金融业务的主要贡献模式，而传统应收账款模式最大的痛点之一在于票证 的验真难度大，区块链技术的应用有效解决了这一问题。根据统计，目前金融科技公司建设的供应链 金融平台中，67%都采用了区块链技术，区块链成为目前除ICT外普及度最高的技术。

 区块链的本质是由分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法、智能合约等技术组合而构成 的技术体系，这些技术通过新的组合方式，可以完成防篡改的数据存储、可追溯的数据查看、可信任 的点对点传输，并由此实现了价值的存储与量化流通。

对比传统模式，区块链在在供应链金融业务中的应用优势主要体现为：1）最大化实现四流合一，区 块链难篡改使数据可信度高，降低企业融资及银行风控难度；2）风控数据获取、合同签订、票据流 转等业务执行线上化，周期短、效率高；3）凭证可多级拆专融，解决非一级供应商融资难、资金短 缺问题；4）智能合约固化资金清算路径，极大减少故意拖欠资金等违约行为的发生。