国内供应链金融发展背景及未来前景如何？

从中小企业、银行、 政府政策三个维度来看，中小企业和传统银行业对供应链金融有迫切需求，加之 供应链金融得到政府政策的大力支持，国内供应链金融发展空间广阔、前景远大。

1.后疫情时代中小企业处境艰难，亟需金融支持

中小企业是我国市场的主体，据国际知识产权局统计，中小企业占我国市场 主体的 96.5%，GDP 贡献率为 60%，就业贡献率为 80%。但受疫情影响，中小企业 普遍经营不善，生存压力不断增加。并且在中小企业自身和经济体制的原因下， 中小企业融资渠道单一、融资成本高，制约了中小企业的发展，在后疫情时代甚 至使其面临经营困境。

供应链金融可以推进金融服务实体经济，引导资金“由虚向实”，精准服务 中小企业，帮助中小企业走出危机，不仅对拯救中小企业、提升市场活力，而且 对缓解我国就业市场压力、实现经济持续健康发展具有十分重要的意义。

2.中国经济增速放缓，传统银行业务模式亟需转型创新

自改革开放以来的过去几十年内，伴随着一系列的结构性改革，中国完成了 从低收入水 平国家到中等偏上收入水平国家的转变。然而，这也暴露出中国经济 “高投入、高消费、高排放、低效率”的问题。近年来我国 GDP 增速逐年下降，国家意识到了过去发展的不可持续性，开始寻求经济转型，从过 去追求经济增长的速度逐渐转变为追求经济增长的质量。

随着中国经济增速放缓，传统银行业务模式出现了危机，亟需转型创新。根 据普华永道发布的《2021 年中国银行业回顾与展望》，2021 年，上市银行的净利 差、净息差继续收窄。其中，六家大型商业银行净利差和净息差，较 2020 年均收 窄 0.06 个百分点；股份制商业银行净利差和净息差分别收窄 0.07 个百分点和 0.03 个百分点；城农商行分别收窄 0.08 个百分点和 0.03 个百分点。由于存贷款利差 是商业银行利润的主要来源，而如今各银行利差受到压缩，故银行迫切需要寻找 新的业务，通过转型创新寻求新的利润增长点。

3.政策引导金融回归支持实体经济，供应链金融前景广阔

2021 年，政府出台了大量有关供应链金融的政策，支持供应链金融的推进发 展，这些文件主要围绕着增进金融服务实体企业、降低实体企业融资成本、激发 供应链金融需求、控制供应链金融风险、推动供应链金融创新展开推进，表明国 家对供应链金融广阔前景的信心，未来供应链金融也会在不同场景中发挥重要作 用。

另外，2022 年 9 月 20 日，中国银保监会、人民银行联合印发《关于推动动产 和权利融资业务健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），进一步提高 企业融资可得性，提升银行机构服务实体经济质效。《指导意见》提出了动产融 资业务的总体要求和基本原则，明确科学合理拓宽押品范畴、充分发挥动产和权 利融资对薄弱领域的支持作用、加强动产和权利融资差异化管理三方面要求，鼓 励银行机构提升应收账款融资服务质效、优化商品和货权融资业务、推广供应链 融资、开展特色动产融资业务，要求银行机构强化动产和权利价值评估、实施分 类信贷管理、推进供应链融资“线上化”管理、落实担保登记公示要求、规范在 押动产管理和第三方监管合作、推进新技术在押品管控中的应用、拓宽动产处置 变现渠道，最后从落实各方责任、协同优化外部环境、总结推广经验做法三方面 推动动产融资业务开展。