2022年的财政政策如何刺激供给侧？

2022 年的财政政策是这样刺激供给侧的。

2022 年的财政扩张不可谓不积极，主要实施了大规模的存量留抵退税政策，以 及疫情冲击后追加的中小制造业企业缓税政策，所导致的财政收入的减收影响是一次 性、阶段性的。

第一，实施存量增值税留抵退税政策，扩大全额增量留抵退税的行业企业覆盖面。 自 4 月起，在原增量留抵退税政策的基础上，将全额增量留抵退税的行业范围从原十 大先进制造业行业大幅扩展至制造业、科研和技术服务业、交通运输业等六大行业， 以及符合条件的小微企业，并对这些行业企业实施存量留抵退税。按照小中大企业排 序依次完成存量留抵税额一次性退还工作，二季度疫情发生后存量留抵退税退还进度 多次提前，最终分别于 4 月底前集中退还微型企业、6 月底前集中退还大中小型企业 存量留抵税额。此外，6 月初宣布加码增值税留抵退税行业肤感范围，对批发零售业、 农林牧渔业、住宿餐饮业等七大服务业和农业行业实施全额增量留抵退税和一次性存量留抵退税。财政部预计全年新增留抵退税达到约 1.64 万亿，为 2022 年最大单项 财政扩张措施。存量留抵退税是一次性的，今年已经扩大范围的全额增量留抵退税行 业自明年 4 月起不再同比多退留抵税额，从而今年的留抵退税扩大政策对财政收入同 比增速的影响只持续到明年 3 月，而在今年 4 月到 7 月间最为集中。

第二，加码制造业中小微企业缓税，21Q4-22Q2 主要税种均可缓缴，到期时间 两次延长，合计 7400 多亿的缓税金额中，绝大部分已缓缴至 2023 年 1-4 月。21Q4 已经实施对制造业中小微企业的“五税两费”缓缴措施，包括企业所得税、个人所得 税、国内增值税、消费税等主流税种均可缓缴，小微企业可全部缓缴，中型企业缓缴 50%。原计划 21Q4 缓缴的 2100 多亿税费在 3 个月后到期，但 2022 年初财政部决 定将 21Q4 缓缴时间延长 6 个月，同时将 22Q1、22Q2 同类型税费也缓缴 6 个月， 财政部披露今年上半年缓缴金额超过 5200 亿，与 21Q4 合计三个季度缓缴总金额达 到 7400 亿左右，原计划在 2022 年 8 月至 2023 年 1 月间到期，有望拉动下半年财 政收入额外高增约 6 个百分点，而 9 月国常会决定除 8 月已经到期的小部分之外， 9-12 月到期的缓缴税费再延长缓交期 4 个月，这意味着 7400 亿总规模中的大部分 目前均将在 2023 年 1-4 月到期上缴，对今年的财政收入造成阶段性的减收影响，但 相应推高 2023 年财政收入规模。

第三，对疫情影响下的特困行业阶段性缓缴社保缴费。对餐饮、零售、旅游、民 航、运输等服务行业，以及扩容后的多个受疫情影响的主要制造业行业，以及受疫情 影响严重地区的小微企业缓缴社保费。其中养老保险费缓缴至 2022 年年底，工伤、 失业保险费缓缴不超过 1 年。延续实施阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策 1 年。

第四，小微企业、制造业企业、研发活动鼓励导向的结构性减税政策。原小规模 纳税人“六税两费”减半征收政策扩展至小型微利企业和个体工商户。小微企业 100-300 万元之间的应纳税所得额再减半征收企业所得税。2022 年 4-12 月对增值 税小规模纳税人免征增值税。科技型中小企业研发费用或形成的无形资产加计扣除比 例提升至 100%。

第五，疫情冲击后为鼓励企业恢复生产、以及鼓励汽车消费而采取的阶段性减税。 2022 年对公共交通运输服务收入免征增值税；5 月至年底，对提供必需生活物资快 递服务收入免征增值税。6 月至年底，对单车价格（不含增值税）不超过 30 万元的 2.0 升排量及以下乘用车，减半征收车辆购置税。