空气源热泵上游各零部件市场格局怎样？

你好，在《空气源热泵行业专题报告：欧洲能源危机有望加速热泵渗透率提升》中，详细介绍了空气源热泵上游各零部件格局，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

1.上游泵行业格局

泵行业格局分散，品类众多。据中国机械工程协会，上海凯泉 泵业为国内龙头泵企业，2019年实现营收35.76亿元，市占率仅 2.12%。2019年市占率1%以上泵企业仅6家，行业集中度较低。

 屏蔽泵、离心泵为空气源热泵的核心零部件，大元泵业热水循 环屏蔽泵市占率领先，南方中金环境为不锈钢离心泵龙头。在 屏蔽泵领域，根据立木信息咨询及大元泵业公告，2020年我国 屏蔽泵产量925.8万台，大元泵业热水循环屏蔽泵产量391.6万 台，占国内屏蔽泵总产量比重达42.3%，占据龙头地位。在离心 泵领域，南方环境作为国内不锈钢离心泵龙头，是目前国内冲 压焊接多级离心泵领域产销量最大的专业生产商。

2.上游阀件行业格局

热泵用阀件与商用空调较为一致。热泵用阀件包括截止阀、四 通阀、电子膨胀阀、热力膨胀阀、电磁阀与球阀，产业在线数 据显示，其中截止阀、四通阀与电子膨胀阀合计销量占比达 96.3%。

 从重点企业产品布局来看，国产品牌产品覆盖更为全面，外资 品牌侧重高附加值产品。  三花、盾安双龙头行业领先。据产业在线数据，在截止阀/四通 换 向 阀 /电 子 膨 胀 阀 市 场 ， 2021 年 三 花 份 额 占 比 分 别 为 26%/42%/40%，盾安份额占比分别为41%/46%/26%，二者占 据绝对领先地位，呈现双龙头格局。

3.上游压缩机行业格局

热泵压缩机以转子式为主，大部分应用于热泵热水领域。分品类来 2018-2019我国热泵压缩机细分品类销量（万台） 看，根据中国节能协会热泵专业委员会-中国空气能（空气源热泵供 热）产业发展报告（2020），2019年转子式热泵压缩机规模达 263.9万台，市场占比78.7%。目前转子式压缩机大部分应用于热泵 热水，热泵采暖应用比例或将随热泵热风机市场扩大而提升。

压缩机行业格局稳定。美芝、凌达、海立稳居前三，其中美芝、凌 达分别被美的及格力控股，海立为专业压缩机独立供应商，公司转 子式压缩机行业第三，国内非自配套压缩机出货第一，处于行业领 先地位。在热泵压缩机市场，家用领域以美芝、海立、东芝等为主， 商用领域代表性企业包括谷轮、丹佛斯、三菱电机等。

4.上游换热器行业格局

空气源热泵用换热器行业集中度不高，且不同产品呈现差异化的品牌格局和特征。翅片换热器以整机自配套为主，外购需求薄弱，外 供品牌以盾安、常发、诺而达等为代表；微通道换热器主要企业包括三花、丹佛斯、盾安、康盛等；同轴套管换热器生产企业较多， 代表性企业有沈氏、英特、奥太华等；钉焊式板式换热器生产企业仍以外资为主，如阿法拉伐、丹佛斯、舒瑞普等；壳管换热器代表 性企业有盾安、英特、世林博尔等。

 翅片换热器需求量最高，三花微通道换热器全球领先。细分产品来看，热泵产品外机换热器全部采用翅片换热器；内机换热器种类较 多，如微通道换热器在空气源热泵热水器中使用率较高，且发展较快。据公司公告，三花智控微通道换热器产品多年稳居全球市占率 第一，未来有望受益热泵热水器需求增长。