神州细胞(688520)股票分析报告_神州细胞企业发展现状及前景研究_神州细胞投资价值分析

神州细胞研究报告：高质量与低成本双驱的生物药产业化平台.pdf

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2024/04/12
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华福证券

神州细胞研究报告：高质量与低成本双驱的生物药产业化平台。专注生物药生产工艺研发，重组凝血Ⅷ因子带动收入快速增长。公司由谢良志博士带领团队于2002年成立，管理团队具有丰富抗体和疫苗大规模生产经验，致力于开发高需求、高质量、低成本的生物药。重组人凝血因子VIII是国际公认最难表达的蛋白药物，公司自研的首个国产重组八因子安佳因于2021年上市销售，凭借具有竞争力的产能和成本优势，2022年销售超10亿元，带动公司2023年营业收入18.87亿元，同比增长84%。目前国内血友病A就诊渗透率仍不足，且人均用药水平仍有很大的待改善空间，我们预计安佳因将快速放量，持续提升市场份额。重组八因子年产能可达10...

标签：神州细胞生物药生物

神州细胞研究报告：拥有生物药+疫苗双平台，重组八因子竞争优势明显.pdf

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2024/03/29
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申万宏源研究

神州细胞研究报告：拥有生物药+疫苗双平台，重组八因子竞争优势明显。公司是致力于研发具备差异化竞争优势生物药的创新型生物制药研发公司。专注于恶性肿瘤、自免、感染性疾病和遗传病等多个治疗和预防领域的生物药产品研发和产业化，自主研发了多样化及具有特色的单克隆抗体、重组蛋白、创新疫苗等生物药产品管线。公司已有4款产品获批上市，分别是：治疗甲型血友病的重组八因子、治疗淋巴瘤的CD20单抗、治疗实体瘤的贝伐珠单抗和治疗自免病的阿达木单抗；另外有3款新冠重组蛋白疫苗获得紧急授权；一款PD-1单抗申报上市。公司还有多款创新产品处于临床或者临床前阶段。重组八因子竞争优势明显，上市后打破进口垄断，快速放量。公司自...

标签：神州细胞生物药疫苗生物

神州细胞分析报告：重组VIII因子快速放量，生物药和疫苗多轮驱动.pdf

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2023/10/07
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中信证券

神州细胞分析报告：重组VIII因子快速放量，生物药和疫苗多轮驱动。公司概况：生物药和疫苗研发型企业。公司具有丰富的产品管线，覆盖恶性肿瘤、自身免疫性疾病、罕见病及疾病预防等多个领域。截至2023年9月，公司已有4个生物药品种获批上市，还有5个产品处于临床研究中后期阶段。公司拥有自主研发的完整技术平台体系，覆盖创新中和抗体候选药物发现、生物药生产工艺、生物药质量控制、生物药成药性评价、规模化生产和管理等多方面技术内容。公司依托于其核心技术承担了包括国家高科技研究发展计划（863计划）、国家科技重大专项和国家战略性新兴产业发展专项等数十项重大科研项目。公司自上市以来一直处于净亏损的状态，自2021...

标签：神州细胞疫苗生物药生物

神州细胞研究报告：重组Ⅷ因子龙头，快速发展的生物制品企业.pdf

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2023/09/05
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开源证券

神州细胞研究报告：重组Ⅷ因子龙头，快速发展的生物制品企业。2021年7月国内首家重组凝血Ⅷ因子安佳因获批上市，应用于A型血友病的治疗和预防。凭借高产能和高稳定性的核心优势，2022年重组Ⅷ因子销售收入超10亿，打破进口重组Ⅷ因子的垄断地位。2023年2月安佳因新增12岁以下儿童适应症，其适用人群进一步增大。随着国内患者健康管理意识的提高，我们预计未来重组Ⅷ因子的渗透率将不断提高，患者用药量有望持续上涨，市场规模有望持续增长。多管线齐头并进，在研疫苗和单抗药物潜力大公司布局了全球首个进入临床的14价HPV疫苗，覆盖了WHO公布的全部12个高危致癌HPV病毒型和2个最主要导致尖锐湿疣的HPV病毒型...

标签：神州细胞生物制品生物

神州细胞（688520）研究报告：质控与成本优势，凝血八因子带来超额利润.pdf

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2023/04/11
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西部证券

神州细胞（688520）研究报告：质控与成本优势，凝血八因子带来超额利润。凝血八因子持续环比高增长。2021年7月获批，2022公司全年收入10.23亿元（主要为凝血八因子贡献），单季环比高增长。公司成本控制能力强，最高计划产能100亿IU/年，未来即使大幅降价仍然保持较高毛利润。血源凝血八因子供应量不足，进口重组八因子价格过高，其他国产重组八因子NDA受阻，公司凝血八因子在未来一段时间内保持较高市占率。预计2022-2024销售收入为9.84/18.37/23.94亿元，峰值37.68亿元。CD20瑞帕妥单抗2022年8月获批上市，为目前唯一国产CD20创新药，未来利妥昔单抗可能面临大分子药...

标签：神州细胞

神州细胞专题研究：十数年磨一剑，中国首个重组八因子重磅上市.pdf

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2021/08/24
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国金证券

神州细胞专题研究：十数年磨一剑，中国首个重组八因子重磅上市。中国和全球的血友病患者分别超过14万和超过80万人。中国目前的重组八因子量价都远远无法满足需求的状况。中国的血液瘤、自身免疫疾病等肿瘤患者的生物靶向药需求，以及HPV疫苗的需求呈上升的态势。主要有两点：第一，对于创新和生物类似物成长空间的理解。第二，对于重组八因子市场空间的理解。1）关于创新：市场一致的观点，更偏向于认为，全新靶点或全新药物作用机制的发现，才是更有看点的创新。我们对创新的理解是，创新分两大类：第一，全新靶点、作用机制的发现的100%原研发现的创新；第二，在已知靶点、作用机制或已经获批化合物的基础上，延伸出生产创新、递送...