工业气体发展历程、政策、市场规模及格局如何？

我国工业气体行业起步虽晚，但近年来发展迅速。

我国空分气体行业起步较晚，前期主要以钢铁企业、化工企业等建设的自产 自用供气站为主，且率先由外资企业占据主要的市场份额。20 世纪 80 年代起， 外资企业开始进入中国气体市场，通过收购、新设等方式建立气体公司（现场制 气项目为主），向国内气体用户提供专业化气体产品和服务，并占据了国内工业 气体的主要市场份额。 起步阶段（1949 年至上世纪 80 年代）：我国最开始只有氧气、氦气和氢 气几个简单品种，直至 20 世纪 60 年代，稀有气体氨、氖、氪等高纯气体产品 才相继在我国出现，钢厂改用富氧吹烧，氮气被用作保护气，大大推动气体生产 设备的发展。国有大型钢铁及化工企业基本都是通过自行建造和安装空气分离装 置进行生产以满足用气需求。 初步发展阶段（上世纪 80 年代至上世纪末）：我国的制造业迅猛崛起，伴 随着石油化工和煤化工等传统市场的高速发展，对工业气体的需求大幅增长。在 这个阶段，国际上几大跨国气体巨头都在中国设立了分支机构，中国工业气体行 业迎来初步发展阶段，巨头企业首先向我国售卖设备，之后通过直接投资成立专 业的气体公司开始经营销售气体的业务。同时，随着国有企业的体制改革，隶属 于生产企业的气体车间、分厂或气体站纷纷发展为独立核算的气体公司，部分商 务技术员、运输人员在熟悉现代工业气体业务方式、技术条件后纷纷另起炉灶。 高速发展阶段（步入 21 世纪后）：钢铁工业的蓬勃发展为工业气体行业的 下游应用领域提供了广阔的市场，工业气体已经在食品、半导体、石化等行业得 到广泛应用，国产空分设备无论在数量上还是质量上都有显著进步，中国的工业 气体行业迈入了高速发展的新时期。

工业气体行业是我国产业政策重点支持发展的高新技术产业之一。近年来， 尤其是 2016 年以来，国家发改委、科技部、工信部等连续出台了《国家重点支 持的高新技术领域目录》（2016）、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目 录》、《新材料产业发展指南》、《重点新材料首批次产业应用示范指导目录（2019 年版）》等多项战略新兴产业相关政策，将特种气体列入新材料产业，大力支持 和推动特种气体产业的发展。

中国的工业气体市场规模增速较快。目前全球工业气体的主要市场仍然是 北美和欧洲，但增速显著放缓；亚太地区近年来发展很快，已成为拉动全球市场 增长的主要引擎。我国工业气体市场规模持续增长，根据金宏气体公司公告援引 亿渡数据，2022 年全球工业气体行业市场规模约为 10,238 亿元，预计到 2026 年可达 13,299 亿元。我国工业气体行业发展迅速，市场规模由 2018 年的 1,350 亿元增长至 2022 年的 1,966 亿元，CAGR 约 10%，其中大宗气体市场规模从 1,138 亿元增长至 1,555 亿元，CAGR 为 8.12%；特种气体市场规模从 204 亿元 增至 411 亿元，CAGR 为 19.14%。2022 年我国工业气体市场规模约占全球的 19.2%。未来随着工业快速发展、国家政策推动和以电子特种气体为代表的新兴 用气需求不断增长，中国工业气体市场将继续保持增长，根据金宏气体公司公告， 预计到 2026 年中国工业气体行业的市场规模将达到 2,842 亿元，2021-2026 年 复合增长率为 9.59%。

中国工业气体的外包供应占比稳步提升，但与发达国家仍存在一定差距。 根据弗若斯特沙利文，全球外包供应工业气体的市场规模占比从 2015 年的 60% 增长至 2020 年的 66.5%，预计 2025 年将达到 72.5%；2020 年，美国及欧洲 等发达国家工业气体市场中，外包的市场规模占比已超过 80%。我国工业气体 市场外包供应市场规模由 2015 年的 503 亿元增长至 2020 年的 872 亿元，同期 外包供应比例由 50.5%增至 56.5%，与发达国家 80%的外包率仍存在较大差距， 且低于全球平均水平。根据弗若斯特沙利文预计，中国工业气体市场外包供应比 例将于 2025 年进一步提升至 63.5%，发展潜力较大，且专业社会化外包占比提 高的趋势能够为专业气体生产企业带来巨大增长机遇。

我国的空分气体市场由外资巨头垄断，另有国内专业气体供应商、空分设备 制造商参与竞争。外资气体供应商凭借其雄厚的资本实力和丰富的项目运作经 验，自 20 世纪 80 年代起迅速占领了我国的现场制气市场，主要包括林德集团、 法国液化空气、空气化工、德国梅塞尔集团四家国际工业气体企业。后续随着我 国本土公司技术进步和产业转型升级而逐渐崛起，与外资巨头形成错位竞争，以 盈德气体（已于 2017 年被 PAG 太盟集团私有化）为代表的本土气体公司和以 杭氧股份为代表的空分设备公司进入市场。目前我国工业气体市场仍主要由跨国 巨头企业占据，2021 年林德集团、法国液化空气的市场份额占比分别为 22%、 21%。

目前我国大宗供气市场呈现寡头垄断的格局，而零售气体市场则较为分散。 大宗供气市场方面，由于工业园区集中用户的管道供气市场对于参与者的资金实 力、运营经验和品牌认知度要求较高，进入壁垒较高，也因此呈现出寡头垄断的 竞争格局，主要以林德集团、法国液化空气、空气化工、德国梅塞尔集团等外资 企业为主。而中小型制气项目（20,000Nm3 /h 以下）的市场集中度相对较低， 也是新进入者主要的目标市场。

零售气体市场方面，因受到运输半径的限制，区域性较强，因此主要由内资 企业主导，我国的中小型气体企业在该领域占据主要地位，市场参与者包括盈德 气体、金宏气体、和远气体、凯美特气等。与此同时，由于部分气体零售企业已 在各自区域内建立了先发优势，并不断通过兼并收购的方式将销售网络扩展到其 他区域，因而零售气市场的竞争具有较强的区域分散性，主要区域呈现少数专业 气体生产企业与大量中小经销商共存的局面，同时也有一些大型的外资企业和配 套型气体企业将自身现场制气的产品少量对外零售来消化富余产能。 我国主要的工业气体企业的产品品类、经营模式、主要销售区域各有千秋。 产品品类方面，杭氧股份主要生产并销售大型空分设备，兼顾气体的生产；凯美 特气则侧重合成气体二氧化碳的生产与销售；金宏气体的发展策略则是大宗气体 和特种气体双线并行；侨源股份主要以空分气体为主；而华特气体则以特种气体 为主要业务。目前各家公司分别在我国的部分区域具备区域化竞争优势，例如侨 源股份的销售区域以川渝地区、福建省为主，金宏气体则聚焦于长三角，总体来 说较为分散。