沙特阿拉伯基础设施、法律与监管环境分析

沙特交通基础设施行业将保持较快增长。

1.基础设施环境 

沙特的交通基础设施受益于 “2030 愿景”，政府将在城市道路现代化方面进行大量投资，旨在将沙特 阿拉伯的城市提升为智能城市。2021年，政府宣布未来十年将投入超过5000 亿里亚尔用于机场、海港、铁路和其他基础设施的发展。一系列大型交通基 础设施项目特别是 NEOM 新未来城的公路和铁路领域项目，将有力推动交通 基础设施行业的发展前景。

公路方面，公路交通是沙特的主要运输方式，道路总长 22 万公里，高 速公路总里程超 5000 公里，占公路总里程的 2.27%。沙特与约旦、也门、 科威特、卡塔尔、阿联酋、巴林等国相通。2022 年，沙特麦地那启动快速 公交网项目，该项目包括 3 条主干线，设计总里程为 64.6 公里，预计每小 时可容纳乘客 1800 人次。2023 年 8 月，沙特制定电动汽车充电站基础设施 相关规范。沙特运输和物流部不断提高其道路质量指数，争取到 2030 年在 全球排名中排名第六。该部正在努力加强交通运输模式和公路网一体化， 将公路网延伸近 75000 公里以改善城市、地区和省的服务，以弥合沙特郊 区之间的漫长距离。这将有助于促进商业和经济活动，吸引游客和朝觐者 前往两圣寺。

铁路方面，沙特有 3 条主要铁路线路，全长约 3650 公里。南北贯通铁 路线（2750 公里）从利雅得延伸至约旦边境，为矿产开发提供支撑。2022 年沙特表示将修建 8000 公里的新铁路，计划将铁路网扩大 3 倍以上。

航运方面，沙特共有 27 座民用机场，6 座军用机场，9 座沙特阿美公 司内部机场。27 座民用机场中有 4 座为国际机场。2021 年沙特政府宣布计 划到 2030 年将沙特建设为全球航空枢纽，将机场入境人次增加十倍，达到 3.3 亿的旅客吞吐量。 水运方面，沙特东西两岸分别临阿拉伯湾（波斯湾）和红海，当前有 9 个主要港口。其中，6 个为商业港，3 个为工业港。2022 年 8 月，沙特港务 局将杜巴港管理权移交给未来新城 NEOM。1994 年开通的杜巴港是距苏伊士 运河最近的港口，也是距地中海周边新兴市场和港口最近的港口。该港口 被誉为“红海明珠”，连接沙特北部和西部地区。渡轮和轮船从杜巴出发前 往埃及和约旦，乘坐轮渡约三小时即可到达埃及的赫尔格达和萨法加港口。

此外，沙特已经在基础设施和相关项目上投入了 1000 多亿美元，旨在 将其定位为亚洲、欧洲和新兴非洲的十字路口的全球物流中心。目标包括 发展 60 个物流区，以支持出口、电子商务和转口，并鼓励通过陆路口岸进 行贸易。2022 年 10 月，沙特“全球供应链弹性”倡议启动，其中包括承诺 提供 100 亿里亚尔的一揽子激励措施，以吸引高达 400 亿里亚尔的外国投 资进入市场。该倡议旨在加强沙特在全球经济中的地位，并减轻全球中断 的影响。沙特将自己定位为一个低风险、低成本和低碳的经济体，这将使投 资者能够进入一个庞大的国内市场，并通过其运输和物流基础设施联系到 区域和全球客户。

沙特发电最广泛使用的是热能和可再生能源。2022 年 11 月，ACWAPower 与水电控股公司(Badeel)签署协议，将在麦加省建设世界上最大的单体太 阳能发电厂。该工厂预计发电容量为 2,060 兆瓦，将于 2025 年投入运行。 2022 年 12 月，沙特宣布开发 10 个新的可再生能源项目。新的可再生能源 项目旨在增加太阳能和风能发电，同时减少化石燃料（特别是石油）的使用 量来发电。沙特计划到 2024 年生产高达 15.1 太瓦时的可再生能源。 沙特积极参与海合会六国电网互联互通项目。2011 年，沙特与阿联酋 之间实现电网互联。此外，沙特正与埃及研究两国间架设 3GW 输电线路， 以利用用电高峰差错峰用电。沙特拥有连接亚非两大洲的独特战略地位和 强大的电力基础设施，正努力成为区域电力互联枢纽。自 2000 年以来，沙 特电网长度拓展约 8.4 万千米，连接了 1.3 万余个城市和乡村。目前，沙 特境内共有 1093 个输电站和 3465 个变压器，装机容量达 42.4 万兆伏。为 更好应对城市和经济活动增长对电力的巨大需求，沙特电力公司正采取五 年发展计划增强输电容量，未来拟继续增加 2.3 万千米输电线和 259 个输 电站，并积极研发智能电网，力争打造中东地区最先进的输变电网络。

近年来沙特电信市场发展迅速。根据国际电信联盟（ITU）发布的 2023 年信息通信技术发展指数（IDI）4，沙特在 G20 国家中排名跃升 10 位，位 居第二。IDI 反映了沙特强大的信息与通信技术（ICT）基础设施和可靠的 服务，并突显了沙特致力于发展其 ICT 基础设施和服务以促进经济增长并 创造机会，这使沙特 ICT 市场成为中东和北非地区最大且增长最快的市场。 沙特互联网使用率很高，截至 2021 年底，互联网使用率达 98%以上，商品 和服务购买在互联网使用中居首位，使用率超过 70%。沙特电子商务随之出 现较快增长，截至 2023 年第二季度，该国注册电子商务公司总数同比增长 21%达到 35314 家。

2.法律与监管环境

沙特投资相关法律体系相对完备（表 1-3），尤其在引进外资方面建立 了较为完整的政策服务体系。沙特逐步放松对于外商投资的法律限制，自 2000 年颁布《外商投资法》（Foreign Investment Law）及其实施条例以 来，以修正案的形式进行不断更新。2020 年，沙特进行政府改革，由沙特 投资部（Ministry of Investment，MISA）取代原沙特投资总局（Saudi Arabian General Investment Authority，SAGIA），负责主管与外商直接 投资及经济自由化等有关的事务。沙特《外商投资法》最显著的特点是许可 证制度和负面清单制度。外国投资者在沙特进行任何长期或短期的投资活 动都必须获得许可证，即投资执照。

所有在沙特注册营业的外国公司或其 分支机构，以及在沙特成立且有外国股东或合伙人的公司均需获得沙特投 资部的许可。外国投资者将被要求充分证明其在拟从事活动领域具有适当 且相关的经验和能力。许可证适用于多个活动领域，其中包括工业、服务 业、贸易行业和工程业。最高经济委员会制定并周期性修订的“负面清单”， 规定禁止或限制外资进入的领域。负面清单目前完全禁止外商投资勘探、 钻井、生产石油和天然气、道路运输、麦加和麦地那房地产投资、出版、电 视和广播和招聘服务，禁止外国投资全资经营城市之间轨道交通、电信、保 险和银行业务。最高经济委员会定期核对此清单，将逐步对外资开放部分领域。

沙特将出台新投资法保障外国投资者权益。根据该法，外国投资者权 益将受到保护，本地和外国投资者地位将受到平等对待。该法将在审核后 生效。该部正在努力促进吸引和保护直接投资的程序，优化投资环境，维护 投资者的合法权利，提高投资市场信心。外国投资者将不受任何歧视，他们 有管理、出售和处置其财产、项目的自由，自由订立商业合同，收购、清算 或出售任何公司，保护知识产权、机密商业信息和个人数据，简化申请流 程，获得官方必要支持和协助。法律还规定了境内外转移资金的要求，其中 包括转移经济项目的收益和利润。任何违反法律或其执行条例的人将被处 以 50 万里亚尔的罚款，并给予一个纠正违法行为的机会。如果没有改正， 投资者的执照将被吊销。法律草案禁止全部或部分没收直接投资，除非有 法院的裁决，也不允许全部或部分征用直接投资，除非是为了公共利益和 获得公平的补偿。然而，某些限制仍然存在，这些限制可能对外国企业在沙 特开展某些类型的活动构成挑战。例如，对外国实体的资本要求更高。为了 克服这些挑战，MISA 实施了不同的投资原则和政策，以维持外国和本地投 资者之间的高标准和透明度。

再例如，虽然 MISA 允许外国投资者在既定条 件下可拥有沙特公司 100%所有权，且不需要当地的合作伙伴，政府对其限 制也最少，并适用于许多商业活动，但在沙特建立 100%外资所有权的企业， 需要先在 MISA 注册并获得许可。有些特殊的商业活动依然需要沙特国民股 东积极参与，担任 25%的股东，比如工程与咨询活动。沙特公司对总经理的 资质也有一定要求。总经理可以是外国公民（非海湾合作委员会），但他们 必须获得 Iqama 居留签证，且必须拥有符合要求并经过认证的学历学位。 鉴于承包合同的复杂性及其性质，沙特承包商管理局已根据司法部的 要求研究并重新制定合同。这些合同范本都自动显示在管理局主平台 “Moqawal（承包商）”内专设的合同平台上，并与“National Access”平 台链接，可以验证合同的双方，减少承包业隐瞒行为，提高透明度和公平竞 争，降低项目失败的比例，并采取纠纷解决机制，尽量避免诉诸法院。