五篇大文章对金融行业潜在影响与建议有哪些？

五篇大文章的提出对于金融行业来讲既是挑战，更是机遇。国内金融机构应积极应对，主动顺应监管 要求，调整战略规划与业务模式，力争实现更快、更稳、更可持续发展。

1.潜在影响

“五篇大文章”其潜在影响深远，不仅重新定义了金融机构的角色和发展方向，更对中国经济的未来走向 和社会结构产生重要作用。这份文件并非简单的政策指导，而是体现了中国经济发展战略的重大转变，它将金 融资源的配置与国家战略目标紧密结合，预示着金融行业将进入一个全新的发展阶段。 首先，从宏观层面来看，“五篇大文章”——科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和数字金融——并 非孤立存在，而是相互关联、相互支撑，共同构成了服务实体经济、推动高质量发展、增进民生福祉的完整体 系。它体现了中国经济发展模式从追求规模和速度转向追求质量和效益的战略转型。科技金融旨在通过金融手 段支持科技创新，培育发展新质生产力，这与中国建设科技强国的目标高度契合。绿色金融则通过引导资金流 向绿色低碳产业，推动经济的绿色转型，这符合中国实现“双碳”目标的承诺。普惠金融致力于为弱势群体提 供金融服务，助力共同富裕，这体现了中国社会发展的公平性和包容性。养老金融则着眼于应对老龄化社会挑 战，保障老年人生活，这关系到中国社会的长期稳定和可持续发展。数字金融则通过推动金融科技创新，提升 金融服务效率和普惠性，这为中国经济的数字化转型提供了重要支撑。

其次，从行业层面来看，该文件对金融机构提出了更高的要求，强调金融工作的政治性、人民性，要求金 融机构将服务实体经济、服务社会民生、服务国家战略放在首位。这预示着金融机构的经营理念将发生重大转 变，从过去单纯追求利润最大化转向更加注重社会责任和国家战略。文件中明确指出，要“处理好功能性与盈 利性的关系；把功能性放在首要位置”，这表明金融机构需要在追求盈利的同时，更加注重其服务实体经济的 功能。这将对金融机构的业务结构、风险管理、绩效考核等方面带来深刻变革。例如，文件鼓励金融机构加大 对科技型企业、绿色产业、小微企业、养老产业等领域的信贷投放，开发符合这些领域需求的金融产品和服务， 这将引导金融资源向实体经济的重点领域倾斜。 再次，从公司层面来看，该文件对不同类型的金融机构提出了差异化的发展方向。例如，文件鼓励开发性、 政策性金融机构发挥中长期投融资优势，为科技、绿色、农业、养老等领域基础设施建设提供资金支持；鼓励 大型商业银行发挥主力军作用，提升“五篇大文章”综合金融服务能力；鼓励中小银行立足当地开展特色化经 营，服务中小企业和地方经济；鼓励保险机构发挥经济减震器和社会稳定器功能，为经济社会发展保驾护航； 鼓励非银行金融机构发挥专业优势，为实体经济提供多元化的金融服务。这种差异化定位有助于发挥不同类型 金融机构的比较优势，形成优势互补、协同发展的金融生态。 此外，该文件还强调了监管的重要性，要求金融监管部门加强监管引领，完善监管政策，强化监管力度， 严防违法违规金融活动。这表明金融监管将更加注重服务实体经济、防范金融风险、维护金融稳定。文件还鼓 励地方政府建立完善融资信用服务平台，与银行保险机构充分共享信息，这有助于优化金融服务，提高金融效 率。 “五篇大文章”的提出和实施，标志着中国金融业发展进入了一个新的历史阶段。它将深刻影响中国经济 的未来走向，推动中国经济高质量发展，并对中国社会结构产生深远影响。它不仅对金融机构的经营理念和发 展模式提出了新的要求，也对金融监管提出了新的挑战。未来，如何有效落实“五篇大文章”，如何平衡金融 机构的盈利性和功能性，如何防范金融风险，将是金融行业和监管部门需要重点关注的问题。

2.对策建议

改革总体思路

2024 年中央金融工作会议提出的“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章” 为金融行业未来发展指明了方向，也对公司发展战略提出了新要求。公司应当从规划和发展的角度高度重视“五 篇大文章”，并将其与自身业务协同发展，主动融入国家战略，才能在新的竞争格局中赢得优势。 首先，从公司战略规划的角度来看，“五篇大文章”并非单纯的政策倡导，而是未来金融行业竞争的核心 领域。金融监管总局 11 号文指出，未来五年要基本形成多层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服 务体系。这意味着金融资源将进一步向这些领域倾斜，“五篇大文章”将成为金融机构未来业务布局的重点。 未能及时调整战略、积极布局的公司，很可能面临市场份额萎缩、竞争力下降的风险，甚至危及生存。 其次，从公司业务协同发展的角度来看，“五篇大文章”蕴含着巨大的发展机遇。科技金融鼓励对科技型 企业全生命周期提供金融服务，这为金融机构拓展客户群体、创新金融产品提供了广阔空间。绿色金融强调对 绿色、低碳、循环经济的支持，这不仅契合了国家可持续发展战略，也为金融机构带来了新的业务增长点。普 惠金融致力于构建高质量的普惠金融体系，这要求金融机构下沉服务重心，拓展服务范围，提升服务效率，同 时也带来了巨大的市场潜力。养老金融和数字金融分别关注养老保障和数字经济发展，这些领域都与人民生活 息息相关，市场需求巨大，发展前景广阔。

公司应将“五篇大文章”融入自身业务发展战略中，实现协同发展。例如，可以针对科技型企业研发专属 金融产品，提供全生命周期金融服务；可以发展绿色金融产品，支持绿色产业发展；可以加大普惠金融服务力 度，服务小微企业和乡村振兴；可以开发养老金融产品，满足人民养老需求；可以推动数字化转型，提升服务 效率和竞争力。 金融监管总局 11 号文也对不同类型的金融机构提出了具体要求。例如，开发性、政策性金融机构要发挥中 长期投融资优势，支持科技、绿色、农业、养老等领域基础设施建设；大型商业银行要增强金融科技核心竞争 力，提升“五篇大文章”综合金融服务能力；中小银行要立足当地开展特色化经营；保险机构要发挥经济减震 器和社会稳定器的功能，加大对“五篇大文章”重点领域的融资支持。公司可以根据自身类型和特点，找准定 位，发挥优势，积极融入“五篇大文章”的实践中。此外，公司还需要加强内部管理机制建设，完善激励约束机 制，坚守风险底线，确保“五篇大文章”相关业务的稳健发展。同时，要积极与监管部门沟通交流，了解政策导 向，学习先进经验，不断提升自身服务能力和竞争力。

具体措施

首先，金融机构可以成立“五篇大文章”专班或沟通机制，由公司领导牵头，董办、战略、财务、人力以及 相关业务部门共同参与，确保公司战略与国家战略保持高度一致。专班或机制的设立，能够高效协调资源，统 筹推进“五篇大文章”的落实。 其次，意见提出了未来五年“五篇大文章”的主要目标，包括科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融和 数字金融等方面。公司需要根据自身情况，制定相应的五年发展规划，细化各项指标，明确发展方向。例如， 在科技金融方面，意见指出要增强对科技型企业全生命周期的金融服务，提升对研发活动和科技成果转移转化 的资金和保险保障水平。公司可以据此调整组织架构，在董事会下设立“五篇大文章”专业委员会，负责制定 和监督相关政策的实施。在经营层面，可以设立或整合现有部门成立“五篇大文章”办公室，负责具体推动落 实相关决议。 再次，意见强调要坚持市场主导、惠企利民，引导银行保险机构树立正确的社会价值导向。公司应将社会 责任融入经营理念中，积极履行社会责任，关注客户需求，提供更优质的金融产品和服务。同时，意见也强调 要坚持守正创新、风险可控，在审慎监管前提下推进金融创新。公司需要平衡创新与风险，建立健全风险管理 体系，确保金融创新在可控范围内进行。

最后，意见强调要坚持系统观念、形成合力，加强监管与货币、财税、产业、环保等政策协同联动。公司需 要加强与各方的沟通合作，积极争取政策支持，形成合力，共同推动“五篇大文章”的落地实施。同时，意见也 鼓励因地制宜、先行先试，发挥示范效应。公司可以根据自身业务特征与同业优劣势，在全面落实“五篇大文 章”的同时，聚焦若干项金融大文章，实现差异化、专业化、特色化发展，避免“摊大饼”“撒胡椒面”式的平 均用力。例如，可以结合地方产业特色，重点发展绿色金融或科技金融，形成自身的比较优势。 在完善考核激励方面，意见明确指出要“建立健全科学合理的绩效考核制度，适当提升相关业务在内部绩 效考核中的占比”。公司应根据“五篇大文章”的战略目标，调整绩效考核体系，加大对相关业务的激励力度， 有效调动员工积极性。可以考虑将“五篇大文章”的完成情况与员工晋升、奖金等挂钩，形成正向激励机制。 同时，也要加强对相关业务的风险管理，避免过度授信和违规操作。