海上风电市场有何表现？

亚太后起之秀规模初现，美国海风市场从 0 到 1。

24-33 年亚太年均新增海风装机达 21.5GW，中国始终是增长的主导力量。据 GWEC 预 测，2024-2033 年亚太地区海风新增装机将由 13.1GW 增长至 30.5GW，CAGR 为 9.8%， 年均增量达 21.5GW，其中中国大陆年均新增为 16GW。

韩国、日本、越南海风初见规模，日本海风招标加速。据 GWEC 预测，2024-2033 年韩 国/日本/越南有望分别新增 10.6/7.4/6.9GW 海风装机，占亚太地区新增总量的比例分别 为 7.1%/4.9%/3.4%。韩日越均设立了较高的海风装机目标，其中日本海风发展路径相对 明确，目前已完成两轮共 1.4GW 招标，第三轮招标已于年初启动，涉及 1.1GW 海风项 目，预计于年底公布中标结果。印度海风则刚刚起步，计划自 23年起连续 8年进行海风 招标，预计 2024-2033 年新增海风装机 5GW。

从 0到 1 突破，拜登政府在扩大美国海风产业上的努力卓效显著。拜登制定了到 2030年 新增 30GW 海风装机的目标，并在过去三年批准了超过 10GW 共 8 个大型海风项目，举 行了四次海上风电租赁拍卖。24 年 4 月，内政部长宣布一项新的五年海风租赁时间表， 其中包括到 2028 年多达 12 个潜在的海上风能租赁销售。预计未来五年，海洋能源管理 局（BOEM）将在大西洋、墨西哥湾、太平洋和美国领土近海水域进行海上风能租赁销 售。租赁时间表包括 2024 年四笔潜在的离岸租赁销售，2025 年和 2026 年各一笔，2027 年两笔，2028 年四笔。 美国海风市场受制于冗长的审批流程、短缺的供应链和政策支持的不确定性。

与欧洲和 中国相比，美国在海风开发上远远落后，一是动辄 8~10 年的项目开发周期阻碍了装机 目标增长。二是船舶和风机等供应链成本过于高昂，如受《琼斯法案》制约，该法案规 定在美国两个港口之间运输的货物必须由美国公民或永久居民建造、拥有和操作的船舶 承运。Dominion Energy 的第一艘符合《琼斯法案》的船舶预计将于 2024 年底或 2025 年 初完工。美国没有符合《琼斯法案》的海风施工船，导致项目的成本增加和交付延期； 另一方面，海风主机厂近年的原材料、劳工等供应链成本急剧上升，导致订单交付连年 亏损。三是持续上调的利率环境、未来税收补贴的不确定性也对开发商带来较大的影响。 考虑到供应链和大选影响，预计拜登政府的新增目标完成难度较大。据 GWEC 保守预 测，2025-2030 年美国海风新增装机有望达 14GW。