低空经济宏观环境、战略目标、产业链、应用现状及未来趋势分析

战争将极大促进无人机在民用领域的发展。

1.宏观发展环境

如果说俄乌战争之前的全球局部冲突，无人机的出现仅仅是对新生事物的猎奇。那么2022年的俄乌战争，则是现代战争背景下，无 人机成为主要装备，登上历史舞台的关键一役。2022 年2 月24 因北约东扩及顿巴斯冲突，普京宣布开展“特别军事行动”，计划 对乌克兰进行非军事化和去纳粹化，俄乌冲突正式爆发。截至，2023 年8 月7 日，期间俄罗斯损失无人机4154 架，其消耗远远大 于固定翼飞机和直升机。2023 年4 月据俄罗斯卫星社报道，普京表示，无人机领域有发展潜力，应领先竞争对手一步，应该流水线 生产具有前景的无人机。无人机行业是俄罗斯最重要的活动方向，非常有前景，未来对该领域的投资额将达到 1 万亿卢布。俄罗斯 计划到 2026 年底每年生产 1.8 万架无人机，到2030 年生产3.2 万架，满足俄国内约70%需求的水平。

飞机设计之初就是应用于商业运输，两次世界大战促进了飞机快速发展，有很多军用的技术下放到民用上。随着时间的演变，军民 用飞机在追求和目标已经完全不同。军机追求极致性能，民机追求低油耗，低噪声污染等指标。这种模式最终也会复刻在无人机领 域，所以可以想见，短期内民用无人机市场将得到巨大促进，地表之上将覆盖立体交通网。

2.低空经济的战略目标

上世纪80年代，无人机从军用正式过度到民用，也是在进入21世纪后，无人机领域研制出了迷你无人机， 机型更加小巧、效能更加稳定，一个背包就可搞定。根据《低空空域管理改革进展及展望》中所划分的 发展阶段，我国低空空域管理筹划论证也恰恰始于2000年，之后经历三轮试点，为后续低空经济爆发奠 定基础。

3.产业链分析

无人机作为低空经济中飞行器的主力，始终活跃在最前沿，以至于当前提及低空经济，会本能的认为无人机才是这个产业最主要的 参与方。也因此社会上会产生疑问，为什么无人机已经非常成熟，但低空经济却进展缓慢。实际上在整个低空经济产业链中，飞行 器只算中游，飞行器的起降，低空交通网的管理才是更靠前的基础设施。这些前端问题涉猎到中国现行的智慧城市改造，与空域管 理问题。在这个问题解决之前，飞行器能发挥的能力是十分有限的，因此看到理应更加庞大的下游应用层，仅停留在一些非常小的 领域和试点的层面。

低空经济是一种新型的经济形态，它依托于低空空域并以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行 活动为核心，辐射并带动相关领域的融合发展。具体来说，低空经济涵盖了民用、警用和军用等 多个领域，横贯一二三产业，包括有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动，如无人机、 eVTOL（电动垂直起降飞行器）、直升飞机、传统固定翼飞机等。不过按照目前社会期待低空经 济发挥作用的场景，电动垂直起降飞行器是最适合城市环境的飞行器。

同样由于低空经济并未将全部的市场展开，无人机的研发生产几乎成为了目前产业链中最清晰的 市场，因此不同背景的参与方，均被迫加入到生产研发领域中。这种情况会随着基础设施的完善 而改变，尤其新经济背景的参与方，主要精力会回归到下游应用本身。

低空经济想要发挥威力最核心的部分就是地面基础设施的完善，包括城市起降平台，飞行器型号 及联网，还有城市立体交通网的管理软件。这几部分当前分散于航空、通信和智慧城市等不同领 域中独自发展，目前在低空经济试点和名义下进行统合。但这样的统合很难，并且理论上的时间 窗口很短，因为一旦放任这几部分继续市场化自由发展，后续整合难度将程指数型上升。

4.应用现状分析

从定义上看，低空经济是在3000米以下空域中经济活动的总称。因此按照高度划分空域可将其分 成泛低空通航区、类常规飞行器载人通航区、行业应用通航区和消费民用区几个区域，涉及产业 链中所有低空飞行器的工作内容。在这一区域内，最重要的两类应用是物流运输与载人运输，二 者产生的总经济效益将占到未来低空经济的95%以上。不过，低空经济的爆发整体受限于政策和 规则的制订，在此之前，低空经济应用只能停留在巡检层面。

根据摩根斯坦利的预测，中国低空经济将率先引爆，在5年内占据全球50%左右的经济体量，这源于中国优秀无人机企业的全球影响 力。这种领先优势的延续，需要中国低空经济产业在产品技术创新（包含硬件和软件）、应用丰富度以及规则标准层面快速迭代， 真正做到牵引全球产业发展。目前全球范围内尚未有真正意义上落地的城市低空经济基础设施规范，所以产业规模爆发时间点，可 根据具体政策落地后顺延。

当低空经济法律框架确定后，快递物流行业必然是其最先大规模应用的场景。凭借无人机直线飞行的高效配送效率、低廉的物流成 本、广泛的服务范围等优势，必然颠覆现有的快递市场格局。除此之外，无人机在物流领域的爆发，还将关联和牵引出一系列低空 经济衍生产业问题，比如飞行器必须的核心控制系统的跃升，飞控系统、动力系统等的不断优化，将为快递行业提供更高效、更可 靠的配送工具；作为物联网的一部分，无人机快递将与智慧仓储系统、无人驾驶送货车等进行深度融合，推动快递行业的智能化发 展；更为重要的是，无人机载货层面的技术成熟，将为无人机载人通勤打开通路，飞行汽车、无人机出租车等新兴行业将迅速打破 次元壁，成为特殊地区地形居民出行的首选。

2024年2月27日，全球首条跨海跨城eVTOL电动垂直起降航空器航线的公开首次演示飞行在深圳举行，从深圳蛇口邮轮母港飞至珠 海九洲港码头，将单程2.5到3小时的地面车程缩短至20分钟。这段航程坐船需要2小时以上，费用140元，而乘坐出租车的费用则超 20分钟 过500元。地面总长150公里，而直线距离只有41公里。低空载人 航线的普及，除了对传统出行方式的颠覆力外，还能配合中国桥梁、 索道等基础设施，形成更加多功能的交通网络。 目前，中国汽车品牌已在这一领域有所布局，如：小鹏汇天、广汽、 吉利等。同时也可以看到传统飞机生产巨头也在这一领域有非常重 要的布局，如：空客。

5.未来趋势前瞻

目前业内对中国低空经济发展的问题上基本达成共识，所以短期内，包括美国在内的全球，低空经济运行规则、设施与航空器标准 等相关规定必然落地。因此，相关的基础设施建设，如通用机场、直升机起降点、飞行营地、飞行服务站、雷达等，也将迎来快速 发展期，以适应低空飞行活动的需求。与之相匹配的软件管理系统、智能调度系统和一系列涉及飞行数据管理、数据交换、运算和 储存也将被大幅促进。

由于目前主流民用无人机都使用电池驱动，在产业上大放异彩的新能源汽车也采用电池驱动，所以在思想认知上，未来低空经济的 最主要产品也一定是电池驱动的低空飞行器。但在载重、稳定性和续航等指标上，长程重货嚯载人领域，氢能源的优势便得到了凸 显。氢能源在低空经济中的优势大致为以下几个方面： 第一、高能量密度。氢气具有较高的能量密度，能够为低空飞行器提供更长的续航能力，尤其适合电动垂直起降飞行器和长航时无 人机等应用。 第二、低噪音。氢燃料电池系统运行时噪音较低，有助于降低低空飞行器在运行时产生的噪音污染，提升城市空中交通的接受度。 第三、快速续航。相比电池充电，氢燃料的加注速度更快，可以大大缩短飞行器的地面等待时间，提高运行效率。 正如地面经济一样，未来低空经济也势必会有普通消费者的参与，以目前科技数码产品的流行趋势看来，未来基于氢能源，复古战 斗机造型的低空飞行器，有可能成为消费级载人低空飞行器的爆款产品。

6G技术对移动性指标的提升、超大规模链接的能力和卫星通信的接入，将海陆空三种类型的移动目标纳入到通信连接范围里。从宏 观上看地球将演变成数字球。而城市中无人机、飞艇、飞机等空中设备的加入，会将原本不存在的城市物理分层，进化到数字分层。 也就是说，未来整个城市规划过程中，地表将不再是基础，数字高层的概念将纳入考量。届时，由大量低空飞行设备产生的流量使 用增量，会为通信运营商带来巨大的数字化红利。