塑料制品产量及需求情况如何？

塑料制品出口规模近年大幅提升，茶饮外卖催化国内需求增长。

1. 2020 年后行业出口量大幅提升，产量平稳后续格局优化空间大

全球塑料制品产业进入成熟阶段，近五年复合增长率 2%。自 20 世纪初至今，塑料制 品以其优异的综合性能在农业、包装、餐饮等领域得到广泛运用，行业发展较为成熟； 2022 年全球塑料制品产量为 4.00 亿吨，2018 至 2022 年 CAGR 为 1.95%，发展相对平缓。

我国塑料制品产量相对稳定，2020 年后塑料制品出口额大幅提升。2021 年中国塑料制 品总产量 7488.5 万吨，同比下降 3.64%，在近十年大部分年份，我国塑料制品产量在 7000- 8000 万吨区间，2018 年增速回落主要因为伴随环境保护上升到国家战略层面，国家治理大 气污染环保督查力度不断加大，部分企业因排放不达标而被迫关停、限产、整改。出口方 面，2020 年海外疫情致产能大幅退出，需求和供给的不匹配刺激全球订单向中国转移，20- 22 年塑料制品出口量大幅提升，23 年略有回落。

日用塑料制品为塑料制品的重要分支，近年国内产量稳定。日用塑料制品包括塑料餐、 厨用具等与人们日常生活息息相关的生活必需品。2021 年日用塑料产量 549.7 万吨，占全部塑料制品比例约为 8.76%；2011年~2021年，我国日用塑料制品产量整体保持相对稳定， CAGR 为 2.3%。

全球供给格局看，亚洲&欧美为全球塑料主要生产地。根据欧洲塑料生产协会统计的 2022 年的数据，亚洲为全球塑料主要生产基地，2022 年产量占比约为 54%；中国牢牢占据 全球塑料产量首位，产量占比约为 32%，是全球塑料制品最主要的生产国。

我国塑料制品行业企业众多、格局分散，集中度逐渐上升。日用塑料制品行业低端产 品进入壁垒较低，大部分企业规模较小，在企查查上搜索“塑料制品”，涉及该业务的企业 数量便超过 900 万家，行业格局十分分散。但在行业产量保持平稳的状态下，全国塑料制 品行业规模以上企业数量稳步增加，2022 年为 20271 家，同比增加 12.27%，可推测行业的 集中度在逐渐提升。 家联和富岭为日用塑料制品行业龙头，市占率低、可提升空间大。家联及富岭作为行 业龙头，二者具有较强的生产自动化水平、技术研发实力与产品设计能力，生产规模较大， 产品质量高且能满足客户的个性化与定制化需求，市场遍及全球，与国内外大型零售和餐 饮等厂商建立了良好的合作关系，未来拥有广阔的提升空间。然而二者的市占率仍有较大 提升空间，根据富岭股份招股说明书披露数据，2020-2022 年家联科技&富岭股份产能占有 率、产量占有率、销量占有率均不足 3%。

2. 国内茶饮外卖规模快速扩容，带动相关塑料餐饮具等产品需求增长

外卖、现制饮品市场扩张，推动国内塑料餐饮具需求上升。（1）外卖：2020 年以来， 受外部环境因素影响，网上外卖帮助更多人实现足不出户就餐。根据中国互联网信息中心 数据显示，截至 2023 年 6 月底，网上外卖用户规模达到 5.35 亿人。在餐饮堂食阶段性受阻 的背景下，一些原本仅做堂食的餐饮企业也加入其中。根据国家信息中心数据显示，餐饮 在线外卖收入占比持续提升，在 2022 年达到 25.4%。（2）现制饮品：我国现制饮品行业规 模超过 4200 亿元，近几年持续保持双位数增速。现制饮品是现制茶饮/现磨咖啡/现制果饮 等的总称，市场规模大且增速仍高。近几年餐饮行业受制黑天鹅事件整体表现平庸，2019- 2023 年社零餐饮复合增速约 3%，而同期现制饮品行业仍持续保持双位数增速，为塑料餐 具提供了持续增长的需求。 餐饮业连锁化趋势明显，综合实力领先的龙头品牌充分受益。随着我国餐饮行业不断 发展，品牌规模化趋势明显。以现制茶饮行业为例，2022 年我国现制茶饮赛道 5000 家以上 门店品牌占比近 15%，是 2020 年的近 3 倍。2020-2022 年我国现制茶饮赛道 5000 家以上品 牌门店占 比提升明显，与此同时 10 家以内门店数占比锐减。龙头塑料制品公司产品质量过关、交期稳定等，更受连锁品牌青睐。伴随连锁品牌行业市占率提高，龙头塑料制品公司 也获得充分成长。