中国信用卡业务发展现状如何？

细分市场空间有待深耕，数字科技支撑精细化运营。

我国境内信用卡行业通常认为以 1985 年中国银行发行“中银卡”为开端，到 2002 年、2003 年前后，随着中国银联以及多家银行信用卡中心的成立，信用卡行业 步入发展快车道。2016 年左右，在银行零售转型战略的推进下，叠加移动互联网和 以自动化审批技术等为代表的金融科技普及应用，多家银行发力信用卡业务，信用 卡发卡量呈现高速增长态势。2020 年，受疫情、共债等多方面因素影响，同时前期 “跑马圈地”式的发卡使得市场饱和度提升，新户获取成本日益提升，行业整体发 卡增速放缓，银行开始对细分市场、存量经营投入更多关注。 在行业数据表现方面，央行发布的《2022 年第四季度支付体系运行总体情况》 及《2022 年支付体系运行总体情况》显示，截至 2022 年末，全国信用卡和借贷合 一卡共计 7.98 亿张，同比下降 0.28%，季度环比下降 1.20%。人均持有信用卡和借 贷合一卡 0.57 张。

同期，应偿信贷余额为 8.69 万亿元，同比增长 0.85%，季度环比下降 0.82%。 银行卡卡均授信额度 2.78 万元，授信使用率为 39.25%。在行业风险情况方面，截至 2022 年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额 865.80 亿元，环比下降 8.24%，占信用卡 应偿信贷余额的 1.00%，风险可控。

我国银行信用卡行业目前已经历了近 40 年的发展过程，此前粗放式的发卡经营 模式已不再适用，银行纷纷聚焦细分市场，以期用差异化的产品、服务挖掘新增空 间。 一方面，银行持续加码细分客群的经营。如针对年轻客群，各家银行通过与热 门 IP 合作、发行校园卡、拓展新兴营销渠道建设等措施，抢夺年轻用户市场；针对 高端客群，发行高端卡产品同时匹配超额权益服务，通过财富管理等零售产品联动 来实现单客综合贡献度的提升与忠诚度的维护；针对下沉市场，完善场景建设，服 务新市民等群体的金融需求，银保监会相关部门负责人表示，截至 2022 年末，银行 保险机构推出新市民专项信贷产品 2244 个，信贷余额 1.35 万亿元。此外，银行敏 锐察觉居民生活理念、消费动向的变迁情况，研发各类主题卡产品，如电商平台联 名卡、萌宠卡、体育主题卡、国潮艺术卡、动漫 IP 主题卡、影音娱乐联名卡等。 另一方面，银行深耕区域市场特色需求与属地资源。在行业发展步入成熟期的 背景下，区域特色化经营的重要性凸显，银行结合属地资源、风土人情、宏观政策 等加大特色产品研发力度。如中原银行、甘肃银行、日照银行等先后推出“城市印 象卡”，长沙银行推出茶颜悦色联名信用卡喝呗卡、锦州银行推出烧烤主题卡等。 同时结合当地客户特性优化营销策略，如开展优质客户专属产品推广等，以提升资 产规模和业务收入。

信用卡是唯一一款将支付和信贷紧密结合起来的金融产品。2021年，共有20余 家上市银行披露了年度信用卡交易（消费）额数据，合计约 39 万亿元，占到同期社 会消费品零售总额 44 万亿元的 88%，这说明信用卡是居民最青睐的消费支付工具。 央行数据显示，截至 2022 年末，我国金融机构非住房消费贷款规模为 17.25 万亿元， 信用卡透支规模占比超 50%，占据我国消费金融市场的半壁江山。 信用卡具有小额、高频的显著特征，生活场景渗透率高，产品与权益设计灵活， 具有平台属性，是银行构建场景生态圈的高效抓手。在 C 端（个人客户）服务方面， 以衣食住行娱等各方面为场景提供消费信贷服务；在 B 端（企业商户）服务方面， 以支付结算功能连接企业商户，推进特惠商户建设，共同提升消费活跃度；在 G 端 （政府机构）服务方面，做好消费券承接、促消费政策的落实、便民惠民服务等， 贯通消费金融产业链闭环。

兔年春节期间，消费复苏势头强劲，居民消费信心提振，信用卡境外交易、餐 饮交易等涨幅明显。我国总人口超过 14 亿人，同时城镇化率稳步提升，有力支撑我 国消费市场稳定恢复发展，消费需求加速回暖和中央经济政策效应叠加，社会活力 和经济潜能将得到进一步释放。在新的宏观背景下，银行应积极洞察消费新业态， 布局新场景，把握新机遇，不断深化信用卡消费金融内涵，助力激发消费潜能，成 为促进经济社会发展与国内外市场双循环的重要驱动力。

在信用卡行业不断发展的过程中，监管制度也逐步完善。1999 年《银行卡业务 管理办法》出台，对于加强银行卡业务的管理，防范银行卡业务风险，维护商业银 行、持卡人、特约单位及其他当事人的合法权益具有积极的指导意义。2011 年《商 业银行信用卡业务监督管理办法》开始施行，为信用卡业务的开展提供了具有针对 性的全面规范指引。2017 年，《中国人民银行关于信用卡业务有关事项的通知》正 式实施，对完善信用卡业务市场化机制、保障持卡人合法权益、促进市场健康发展 等做出规定。同年 3 月，银监会下发《关于加强信用卡预借现金业务风险管理的通 知》，强化预借现金业务合规管理。2019 年，《中国银保监会办公厅关于开展银行 保险机构侵害消费者权益乱象整治工作的通知》，有意针对低收入人群开展信用卡 业务、过度营销分期业务、信用卡营销团队重绩效、轻管理等均在整治范围之内。 2021 年起，《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》施行，取 消信用卡透支利率上限和下限管理，信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商 确定。同年 8 月，《中华人民共和国个人信息保护法》出台。2022 年 1 月 1 日， 《征信业务管理办法》正式实施，助推征信市场健康有序发展。

2022 年 7 月， 银保监会和央行发布了《关于进一步促进信用卡业务规范健康发 展的通知》（以下简称“新政”），共八章三十九条，对信用卡业务经营管理、发 卡营销、授信管理和风险管控、资金流向、分期业务、合作机构管理、消费者权益 保护、监督管理等做出详细要求。新政为银行等金融机构立足新发展阶段、贯彻新 发展理念、构建新发展格局指明方向，也成为信用卡行业近年来具有“里程碑”式 意义的监管文件。信用卡经营管理方面，新政从战略管理、绩效考核、资产质量管 理、行为管理和员工培训五个方面提出要求，规定银行业金融机构应当制定审慎稳 健的信用卡发展战略；发卡管理方面，规范前端营销行为，特别提出强化睡眠信用 卡动态监测管理，连续 18 个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的 长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡量的比例在任何时点均不得超过 20%；授信管 理方面，要求合理设置单一客户的信用卡总授信额度上限，并纳入该客户在本机构 的所有授信额度内实施统一管理，实施严格审慎的信用卡授信额度动态管理，不得 将风险模型管理职责外包；分期业务方面，要求笔笔签订协议，期限不得超过 5 年， 对预借现金申请分期还款的，额度不得超过 5 万元、期限不得超过 2 年；息费收取 和信息披露方面，银行应当严格履行提示或者说明义务，以明显的方式向客户展示 最高年化利率水平，分期业务统一采用利息形式，提前结清分期业务的，应当按照 实际占用资金金额及期限计收利息；交易安全方面，发卡银行、收单机构、清算机 构等各主体建立健全对套现、盗刷等异常用卡行为和非法资金交易的监测分析和拦 截机制并依法采取措施；外部合作管理方面，设置集中度指标，明确合作范围，加 强合作机构管理；消费者权益保护方面，应当建立消费者权益保护审查制度和工作 机制，不得进行欺诈虚假宣传，确保销售行为可回溯等。此外，新政明确提出将按 照风险可控、稳妥有序原则，通过试点等方式探索线上信用卡业务等创新模式。

据不完全统计，我国信用卡发卡银行超过 170 家，同时持牌消费金融公司、互 联网平台、小额贷款公司等近年来也不断丰富消费金融产品供给，使得银行信用卡 业务发展所面临的挑战加剧。在行业发展成熟度提升、监管要求细化的背景下，客 户经营能力将成为决定信用卡业务运营质效的关键因素。如何通过差异化的产品、 便捷的流程体验、科学合理的定价、有温度的服务来赢得客户的青睐成为各家银行 所必须思考的问题。 在新的发展阶段，客户经营能力卓越的银行，可以在客户忠诚度、资产质量、 业务规模、经营收益等方面实现均衡稳健发展，而客户经营能力不足的银行，只能 被动接受消费者用脚投票的结果。为了帮助银行了解持卡人的体验、诉求与痛点， 本次报告从信用卡多个业务环节的角度，调研持卡人的使用反馈，为银行提升客户 经营能力提供参考。