我国风电装机周期复盘

通过复盘我国风电装机三次周期变迁，综合不同阶段影响装机的主要因素，我们 得出结论：国家政策性补贴及并网消纳水平是影响风电装机的两大核心因素。

（1）1986 年-2002 年：初期示范及产业化建立阶段。我国风电场建设始于 1986 年——马兰风电场在山东荣成并网发电，标志着中国风电的开端。在其后的十余 年中，我国风电建设经历了初期示范和产业化建立阶段，装机容量缓慢增长。 初期阶段我国主要利用国外赠款及西班牙等欧洲国家贷款建设小型示范风电场， 政策方面的相关扶持主要是通过“七五”、“八五”建设资金设立国产风机攻关项 目、支持风电机组研制等。初期阶段我国在风电场设计、选址及设备维护方面有 初步的经验积淀。后期通过引进、吸收、再改造国外技术进行风电装备产业升级， 并首次探索建立了强制性收购、还本付息电价和成本分摊制度，合理保障投资者 利益，贷款建设风电场开始盛行，并实现风电设备商业化销售。

（2）2003-2010 年：政策驱动行业快速上行，机型跨越升级。在此阶段，我国 风电新增装机激增，年均复合增速达 112.1%。自 2003 年起，随着国家发改委 出台《风电特许权项目前期工作管理办法》，推出“风电特许权项目”，风电场建 设进入规模化及国产化阶段，装机容量增长迅速。在此阶段，国家出台并实施一 系列鼓励风电开发政策及法律法规和电价体系改革：①可再生能源法的颁布和可 再生能源中长期规划的发布；②并网、资金、税收和国产化率等支持政策的实施； ③在风电特许权招标的基础上，颁布了陆地风电上网标杆电价政策。这些措施在一定程度上解决风电产业发展的前期投入资金门槛较高、产业竞争激烈、上网难 等障碍，推动国内风电行业装机快速增长。2003 年国内新增风电装机仅 10 万 kW，累计装机 56.3 万 kW，到 2010 年新增装机 1893 万 kW，累计装机已达到 44.7GW，新增装机年均复合增速达 112.1%。 政策托底支撑并带动风电产业快速启航，同时带动风电机组实现了从千瓦级到兆 瓦级的跨越升级。2010 年 1.5-2.0MW 机型已成为我国风电新增装机主要机型， 同年国家发改委发布的《关于印发促进风电装备产业健康有序发展若干意见的通 知》，鼓励发展电机容量 3MW 以上风电机组研制，加速我国风电机组大型化进 程，提升风电整机制造能力。

（3）2011 年-2012 年：行业调整洗牌——“适者生存”。此前风电行业发展过 快，使得存在的问题逐渐凸显： 1）电网建设滞后于风电建设，电网接纳能力不足，风电并网难和消纳难，弃风 限电现象严重，制约风电行业发展； 2）国产风电机组质量安全问题频发。风电机组性能差，风电场设计安装存在隐 患、运行维护和调度管理经验薄弱，使得风电机组脱网事故发生。仅 2011 年， 我国 100 MW 以上风电机组发生脱网事故 193 次, 其中 500 MW 以上风电机组 脱网故障有 12 次。我国在 2011 年出台《风电场接入电力系统技术规定》，并网 运行的风电场需完成低电压穿越 LVRT（Low Voltage Ride Through）能力改造 成为风电开发商及机组制造商的首要任务，在一定程度上拖累装机增速。 3）风电设备产能严重过剩，恶性竞争加剧，众多企业亏损。在此阶段，行业整 体风电机组价格持续下跌，众多机组制造商、叶片厂商等退出风电行业。

（4）2013-2015 年：走出寒冬，复苏回暖。调整洗牌后，中国风电产业过热势 头已基本遏制，2013-2015 年风电新增装机复合增速为 38.3%，发展模式基本 实现了从重规模、重速度、重装机到重效益、重质量、重电量的转变。2012 年 财政部可再生能源电价附加补助资金于 2013 年下发到风电开发企业，企业现金 流改善。2014 年底，发改委下发《关于适当调整陆上风电标杆上网电价的通知》， 决定自 2015 年调整风电标杆电价，引发一轮抢装潮。弃风现象好转+现金流改 善+电价下调的预期，风电行业迎来装机复苏，2013-2015 年实现连续三年增长。 2015 年风电新增装机 3075 万 kW，累计装机达 145.4GW。

（5）2016 年-2017 年：政策频出改善弃风限电难题。受 2015 年抢装透支影响， 2016-2017 年行业新增装机规模放缓，弃风限电现象再次加剧。为促进行业健康 发展，国家能源局建立风电预警监测制度，红色预警（风电平均利用小时数低于 地区设定的最低保障性收购小时数）省份新增装机受到严格限制。与此同时国内 政策端对风电产业的支持力度在不断加码，弃风限电在 2017 年开始缓解，电力 市场改革为新能源成长打开新的空间。

（6）2018-2020 年：风电赛道再度冲高。在弃风改善、风电收益水平提升、平价上网时间窗口临近的背景下，2018 年国家能源局出台竞价配置资源方案，“抢 核准、抢开工”是当年风电行业的首要任务；2019 年，国家积极推进风电无补 贴平价上网项目建设，全面推行风电项目竞争配置工作机制，建立健全可再生能 源电力消纳新机制，结合电力改革推动分布式可再生能源电力市场化交易等，全 面促进可再生能源高质量发展。风电行业由此又引发新一轮抢装热潮，2020 年 我国风能行业高速增长，风电新增并网装机容量达 7167 万 kW，风电累计装机 容量达 281.53GW。

（7）2021-2022 年：陆风补贴落下帷幕。自 2021 年起，新核准的陆上风电全 面实现平价上网，国家陆风补贴政策落下历史帷幕。根据国家能源局统计，2021 年全国风电装机 47.57GW，同比回落 33.6%。其中 2021 年陆上风电新增装机 容量为 30.67GW，海上风电新增装机容量为 16.90GW，同比扩大 4.5 倍，海 风新增装机接力高速领跑。2022 年在原材料涨价、疫情冲击、物流受阻、行业 竞争等众多因素，风电装机进一步回落，全年装机 37.63GW，同比降低 21.0%。