DDIC市场现状及演变趋势是什么？

显示面板市场空间广阔，中国大陆市场规模增速显著高于全球。

显示面板是实现信息 显示的重要部件，被广泛应用于显示器、电视、智能手机、 笔记本电脑、平板电脑、汽车 等领域。随着全球终端需求的持续增加，显示面板市场规模持续增长。根据 Frost & Sullivan 的数据，全球显示面板市场规模（产量口径）从 2015 年的 1.72 亿平方米预计增长 至 2022 年的 2.62 亿平方米，CAGR 为 6.20%，预计 2024 年将达到 2.74 亿平方米。中国大 陆显示面板行业起步较晚，但受益于国家政策的支持以及中国大陆市场的强劲需求实现稳 健增长。根据 Frost & Sullivan 的数据，中国大陆显示面板市场规模（产量口径）从 2015 年的 0.31 亿平方米预计增长至 2022 年的 1.07 亿平方米，CAGR 为 19.52%，预计 2024 年 将达到 1.17 亿平方米。

面板显示驱动芯片是显示面板的重要组成部分。面板显示驱动芯片（DDIC）是显示面 板不可或缺的重要组成部分，位于显示面板的主电路和控制电路之间，通过对电位信号特 征（相位、峰值、频率等）的调整与控制，完成对驱动电场的建立与控制，进而实现面板 信息显示。DDIC 被广泛应用于液晶电视、智能手机、平板电脑、可穿戴设备以及应用在 智能家电、智慧办公等场景的显示面板和显示触控面板之中，未来将进一步拓展到工业控 制、车载电子等更为广泛的应用场景。

DDIC 市场空间广阔，中国大陆 DDIC 市场规模增速显著高于全球。受益于全球显示 面板出货量的增长，全球 DDIC 市场规模也快速增长。根据 Frost & Sullivan 的数据，全球 DDIC 市场规模（产量口径）从 2015 年的 116.9 亿颗预计增长至 2022 年的 191.1 亿颗， CAGR 为 7.27%，预计 2024 年将达到 218.3 亿颗。在下游显示面板市场增长的驱动和国家 政策支持的驱动下，中国大陆 DDIC 市场规模持续增长。根据 Frost & Sullivan 的数据，中 国大陆 DDIC 市场规模（产量口径）从 2015 年的 20.3 亿颗预计增长至 2022 年的 67.0 亿 颗，CAGR 为 18.60%，预计 2024 年将达到 80.5 亿颗。根据公司招股说明书的数据，中国 大陆 DDIC 市场规模从 2017 年的 118.3 亿元增长至 2022 年的 368.2 亿元，CAGR 为 25.49%。预计未来随着 OLED 领域及车载领域应用需求的增长，市场规模将进一步扩大。

DDIC 向更高制程演进，OLED 和车载领域提供增长动力。DDIC 向更高制程演进。大/中尺寸面板对于集成度要求更低，多用 90nm 及以上的成 熟制程 DDIC 即可生产，且大/中尺寸面板所需芯片数量较多，所以 90nm 及以上制程的 DDIC 仍占全球 DDIC 市场的主要部分，2020 年市占率为 81.20%。在芯片整体向更先进制 程节点推进的趋势下，90nm 以下制程的 DDIC 市占率将逐渐上升，根据 Frost&Sullivan 的 预测，在 2024 年≤45nm 和 65/55nm 制程的 DDIC 市占率将上升至 29.60%。

LCD 出货量增速放缓，OLED 市场份额快速攀升。1）从规模来看：全球 LCD 显示面 板出货量由 2012 年的 1.4 亿平方米预计上升至 2022 年的 2.5 亿平方米，CAGR 为 5.98%， 随着下游需求放缓，预计 2022-2024 年 CAGR 仅为 1.3%。与此同时 OLED 显示面板出货量 快速提升，根据 Frost&Sullivan 的数据，全球 OLED 显示面板出货量由 2012 年的 1.4 百万 平方米预计快速增长至 2022 年的 16.7 百万平方米，CAGR 为 28.13%，预计 2022-2024 年 CAGR 为 14.52%。2）从市场份额来看：根据 Frost&Sullivan 的数据，2019 年 LCD 和 OLED 的出货面积市场份额分别为 96.4%和 3.6%，未来随着 OLED 显示技术的不断普及， 至 2024 年 OLED 的出货面积市场份额将达到 8.0%。

中国 OLED 出货量增速显著高于全球增速，占比持续提升。显示面板市场主要分为 LCD 和 OLED 面板市场。LCD 面板继续占据主导地位，但已进入产业与技术的成熟期， 产能增速趋缓。而 OLED 因其独特的柔性特质，被广泛应用于智能手机和智能穿戴等消费 电子领域，市场渗透率快速提升。根据 Frost&Sullivan 的数据，全球 OLED 显示面板出货 量从 2012 年的 1.4 百万平方米预计增长至 2022 年的 16.7 百万平方米，CAGR 为 28.13%， 预计 2024 年将达到 21.9 百万平方米。中国 OLED 显示面板出货量从 2019 年的 0.8 百万平 方米预计增长至 2022 年的 2.9 百万平方米，CAGR 为 53.62%，预计 2024 年将达到 5.2 百 万平方米。

车载显示屏出货量持续增长。在汽车智能化的大背景下，车载显示作为人车交互的主 要界面，已成为继手机、平板市场之后的第三大中小尺寸面板应用市场。车用显示屏主要 可分为四类：仪表显示屏、抬头显示屏（HUD）、中控显示屏、信息娱乐显示屏，其中， 中控显示与仪表显示共占据整个车用显示屏市场规模的 80%。根据 Omdia 的数据，随着汽 车智能化、可视化已成为发展趋势以及新能源汽车的快速普及，预计全球车载显示屏出货 量将由 2021 年的 1.88 亿片增长至 2028 年的 2.46 亿片，CAGR 为 3.92%。