中国普惠金融发展趋势及实践案例梳理

近年来，中国普惠金融的理念和实践发生显著变化。

1.中国普惠金融发展趋势

趋势一：中国普惠金融处于全球领先，已进入“数 字普惠时代”

根据 2022 年世界银行全球普惠金融调查（Global Findex Database），2021 年我国金融账户拥有率 89%，金融借贷参与率 56%，数字支付服务使用率 86%。数据显 示，截至 2021 年末，我国多项指标逐年上涨，均领先全球，中 国已进入“数字普惠时代”。

中国居民通过金融机构获得金融服务的比例显著提升。2017 年中国居民通过金融机构储蓄和借贷的比例为 34%和 22%，到 2021 年已经上升到了 45%和 31%。

在贷款领域，中国居民的借贷参与率及快速筹集到资金的效 率也获得了较大提升。如图 21 截至 2021 年末，中国居民的借 贷参与率高于全球水平；超过 90%的中国居民可以在 30 天内筹集到应急资金，高于全球水平；表示不存在资金筹集困难的中国 用户达 60%，高于全球水平。

我国普惠金融基础设施建设较为完备，经济发展与社会保障 显著进步，中国居民在养老、教育、日常消费等方面的财务担忧 均低于全球。

趋势二：差异化群体金融需求得到更好满足

随着中国居民财富增加，中国居民金融需求旺盛，个人借贷、 理财配置等迎来增长。中国人民银行近 10 年统计数据显 示，中国人均可支配收入逐年上涨，2022 年达到 36883 元，中国 个人投资者储蓄率稳步上升，2022 年达到 33.47%。

中国居民借贷需求持续提升，中国居民部门杠 杆率逐年上升，与美国差距越来越小，发展普惠金融将帮助需求 人群便利获取金融服务。

截止至 去年，中国不同收入群体的贷款可获取性持续提升，不确定性时 期，低收入人群的普惠贷款条件得到迅速改善。

2022 年中国互联网财富管理用户累积达到 6.7 亿人，用户规模增长迅速,年复合增长高达 18%。以数字理财、智 能投顾互联网财富管理服务层出不穷，可根据用户进行个性化管 理，具有服务门槛低、覆盖人群面积广、操作方便、节省人力成 本、不受时间地域限制、业务标准化程度高等优势，这些优势使 得长尾用户的金融需求得到更好满足。

趋势三：小微企业贷款可得性不断提升，贷款形式 不断创新

国家金融监督管理总局发布的数据显示，截至今年 6 月末， 普惠型小微企业贷款余额 27.37 万亿元，新增 3.8 万亿元，同比 增速 25.7%。普惠型小微企业贷款逐年增加，发展普惠金融的需 求不断扩大。

人民银行优化利率形成和传导机制，推动企业综合融资成本 稳中有降。图 28 显示，新发放企业贷款加权平均利率为 3.96%， 比上年同期低 25 个基点。中国人民银行授权全国银行间同业拆 借中心公布，2023 年 10 月 20 日贷款市场报价利率（LPR）：1 年期 LPR 为 3.45%，5 年期以上 LPR 为 4.2%。今年以来，LPR 在 6 月和 8 月进行了 2 次下调，经过两度降息，今年 1 年期和 5 年期以上 LPR 已分别下降 20 个基点和 10 个基点，推动企业贷 款利率进一步下行。在普惠金融政策的推动下，央行通过降低贷 款利率减轻小微企业融资负担，满足小微企业的融资需求。

同时，大数据、人工智能、物联网、5G 等技术不断迭代升 级，推动小微企业贷款形式创新，优化普惠金融服务模式。小微 企业通过“数字授信”“数字担保”“数字保险”获得足额、便 捷、便宜的融资服务。金融科技渗透到金融业务各个环节，从线 下业务到线上获客，从人工审核到智能风控，打造了批量化获客、 精准化画像、自动化审批、智能化风控、综合化服务的功能，解 决了普惠金融面临的客户风险管控难、产品服务少、服务成本高、 覆盖范围窄等难题，大幅提升普惠金融覆盖面和服务效率。

在实践方面，银行针对小微企业金融需求短、频、急的特点， 支持小微企业在线申请贷款，推出小微快贷、速贷通、速 e 贷、 小额贷、信用贷等多元化贷款形式。金融机构创新金融服务，支 持手机钱包和支付应用、在线银行、消费贷款服务、财富管理应用、保险服务，以及独立的信用监测和评分服务。例如，蚂蚁金 融探索“贷款+外部直投”业务新模式，持续推广“知识价值” “商业价值”等创新信贷产品，形成企业信用信息数据库，积极 开发消费、理财、养老、创业等定制化金融产品。

2.中国普惠金融的实践案例

中国为居民与企业提供的普惠金融服务能力持续增强，产品 形式不断创新。 中国人民银行推出数字人民币“元管家”，通过部署智能合 约，保护消费者资金安全提升普惠金融服务水平。以中国银行为 首的商业银行，推出“数字人民币 SIM 卡硬钱包”，通过通与信 运营商合作，为数字人民币的应用提供更加普适、便捷的支付方 式和体验。以蚂蚁集团为代表的互联网金融服务平台，推出“支 小宝 2.0”，结合全新的大模型技术，为用户打造“智能专业”、 “既普且惠”的服务。以网商银行为代表的互联网银行，推出“大 雁系统”，打破了传统供应链金融模式中对核心企业的高度依赖， 为更多小微经营者服务。在普惠金融乡村振兴领域，国家开发银 行筑牢四方利益联动机制，创新乡村振兴金融服务模式；中国农 业银行推出“惠农 e 贷”，大力推进农村普惠金融服务。

数字人民币“元管家”智能合约护航普惠金融安全

2022 年 9 月，人民银行数字货币研究所推出预付资金管理产品“元管家”。“元管家”是在数字人民币的钱包上部署智能 合约，在预付消费服务场景提供防范商户挪用资金、保障用户权 益的解决方案。 “元管家”开辟了预付式消费资金管理新路径。当消费者向 商户预付资金时，运营机构为每一位消费者创建一个加载了智能 合约的数字钱包，一方面，将合同条款写入智能合约，商户不能 随意划转消费者预付的资金；另一方面，在实际消费之前，预付 资金仍然归消费者所有，即使商户破产清算，也能保护消费者资 金安全。数字人民币作为数字经济时代的金融基础设施，凭借可 追溯等技术特性追踪资金流向、保障贷款用途，其发展和创新必 将提高货币及支付体系运行效率、提升普惠金融发展水平。

“数字人民币 SIM 卡硬钱包”实现金融通信跨界 统一

今年 7 月，中国银行、中国电信、中国联通在数字人民币 APP 联合上线 SIM 卡硬钱包产品，实现金融与通信跨界又一创新成 果落地，为数字人民币应用提供更加普适、便捷的支付方式和体 验。 SIM 卡硬钱包，指的是通过把数字人民币软钱包关联至运营 商发行的超级SIM卡，从而使SIM卡具备数字人民币支付功能。 数字人民币用户只需在手机安装运营商发行的 SIM 卡，登录数字人民币 APP，开通 SIM 卡硬钱包，利用手机 NFC 功能“碰一 碰”即可完成数字人民币支付。该产品以通信运营商发行的 SIM 卡为安全载体，加载数字人民币钱包应用，打造一卡多应用的融 合应用场景，实现运营商渠道、用户、场景、服务、大数据等能 力与数字人民币的紧密结合，实现差异化的数字人民币推广运营 模式。产品的推出充分依托商业银行和运营商各自优势，使数字 人民币金融基础设施与信息技术基础设施有机结合、相互赋能。 数字人民币 SIM 卡硬钱包，具备安全可靠、通用便利、无电 支付、共享余额的核心特点。SIM 卡管理规范、成熟，内置安全 单元安全可控，在监管可控性、安全性、便利性等表现上非常突 出，可以确保用户在钱包开立、使用中的信息与资金安全。SIM 卡是使用最广泛的安全硬件介质，具有极高的渗透率和接受度， 并且没有时间、空间的限制，客户随时随地可以进行支付、交易 等，降低了使用成本，增强了数字人民币使用的普适性。数字人 民币 SIM 卡硬钱包支持无电支付，手机可在断网、无电关机等多 种情况下，不打开支付软件，使用手机碰一碰即可完成支付。数 字人民币 SIM 卡硬钱包在使用过程中，与所属的母钱包共享余 额，无需单独进行充值，支付更方便、易用。

蚂蚁集团“支小宝 2.0” 打造“智能普惠理财”模 范

今年 9 月，蚂蚁财富平台发布了国内首个应用大模型技术的 智能理财助理支小宝 2.0。支小宝 2.0 版本基于蚂蚁集团刚发布 的金融大模型研发而成，在知识力、专业力、语言力、安全力方 面得到大幅提升，可以帮助金融机构为用户提供高质量的行情分 析、持仓诊断、资产配置和投教陪伴等专业服务。 支小宝 2.0 结合全新的大模型技术，智商和财商提升到了新 水平，能帮助用户深度解读市场信息、并结合用户的财务目标、 投资偏好等，提供个性化的配置策略。支小宝 2.0 背后的知识力 拓展了知识的广度和深度，能让更多用户获得‘既普且惠’的服 务；专业力能帮助实现千人千面的资产配置，打造“智能专业” 的体验；语言力提升了个性化生成能力，打造出“温暖陪伴”的 体验；安全力作为基石与底盘，通过可控可信的围栏技术，保障 内容安全与金融合规性，带来“透明可靠”的体验。

网商银行“大雁系统”实现供应链金融普惠性

2021 年，网商银行将企业、行业图谱计算应用到供应链金融， 推出了基于数字技术的供应链金融解决方案——“大雁系统”， 基于大规模图计算、多模态识别、区块链隐私计算等技术，实现 了对于核心品牌企业、上下游供应商、经销商、终端门店之间的准确识别和关系刻画，解决小微企业在供货回款、采购订货、铺 货收款、加盟、发薪等生产经营全链路的信贷需求和综合资金管 理需求。 “大雁系统”提出了“1+N²”的模式，打破了传统供应链金 融“1+N”模式中对核心企业的高度依赖，N 的信用不再完全依 赖于 1，也不再被单纯视为某一个核心企业的附庸，链条上的每 一个 N 都链接更下游的商超、门店等更多的 N，甚至其他的核心 企业，逐步形成一张关系网络，覆盖更多以往难以被看见的小微 经营者，从而实现了供应链金融普惠性，已有超 500 家品牌成为 网商银行供应链金融的合作方。