名创优品业务布局及股权结构介绍

自有品牌生活家居龙头，海内外双线布局。

1.以自有品牌切入生活家居市场，全球化布局

名创优品：以自有品牌切入生活家居市场，3 年跃居行业第一。公司创立人叶国富于 2013 年创办名创优品，公司是以自有品牌进入中国生活家居市场的领先者之一。根据 Euromonitor，公司凭借着极致的价廉物美，创办 3 年后，在中国日用杂货店市场的市占 率超越无印良品，晋升为行业龙头（2016 年公司在中国日用杂货店市场的占有率为 32.9%，无印良品为 25.9%）。 聚焦时尚小商品。公司主要产品由 11 个主要品类组成，包括生活家居、小型电子产 品、纺织品、包袋配饰、美妆工具、玩具、彩妆、个人护理、零食、香水、文具和礼品， 核心 SKU 超过 9000 个（截至 2022/06/30）。

全球化布局，海内外门店拓展迅速。2015 年公司开始全球化战略，2018 年海外门店 突破 1000 家。2020 年，公司登陆纽交所上市。2021 年，全球门店数量超 5000 家，成 功布局全球 100 个国家和地区。2022 年 7 月 13 日，公司在港交所成功双重主要上市。

疫情下业绩展显强韧性，当前海外重归增长通道。由于公司海内外双线布局，疫情 下的经营风险得以充分对冲，即便在海外疫情冲击最严重的 FY2021，由于中国疫情防控 得当（国内业务贡献公司收入 80.4%，同比+13.1pcts），公司整体收入仍保持相对稳定， 且仍能保持盈利状态。而 FY2022，国内业务受奥密克戎变种冲击，海外业务逐渐向疫情 前恢复，支撑公司整体收入端和利润端的同比改善。 FY2019-FY2022，公司营业收入分别为 93.9/89.8/90.7/100.9 亿元，其中 FY2022， 同比+11.2%，年收入创历史新高；FY2019-FY2022，公司毛利分别为 25.1/27.3/24.3 /30.7 亿元；Non-IFRS 净利润分别为 8.4/9.3/4.8/7.2 亿元，其中 FY2022，同比+51.4%， 利润恢复趋势显著。

2.股权集中，激励覆盖面广

创始人夫妇为公司实际控制人，与一致行动人合计控制公司 62.33%股份。IPO 发行 前，叶国富及妻子杨云云将通过 Mini Investment Limited、YGF MC Limited、YGF Development Limited、YYY MC Limited 及 YYY Development Limited 合计控制公司 64.42%的股份。 名创优品于 2022 年 7 月 13 日在香港证券交易所双重上市，上市发行价定为每股 13.80 港元，在全球发售 4110 万股，其中香港发售 411 万股，国际发售 3699 万股。 IPO 发行后，叶国富与妻子杨云云及其一致行动人合计控制公司 62.33%的股份，全 球发售的公众持股 3.24%。股份激励覆盖面广，主要用于激励雇员。为吸引挽留合资格人员，激励公司的雇员、 顾问及董事，促进公司发展，公司 2020 年股份激励计划对 2 名独立董事、3 名顾问和 234 名雇员授予 1.1 亿股受限制股份（其中雇员获授股份占 97%），占公司股份的 10.15%，有效期为 103 个月。