密码平台建设等三大需求是什么？

我认为未来 2-3 年密码行业主要关注密码应用安全性评估、国产密码应 用改造、新安全场景下密码平台建设等三大建设需求。

1.需求一：国产密码改造加速，密码成为信创安全共识

国密改造节奏与信创推进节奏相符，先党政后重点行业。信创成为国产密码建设的重要切 口，从招投标情况来看，目前国产密码改造已经在党政行业广泛开展，招标机构层级多为 部委级、省级单位，同时金融、医疗、教育等行业国密改造业务在 2022 年批量启动与重点 行业信创推进节奏基本一致。我们认为，国产密码在信创安全中的基石地位已成为各行业 共识，同时参考密评合规文件的升级趋势，信创合规有望在未来加速体现，国密改造将与 党政及各行业信创同频推进。

密码建设需要实现全生态适配，市场空间约 582 亿。国密改造业务伴随信息系统升级同步 进行，涉及信息系统从硬件到上层应用的全生态适配，根据招投标情况来看，小的应用级 系统改造费用在 100 万元左右，大的省市级业务系统改造费用在 200-300 万元，少量平台 级系统改造费用在千万级。据我们测算全国约有 3 万个三级等保信息系统，现有等保三级 系统国密改造预计于 2027 年全部完成，以平均改造单价 200 万元（以 2022 年部分项目中 标均价为参考）测算，2022-2027 年合计市场空间约 582 亿元。

2.需求二：密评市场初具规模

密评每年一次，渗透率有望持续提升。根据 GB-39786《信息系统密码应用基本要求》（新 建系统遵循“三同步一评估”，已建系统依据规范升级），等保三级以上信息系统每年在进 行网络安全等级保护测评同时，还应进行密码应用安全性测评，但目前密评渗透率仍处于 较低水平。据《中国密评市场分析报告》显示，2020 年、2021 年我国密评市场规模分别 为 3,154 万、9,000 万，以 10 万元的费用单价估算，2020、2021 参与密评的等保三级系 统个数仅为 315、900 个，密评渗透率仍处于较低水平。

趋势显著向好，市场规模有望高增。伴随《密码法》、《信息系统密码应用基本要求》出台， 密评市场呈现高速增长态势，2022 年 1-7 月市场规模达 1.4 亿，预计《中国密评市场分析 报告》预测 2022 年底将超 2 亿元，2020-2022 年复合增长率为 161.70%。考虑到新建系 统“三同步一评估”的必要性以及已建系统的密评与密改同步进行，我们认为参与密评的 等保三级系统个数有望持续高增，随密码建设复杂性提升，业务单价有望同步提升。据我 们估计新完成国密改造的信息系统，需要参与次年的密码应用安全性评估，以此为基准， 测算得到 2022-2027 年密码应用安全性评估合计市场空间约为 109 亿元。

3.需求三：新安全场景密码建设加速，数据要素深化内生需求

数字经济带动新安全场景加速涌现，项目规模多为千万级。数字中国建设全面推进，带动 以数据为驱动的数字经济高速发展，考虑到数据要素在新场景下的重要性，我们认为车联 网、工业互联网、云安全等新安全场景在合规需求的基础上具备较强的内生建设动力，密 码项目建设的复杂性与技术难度也处于较高水平，平均中标价格多在 500 万元以上，规模 较大的项目价格在 1,000 万元以上。我们认为未来 3-5 年商用密码有望在工业互联网、物 联网、车联网等领域加速应用，新建项目数约为 2,000-3,000 个，市场空间 200-300 亿。