2022年商业银行息差受到哪些因素的影响？

我来简单回答这个问题，如果你想更深入地了解，可以下载《银行业专题研究：2022年银行息差怎么看？》这篇报告查看。

1.资产结构

2022 年预计贷款占比进一步提升，对上市银行息差贡献大约为 2.2bp。进入 2022 年 以来，在稳增长、宽信用的政策环境下，商业银行信贷投放获得监管层面的大力支 持，预计 2022 年上市银行贷款占总资产的比重仍将继续提升，我们将 2022 年 1 季 度的贷款增速和总资产增速拓展到全年，测算结果显示 2022 年上市银行贷款占比 提升对为息差的贡献 2.2bp；尤其农商行，一方面贷款增速较快，另一方面农商行客 户群体贷款收益率相对更高，受益最为显著，2022 年贷款占比提升将为农商行息差 带来 3.8bp 的贡献。

2.存量贷款重定价

2021 年底以来 LPR 多次调降，存量贷款重定价对上市银行息差影响为-5.2bp。2021 年底以来，LPR 利率数次下调：1 年期 LPR 在 2021 年 12 月下调 5bp，2022 年 1 月 下调 10bp；5 年期 LPR 在 2022 年 1 月下调 5bp，2022 年 5 月下调 15bp。在此基础 上，按照上市银行 2021 年年报披露的贷款期限结构，测算结果显示 2022 年贷款重 定价对上市银行息差影响为-5.2bp；城商行由于中长期贷款占比低以及贷款占总资 产比重低，受重定价影响最小。

3.新增贷款

由于 LPR 调降的影响，2022 年新增贷款对息差的影响约为-1.6bp。假设 2022 年各 季度新增贷款占比与 2021 年相同，结合前文对于 2022 年贷款占总资产比重的预测 以及截至目前全市场新增贷款中短期贷款与中长期贷款的比例，测算显示增量贷款 对息差的影响为-0.9bp。

4.揽储能力

2022 年存款占比提升对上市银行息差贡献大约为 0.1bp。我们将 2022 年 1 季度的 存款增速和总负债增速拓展到全年，测算结果显示 2022 年上市银行存款占比提升 对为息差的贡献 0.1bp。

5.存款利率

2022 年商业银行存款成本受存款定期化和存款成本下行的共同影响。根据 2021 年 各类存款占比的变动以及各类存款的成本率，假设 2022 年存款定期化的趋势仍按 照 2021 年的幅度延续，存款定期化对上市银行 2022 年息差影响为-3bp。另外，2022 年4月市场利率定价自律机制召开会议，鼓励存款利率浮动上限下调10个bp左右， 根据各上市银行定期存款与总资产的比例，存款利率的下调将为息差带来 3.4bp 的 支撑。因此，总体来看，存款定期化趋势和存款成本下行的共同影响下，将为上市 银行息差带来 0.4bp 的支撑。

6.同业存单

同业存单利率下行改善银行主动负债成本，为息差提供支撑。去年年底以来，受稳 增长政策助推，流动性环境较为宽松，在此基础上，同业存单利率下行较快，按全 年同业存单利率下行 10bp 来看，能够为上市银行息差提供 0.7bp 的支撑。