国元证券的竞争优势有哪些？

你好，在《国元证券（000728）研究报告：战略引领，投行驱动，特色鲜明》中，详细介绍了国元证券的竞争优势，如果想要查看更多内容，请下载原报告。

1.竞争优势一：赛道明确，成长迅速

借鉴新三板经验，抓住北交所机遇。投资银行行业虽然马太效应显著， 但头部投行竞争多集中于主板股权业务，对于新三板涉及较少，而北交所的 设立为深耕新三板的中小券商提供了弯道超车的可能性。国元证券布局新 三板较早，在新三板推荐挂牌、自营做市等业务均有所积累。北交所成立后， 公司抓住机遇，快速发力，将长期服务中小企业的经验和资源运用到北交所 业务中来，持续挖掘“专精特新”企业。安徽省共有 5 家企业首批北交所上 市，国元证券保荐企业为 4 家，处于绝对领先地位。

定位新兴产业赛道，陪伴优质企业成长。公司没有选择大型券商投行全 行业覆盖的模式，而是根据自身实际情况，布局重点行业。目前，公司已在 信息技术、餐饮等细分行业积累起一定优势，成功打造科大讯飞、洽洽食品 等经典案例。自 2018 年《战略新兴产业标准》出台后，公司所完成保荐项 目中符合产业标准分类的共 18 家，占比 54.55%，新兴产业资源进一步积 累。此外，公司积极培育先进制造业、信息技术等重点行业的优质成长型企 业，与中国科学院合肥物质科学研究院、凯盛科技等多所高校及研发机构签 署战略合作协议，从源头上对接科创项目，为科创企业提供全周期的服务。 以科大讯飞为例，国元证券自 2008 年保荐科大讯飞首发上市以来，目前已 助力其完成 7 次资本市场融资，累计融资金额超百亿元，帮助公司进一步 提升资本实力，更好地进行科技研发和业务扩张。

2.竞争优势二：安徽资本市场快速发展打开业务空间

科创氛围浓厚，资本市场“安徽方阵”快速成型。2021 年，安徽省提 出了建设 “科技创新策源地、新兴产业聚集地、改革开放新高地和经济社会发展全面绿色转型区”的发展目标，安徽省科技创新能力快速发展。根据 《中国区域创新能力评价报告（2021）》显示，安徽省 2021 年区域创新能 力排名第 8 位，居全国领先水平。2021 年，安徽省高新技术企业达 11368 家，同比+34.63%；高新技术产业产值同比+21.4%，高新技术产业增加值占 全省规模以上工业增加值的比重达 45.7%，高新技术产业发展迅速。与此同 时，安徽省加大金融改革力度，出台多项政策满足高新技术企业发展需求， 企业融资环境优化。2021 年全年，安徽省股权融资金额达 651.31 亿元，同 比+61.43%；IPO 新增数量为 24 家，融资金额达 184.34 亿元，同比+38.02%。 截至 2022 年 8 月 18 日，安徽省内上市公司达到 155 家，居中部第一，全 国第 9，资本市场氛围日渐活跃。

公司区域竞争优势较强，有望持续受益于安徽资本市场发展。据 Wind 数据显示，目前 A 股市场共有 75 家企业由国元证券保荐上市，其中安徽省 企业有 49 家，占比为 65%。2019-2021 年，公司连续三年蝉联 Wind 股权承 销排行榜安徽区域榜首。2021 年安徽省新增的 23 家上市公司中有 13 家由 国元证券保荐上市，占比近 60%。截至 2022 年 8 月 18 日，安徽省新增企 业融资数量 14 家，国元证券共完成 5 家，占比 36%。据公司数据显示，在安徽省 155 家上市公司中，公司为一半以上企业提供 IPO、再融资等资本市 场服务。预计未来安徽资本市场的发展将为公司带来更多业务机会。

3.竞争优势三：集团协同，精准服务

国元集团业务协同助力公司更好地服务地方经济。公司控股股东国元 金控集团是安徽省唯一一家省属金控集团，业务布局已涵盖包括证券、信托、 保险、期货、股权托管交易、公募基金、私募股权投资基金、保险经纪等多 个领域。截至 2021 年末，国元金控集团总资产达 1460 亿元，受托管理资 产规模超 4000 亿元。国元集团全方位的金融布局及国资背景为公司提供了 深厚的资源池和客户群，助力公司与当地政府、监管部门及企业客户建立良 好合作关系，通过集团协同效应为公司未来发展带来提升空间。在此基础上， 公司对客户的服务支持力度和资源优势远超于同业，实现对地方经济发展 的精准服务。公司开创了安徽省内国企混改的“五种模式”，大幅提升了安 徽省国企资产证券化率；并作为财务顾问参与中国宝武对马钢集团的并购 重组、江汽集团与大众汽车（中国）战略重组项目，服务实体经济能力持续 提升。2021 年，公司连续 11 年获得安徽省政府服务地方实体经济发展评价 最高等次。