巴克莱-美股软件行业-春季巴士之旅要点（第三天）.pdf

软件行业-春季巴士之旅要点（第三天）。我们与Elastic的对话让我们感觉更加自信在公司的机会中具有观察力和安全性，并澄清周围的问题指导哲学。Janesh（首席财务官）谈到了该公司如何整合其核心业务弹性堆栈和云团队，统一其定价模型，并将数据存储在一个统一的平台，现在更容易将数据用于更多用例搜索之外。此外，还澄清了对Elastic指导思想的评论现在，该公司已经更加成熟，它认为是时候采取行动了引导更高的节拍，期望节拍会小于平均节拍过去的。

Jamf（EW/POS，PT$37）：我们现在对该公司的建设性态度越来越强通过进一步渗透，除了设备扩展之外，还有更多的增长机会进入苹果的安装群。其中一个增长机会来自更强大的市场商业市场的牵引力（ARR的65%-70%），其中每台设备的ASP传统上，在教育领域，每台设备的ASPs要高出5倍。另一个是来自更强大的市场向上销售安全产品的动议。我们喜欢不断扩大的向上推销议案的广度连接、保护、私人访问、威胁防御和数据策略等产品，请参阅前方有一条长长的跑道，在使用一台或多台设备的6万多名客户中，只有约8千名客户这些安全解决方案的一部分。需要注意的一点是，ARR和收入增长的薪酬更高NRR在第三季度遥遥领先，但随着这一良好信息的传递和上升销售动议的增加蒸汽，该公司将有可能度过这段时期。

MongoDB（OW/POS，PT$410）：我们与MongoDB首席财务官兼首席运营官迈克尔·戈登和金融高级副总裁Serge Tanjga和首席执行官对经济增长前景表示乐观第四季度表现非常强劲，Atlas和Enterprise都实现了广泛的增长。地图集现在约占公司总收入的58%，考虑到规模，但自助服务仍然是一个重要的潜在客户开发工具，有管理层的指导目前Atlas ARR的50%来自这里。重点客户计划，这会将增量资源投入到工作负载百分比MDB规模较小，在第四季度取得了成功，并创造了更多的机会作为潜在客户