2023年下半年氢能产业跟踪报告：国家补贴下发+上游环节投资加大，2024年氢能景气度提升.pdf

2023年下半年氢能产业跟踪报告：国家补贴下发+上游环节投资加大，2024年氢能景气度提升。2023 年下半年，氢车示范应用国家级奖励资金下发叠加中央多个政策文件出台，氢能受到重视。随着中央 对五大示范城市群第一年任务考核的完成，目前多地陆续公布了第一年度燃料电池汽车示范应用奖励资金。 根据各地方发布的燃料电池车补贴细则来看，在符合国家补贴条件的基础上，较多地区采用国家级：省级： 市级=1:1:1 的方式分配。2023 年 11 月与 12 月，上海市、浙江省、河北省、广东省、安徽省、内蒙古自治 区等地财政厅先后提前下达 2024 年中央节能减排补助资金，总计 4.48 亿元。2023 年 7 月 14 日，国家发 展改革委发布《产业结构调整指导目录》，在鼓励类中明确提出高效经济制氢、运氢及高密度储氢技术开发 应用及设备制造等氢能技术与应用。我们认为随着 2023 年下半年国家级奖励资金对氢车示范应用的下发以 及多项政策的出台，对氢能产业链的景气度提升将有很大力度的支持。  欧洲加大对氢能等清洁能源的基础设施建设力度，加强欧洲能源供应链安全性稳定性。2023 年 7 月发布《欧 盟氢能战略》，提出目前欧洲氢经济的总量为 20 亿欧元，到 2030 年，这一数字将跃升至 1400 亿欧元，创 造约 14 万个就业机会。2023 年 11 月，欧盟启动了欧洲氢能银行的首次拍卖，并向氢生产商支付了 8 亿欧 元大礼包。韩国、日本多家公司 2023 下半年在全球范围内广泛寻求合作、获得多个氢能相关的产品订单， 全产业链在规模和技术创新上都有所突破。多个海外国家出台各项政策鼓励氢能产业的发展，多产品和多层 次的技术合作在各领域的氢能公司之间合作展开。  燃料电池车和电解槽建设进度显著加快，订单规模、技术要求不断提高。燃料电池车和电解槽相关招标体现 氢能技术进步，制氢规模显著突破、设备种类不断丰富、一体化建设加快进展。据不完全统计，2023 年下 半年燃料电池车和电解槽招标订单数量超 23 笔，金额超 88 亿元。并且，据不完全统计，2023 下半年，国 内燃料电池车和电解槽交付订单超 13 笔，金额超 478 亿元。与此同时，2023 下半，燃料电池车和电解槽 年新订单超 17 笔，金额超 1213 亿元，其中 6 个项目为当地首个绿电制氢项目或分布式氨制氢加氢一体站 等。  2023 年 1-11 月氢车销量略低于预期，预计 2024 年将成为燃料电池汽车冲刺之年。2023 年 1-11 月氢车 销量略低于预期，产销量同比增长 38.37%和 44.84%。2023 年 1-11 月，氢燃料电池汽车产销量分别为 4115 辆和 3996 辆，同比增速分别为 38.37%和 73.51%。2023 年第三季度受宏观经济波动影响而导致产销量略 显疲弱（销量分别为 277 辆、177 辆、14 辆），但第四季度开始发力，受汽车产业在四季度集中排单因素影 响，10 月、11 月分别实现销量 471 辆、647 辆，我们预计 12 月份氢车销量将持续向好趋势。我们认为随 着 2023 年国家出台多项宏观经济刺激政策而带来政策托底的出现，叠加 2024 年作为燃料电池示范城市群 最后一年，其产能和销售必将会在最后一个阶段为了完成目标任务而冲刺。