新质金融市场趋势、挑战与建议有哪些？

赋能实体经济，谱写高质量发展 新篇章。

1.市场趋势观察

在发展新质金融的过程中，应兼顾“新”与“质”两个方面。“新”是指 围绕“新定位、新要素、新业态”，通过促进技术创新发展新质生产力， 推动社会经济的高质量发展。“质”则是指依托“新”能力，围绕国家宏 观战略导向，支持战略新兴产业与未来产业的发展，推动产业深度转型升 级。 同时，进一步深入贯彻五篇金融大文章的要求，通过深度嵌入金融服务场 景，更好的服务科技创新、绿色低碳、社会民生等发展主题，持续提升金 融服务的广度与深度。构建一个“开放、共享、共赢”的新型金融生态体 系，为实现社会经济的高质量发展奠定坚实基础。

新定位

推动技术创新，服务产业升级。通过支持技术创新，加速科技成果转 化为新质生产力。推动产业发展与金融服务的深度融合，促进产业结 构优化与产业转型升级，实现社会经济高质量发展的目标。 服务实体经济，惠及百姓民生。以服务实体经济为本，为实体企业提 供精准金融支持，保障社会经济稳定发展。以惠及民生为要，创新多 元金融服务模式，满足百姓日常消费与生活需求，实现金融惠民。

新要素

数据要素，是发展新质金融的坚实基础。在数字经济的时代背景下， 数据如同血液一般，流转于整个社会经济的发展之中。新质金融将以 庞大的数据资产为依托，推动新质生产力发展。 人才要素，是发展新质金融的核心动能。人才已经成为推动技术创新 的关键，新质金融将激发人才要素优势，聚焦国家产业导向和关键技 术领域，推动“颠覆性”与“原创性”的技术突破。 技术要素，是发展新质金融的价值载体。整合创新人才、扶持政策、 金融支持等一系列资源，以新兴产业的“硬科技”为价值载体，通过 技术价值链的裂变，持续推动产业深度转型升级。

新业态

深度嵌入金融服务场景：发挥技术、资金、网点等综合优势，突破地 域和时间限制，将金融服务延伸到偏远地区和弱势群体。为小微企业、 农民、低收入人群提供普惠金融服务，帮助他们早日实现共同富裕。 持续扩展金融业务生态：新质金融呈现开放合作的新形态，商业银行 积极的与地方政府、产业集群、金融机构等各方建立深度合作，共同 构建开放、共享、共赢的金融生态系统，促进技术创新与产业的深度 转型升级。

2.面临的挑战

挑战一 ：如何把握技术创新规律，促进产业转型升级。面对技术创新呈现出高度的复杂性，如何精准把握其发展规律，将金融服 务与创新需求精准匹配，是商业银行当下面临的重大挑战。究其原因，主 要是因为传统金融服务模式，在“高风险、长周期、高投入”的技术创新 领域，难以有效评估技术创新型企业的价值，严重影响了企业的融资效率， 成为金融支持产业转型升级的重大制约因素。

挑战二 ：如何发挥金融服务优势，引导经济高质量发展。围绕高质量发展进行金融业务布局，这是商业银行必须应对的重大课题。 首先，金融资源分布不均衡，例如：偏远地区和弱势群体的金融服务覆盖 不足，小微企业“融资难、融资贵”的矛盾依旧突出。同时，金融支持绿 色产业发展的模式有待进一步探索，对绿色产业发展的金融支持有待提升。 最后，如何发挥银行自身技术优势，突破金融服务、实体产业与数字经济 之间的壁垒，扩大金融服务场景与涵盖领域。上述问题，成为商业银行在 服务高质量发展过程中的阻碍。

挑战三： 如何提升银行自身能力，发展新质金融业务。随着新兴战略产业与未来产业蓬勃兴起，金融服务正在向着“产业化、场 景化”的多元模式转变。然而，传统银行的自身能力，难以适应上述市场 环境的变化，主要体现在“组织、人才、平台”三个方面。首先，银行组 织敏捷性不足，面对客户需求的快速变化，难以有效的把握市场商机。同 时，银行现有人才队伍的技能相对单一，无法有效捕捉技术创新型企业的 潜在机会。最后，现有业务平台的智能化水平急需提升，面对庞大的产业 集群与业务场景，缺乏智能化的工具进行产业数据挖掘。银行面临的上述 问题，极大的制约了商业银行发展新质金融业务。

3.我们的建议

推动产业的深度转型升级

商业银行在服务产业升级的过程中，要从全局的高度通盘考量促进技术创 新和推动产业转型升级两个方向。在促进技术创新方面，要基于技术的快 速迭代、产业应用场景、技术持续裂变等因素，深入研究产业技术革新的 发展规律，形成一套精准、敏捷、高效的金融服务模式。在推动产业转型 升级方面，要围绕国家产业布局政策，深入研究各地区产业集群发展模式， 通过金融服务促进技术创新与市场转化，助力重塑产业价值链，实现产业 深度转型升级。

把握创新规律，赋能产业技术变革

技术创新是新质生产力发展与产业转型升级的核心动能，为创新提供“全 周期”的金融服务与支撑，是新质金融价值的重要体现。商业银行应重视 创新人才、创新环境、知识产权与专利等“新要素”，围绕技术创新在不 同阶段的急切需求，打造精准高效的新型金融服务体系。 （1）嵌入产业技术革新曲线，覆盖全周期金融需求 技术创新是一个持续价值裂变的动态过程，具有高风险、长周期、高投入 等显著特征。这就要求商业银行必须研究技术创新曲线的周期规律，提供 覆盖技术创新“全周期”的综合金融服务。加速技术的颠覆性创新与突破， 以此重塑产业价值链，改变市场竞争格局，为经济高质量增长持续注入强 劲动能。

（2）融合技术创新全要素，重构企业价值评估模型 人才是技术创新的内在驱动因素，知识产权等无形资产是创新的外在形式 与价值载体。商业银行应融合上述新要素，聚焦技术创新曲线的各阶段特 征，构建技术创新型企业的价值评估模型，融入研发、人才、专利等“新 要素”评估因子，实现对企业和产业的全生命周期价值与风险评估，解决 技术创新型企业融资难的问题。同时，作为发展新质金融业务的重要参考 依据，商业银行应开展信贷产品创新、多元化服务生态搭建等具体工作。

布局关键领域，推动产业转型升级

紧跟国家政策导向与产业技术变革趋势，布局战略新兴产业和未来产业等 关键领域。搭建多元化金融服务生态，加速技术创新成果转化，助力新兴 产业高质量发展。 （1）围绕国家政策导向，深度布局关键产业领域 商业银行应当深入研究国家产业政策，结合新质生产力发展要求，积极布 局战略新兴产业和未来产业。这些关键领域代表着产业未来的方向，也是 发展新质生产力的核心目标。基于不同产业集群发展模式与价值链形态， 实现金融服务与产业创新的深度融合，推动我国产业向高端化、智能化、 绿色化的方向迈进。 （2）围绕产业技术变革，打造多元化金融服务生态 商业银行深度融入产业技术创新与价值链重塑进程，整合证券、保险、风 险投资等多元金融主体的优势资源与专业力量，构建一个信息高效流通、 风险合理分担、服务协同联动的新型金融服务生态体系。不仅为企业提供 了必要的资金支持，还促进了创新成果的商业化进程。推动新兴产业的蓬 勃发展，服务产业深度转型升级。

促进社会经济的高质量发展

商业银行通过发展新质金融，一方面可以服务新质生产力发展，拉动产业 转型升级。另一方面也可以通过金融服务，引导经济发展质量的提升，主 要体现三个方面：发挥金融科技优势，促进数字经济发展；下沉金融服务 场景，实现金融利民惠民；发展绿色经济，实现经济的可持续发展。 释放数字经济的巨大潜能 商业银行应当发挥自身金融科技的优势，运用大数据、人工智能、区块链 等前沿技术，助力数字经济的快速发展。提供“产业+金融”的数字化基础 设施，加之金融业务模式的创新，能够极大地提升金融服务的广度与深度。 同时，加速数字技术与产业经济的深度融合，推动了产业数字化和数字产 业化的进程，为经济的高质量发展注入数字经济的新活力。

打造普惠利民的服务场景

商业银行应深度下沉业务场景，在服务产业集群转型升级的同时，进一步 惠及大多数普通人，特别是针对小微企业、个体工商户、农户等传统金融 业务尚未有效覆盖的地区和人群。新质金融通过提供多样化的产品和服务， 确保更为广泛的人群能够获得金融支持。基于金融服务场景的持续扩大， 与金融服务的迭代创新，有效地激发了社会的创新潜能，形成更多的就业 机会，践行新质金融的社会责任与担当。

塑造高质量发展的绿色基因

新质生产力蕴含了绿色经济与可持续发展的深刻理念，新质金融则是实现 该理念的重要工具。在促进金融与产业融合的过程中，引导资金投向绿色 产业和环保项目，促进低能耗、低排放等技术创新，加快技术成果应用的 转化速度。在高质量发展的大背景下，融入绿色低碳的循环经济发展模式， 有力地推动绿色产业的快速发展，探索可持续发展的新质金融业务模式。

提升商业银行自身的服务能力

为了发展新质金融业务，实现金融场景的深度下沉，商业银行应当从技术、 人才、组织等方面着手，开展相应的模式变革与创新。通过构建智能业务 平台、搭建复合型人才队伍、优化业务组织架构等举措，实现自身综合能 力的提升。 技术变革：构建智能业务平台 商业银行应积极围绕新兴战略产业与未来产业的核心领域，深度融合人工 智能、大数据等前沿技术，打造高度智能化的金融业务平台。将使传统业 平台变得“会思考、善决策”，进而全面提升银行面向“新产业、新场景、 新客群”的服务能力，成为为实体经济注入新质金融的强大动能。