交通规划设计行业规模及数字化转型分析

交通强国奠定高质量发展基调，规划设计行业规模稳步增长。

“十四五”期间公路发展的核心从“量的积累”转化为“质的提升”。在新建端，公路每年 新增里程预计将保持稳健。根据《“十四五”交通运输发展规划》，我国将致力于加快高速 公路网络完善和通道扩能，着力推进普通国道贯通和提质升级，优化路网结构，扩大覆盖 范围，全面提升公路基础设施供给能力和质量。在以上指引下，我国对于“十四五”期间 新建公路的规划较为稳健，“十四五”交通运输发展规划预计到 25 年末公路规划通车里程 将提升至 550 万公里，对应 22-25 年 1%的复合增速。而从结构上看，高等级公路在“十四 五”期间占比提升趋势较为明显，2022 年高速公路新建里程占比达 11%，达到历史高位。 对于新建公路质量提升的诉求将导致前端设计的重要性更加突出，在招投标过程中也更加 关注投标企业的资质与项目经验。

中国交通固定资产投资逐年增长，交通规划行业市场规模广阔。根据《中国财政年鉴》 （2014-2023），2013-2023 年，全国城乡社区公共设施财政支出从 5525 亿元增长至 8330 亿元，同期城乡社区规划与管理财政支出从 238 亿元增长至 347 亿元，据此我们测算「城 乡社区规划与管理财政支出」占「城乡社区公共设施支出」的比例平均值为 4.05%。根据 交通运输部《2023 年交通运输行业发展统计公报》，2017-2023 年，我国交通固定资产投 资额从 32020 亿元增长至 39142 亿元，期间 CAGR 为 3.4%。参照公司招股说明书的测算 方法，我们以城乡社区规划与管理财政支出占比代表交通规划占交通固定资产投资的比例， 测算全国城市交通规划市场规模由 2017 年的 1262 亿元增长至 2023 年的 1585 亿元。 据住建部统计数据显示，2022 年工程勘察设计企业营业收入总计 8.9 万亿元，净利润 2794.3 亿元，分别同比+6%/+13%。在十四五规划期内，国家持续推进基础设施建设高质量发展模 式转型，国内传统基建进入存量时代，公路养护、新型城镇化、生态环境建设等领域将持 续释放新发展动能，政策不断赋能。在重大项目的支撑下，工程设计行业市场规模有望继 续稳健增长。

粤港澳大湾区交通基建设施建设进一步完善，十四五广东省交通重大项目投资有望超四万 亿。根据《广东省综合交通运输体系“十四五”发展规划》，“十三五”期间广东公路轨道 交通营运里程由 4464 公里增长至 5867 公里，公路通车里程由 21.6 万公里增长至 22 万公 里，其中高速公路增长 49%至 10488 公里。“十四五”期间轨道交通营运里程/公路通车里 程/高速公路目标分别达到 8200 公里/22.5 万公里/12500 公里。“十四五”全省共安排重大 交通基础设施项目总投资 45566.8 亿元，其中轨道交通 22127 亿元，而在轨道交通重大项 目中，城市轨道交通占比最高达 33%。

智慧交通行业发展迅速，数字化转型加速渗透，有望改变交通设计行业的传统盈利模式。 随着大数据、云计算、人工智能等前沿技术的进步以及国家政策的推动，智慧交通行业有 望快速发展。根据《国家综合立体交通网规划纲要》以及《第十四个五年规划和 2035 年远 景目标纲要》，到 2035 年我国要基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安 全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网。2023 年 9 月交通运输部发布《推进公路数字 化转型加快智慧公路建设发展的意见》，指出从“推广公路数字化勘测”、“推进公路数字化 设计”、“推动公路智能建造和智慧工地建设”及“实施重大工程数字化监管”四个方面提 升公路设计施工数字化水平。在执行层面，深圳市、江苏省、河南省等交通规划设计院在 交通资产智慧化管理、城市交通大数据等方面积极推进数字化技术创新，致力于实现数字 化平台从前端设计到后端运维的打通。我们预计随着相关业务模式的完善，类似于交通流 信息数据变现等的商业模式有望逐步落地，进而实现交通设计行业盈利模式的突破升级。 据中国智能交通协会，2018 至 2023 年，我国智慧交通市场规模由 1287 亿元增长至 2432 亿元，CAGR 达 13.6%，增速高于交通固定资产投资的增速，智慧交通市场规模的高速增 长有望带动相关领域的发展机会。

自动驾驶和车路云一体化是智慧交通发展的重要环节。2015 年国务院发布了《中国制造 2025》，提出推动智能交通工具等产品的研发和产业化。2020 年 2 月，国家发改委、科技 部等 11 个部委发布了《智能汽车创新发展战略》，对自动驾驶的发展计划、发展战略和未 来愿景等方面进行了规划设计。根据工信部，我国自动驾驶技术分为 0 级到 L5 级，0 级到 L2 级为辅助驾驶，由人负责驾驶，L3 级到 L5 级为自动驾驶，由系统负责驾驶。不同级别 具备不同功能和匹配产品。 随着人工智能技术的不断成熟和多项政策的推动，高速公路智能化和智慧化已成为公路运 输行业的主要发展趋势，车路协同是实现自动驾驶的重要技术支撑。2023 年 11 月，工业 和信息化部等 4 个部门联合发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通 知》，该通知针对 L3、L4 级自动驾驶系统的智能网联汽车进行准入试点和在限定区域内上 路通行试点。2024 年 1 月，工信部等 5 部委发布《关于开展智能网联汽车“车路云一体化” 应用试点工作的通知》，提出围绕建设智能化路侧基础设施、提升车载终端装配率、建立城 市级服务管理平台等 9 项任务开展试点工作。在企业试点层面，6 月 4 日工信部等四部委确 认首批 9 个联合体开展智能网联汽车准入和上路通行试点；在城市试点层面，从 5 月末开 始，首批试点城市中的北京、武汉、杭州、十堰的车路云一体化招标大单陆续发出（部分 中标、部分备案），完整的首批试点城市名单于 7 月 3 日发布。

2025 年/2030 年我国车路云一体化产值增量有望分别达到 7295/25825 亿元。车路云一体 化作为系统工程，可辐射带动智能网联车整机及终端、路侧基础设施、云控平台、基础支 撑等板块多个细分领域的融合发展。根据中国汽车工程学会等编著的《车路云一体化智能 网联汽车产业产值增量预测（2024 年 2 月）》中的预测，在中性预期情景下，2025 年/2030 年我国车路云一体化产业总产值增量分别为 7295/25825 亿元，2026E-2030E 产值 CAGR 为 28.8%。细分来看： 1）智能网联汽车产业作为中流砥柱，产值贡献最大，2025 年/2030 年智能网联汽车产业产 值增量分别为 6451/20266 亿元，占总产值增量比重达 88.4%/78.5%； 2）智能化路侧基础设施与云控平台两大产业产值增速较快，2026E-2030E 路侧基础设施 与云控平台产业产值增量 CAGR 分别为 79.7%/56.8%。