两轮摩托车行业历史、内销及出口情况如何？

内外需共振，大排量玩乐类摩托车快速增长。

1、两轮摩托车概览：大排量玩乐类摩托车兴起

250cc 以上玩乐类摩托车兴起。从结构来看，两轮摩托车可划分为跨骑、弯梁和 踏板，2023 年跨骑、踏板和弯梁的占比分别为 47%、44%、9%。弯梁在国内份额逐 步下降，踏板主要应用于日常通勤，跨骑摩托车的玩乐和运动属性较强。玩乐类 摩托车又可以进一步划分为街车、仿赛、拉力、越野、巡航等，且排量大都在 250cc 以上。根据中国摩托车商会数据，2023 年 250cc 以上（不含 250cc）摩托车总销 量为 52.5 万辆，受内需走弱影响同比下降 5%（出口+54%、内销-23%），24H1 整体 有所恢复，同比增长 38%，渗透率达到 4.5%。

机车文化诞生于美国，国内仍在发展过程中。摩托车最早作为一战和二战期间的 交通工具，二战后，美国的第一批由退伍军人为主体的摩托车俱乐部诞生，摩托 车成为了延续骑士情感的一条纽带。在此期间，美国摩托车协会（AMA）成立，通 过有组织的比赛使摩托车运动成为了一种平常的消遣活动。国内摩托车工业发展 滞后很多，改革开放后，随着进口摩托车的引进以及国外机车文化的渗透，在相 当长一段时间里，国内机车爱好者承受着“反叛”“不务正业”的帽子，甚至由于一 些不法份子以摩托车为作案工具，使得摩托车沦为“街头盗抢”的帮凶，导致多数 城市禁、限摩，成为了制约摩托车工业发展的重要因素。但随着消费水平的发展， 国内消费者对摩托车的态度也在逐步发生转变，由工具属性转变为玩具属性。

玩乐类摩托车刺激感较强，具有成瘾性，且入门后升级趋势明显。摩托车可以让 车主在骑行过程中感受到速度感、自由感和挑战性，同时摩友圈的社交活动又可 以拓展人际关系、带来归属感。一般新手在入门后（250cc 及以下的街车或仿赛车 型居多），会逐步进行排量升级（450cc 及以上）。

2、内销：万人保有量仍有较大提升空间，国产品牌逐步崛起

目前各地禁限摩政策有所松动，国内大排量玩乐类摩托车进入快速发展期，市场 空间预计 90-100 万台。我国禁摩令从 1985 年开始，截至目前有超过 200 个城市 出台了禁摩令。但是从 2016 年开始各地陆续放松禁摩、限摩政策，消费税政策也 有所下调（2014 年 12 月 1 日起，气缸容量 250 毫升以下的小排量摩托车取消了 消费税，气缸容量 250 毫升和 250 毫升以上的分别继续按 3%和 10%征收消费税）。 国内 250cc 以上摩托车在 2019-2022 年快速发展，年均销量从 15.6 万台快速增长 至 51.7 万台，CAGR 达 49%，2023 年由于贸易商库存积压、降价清库存，叠加消 费走弱，整体销量有所下滑。从市场空间来看，我国目前 250cc 以上大排量摩托 车万人销量 10 台左右，中性预期若达到日本水平（日本万人销量 20 台），市场空 间约 90-100 万台左右，预计仍有成长空间。

进口替代趋势明显，国产品牌逐步崛起。进口二轮摩托车以 250-400cc、800cc+ 以及 150-200cc 等中大排量车型为主，2023 年二轮摩托车进口 13.3 万辆、同比15%，其中 250cc 以上进口 9.4 万辆、同比-27%。自 2022 年开始，250cc 以上内 销增速远高于进口，国产品牌如春风、钱江、隆鑫无极等陆续崛起，2023 年 250cc 以上市占率分别为 15%、20%、14%，春风份额在 2023 年快速提升。

3、出口：全球摩托车需求复苏，发达国家大排量占比较高

全球摩托车市场疫后逐步复苏，亚洲是最大需求地。根据雅马哈年报，全球摩托 车需求量 2021 年起快速复苏，2022 年需求量为 4936 万辆，同比+2.1%，但仍未 恢复至疫情前水平。从需求来源看，亚洲是最大的摩托车市场，占全球需求比例 高达 72%，欧洲、北美及日本占比相对较低。

日系品牌市占率居前，国内品牌出海仍需加强品牌和渠道建设。根据 Statista 数 据，2022 年全球摩托车市场 CR4 达 50%，其中本田市占率高达 30%。分市场来看， 美国市场除哈雷外排名靠前的基本都是日系品牌，欧洲、东南亚也以日系品牌为 主。对于中国品牌而言，抢占海外市场仍需加强品牌力打造以及渠道和售后服务 体系建设。

发达国家大排量摩托车占比较高，疫情后中国 250cc 以上摩托车出口快速爆发。 从主要区域大排量摩托车占比来看，发达国家消费能力更强，更偏好大排量玩乐 类摩托车。根据 Statista 数据，2022 年北美、欧洲、日本 250cc 以上的大排量 摩托车占比分别为 94%、52%和 15%，而中国 250cc 以上摩托车占比只有 4%，与发 达国家相比还有较大差距。从国内出口来看，2021 年由于疫情导致海外品牌产能 受限，国内品牌 250cc 以上摩托车抓住机遇抢占海外市场、出口快速增长。2023 年 250cc 以上摩托车出口 19.74 万辆，同比增长 54%。