汽车车灯分类、市场规模、格局及壁垒分析

围绕电子化和智能化，汽车车灯技术不断升级。

车灯根据位置区域主要可以分为前照 灯和后照灯。前照灯方面，一个升级维度是光源种类的变化，路径为由最开始的卤素灯向 LED 车灯、激光车灯升级；另一个升级维度是智能化，趋势是由普通 LED 向智能车灯 AFS/ADB/DLP 升级。后照灯方面，贯穿式后照灯渗透率逐步提升。相比于分离式后照灯， 贯穿式增加了中间灯具组，左右灯具组安装在两侧叶子版上，中间灯具组安装在行李厢上， 加大发光面积的同时提升车辆外形美观度。

LED 渗透率快速提升，已占据国内车灯市场主要份额。2017 年-2022 年，我国 LED 车 灯渗透率从 13%提升至 78%。同卤素灯、氙气灯相比，LED 车灯有节能环保、使用寿命更 长、反应速度更快、可以灵活设计组合的优势；同激光大灯相比，LED 灯性价比明显，因 此 LED 灯逐渐占据我国车灯市场主要份额。

ADB 车灯向主流价格带车灯加速渗透。2018 年之前，ADB 车灯主要配置在德系豪华 车型上；2019-2021 年，随成本下探、ADB 向主流价格带车型渗透，极氪 001、大众迈腾 等车型均开始搭载 ADB；2022 年之后，蔚小理多数新品车型加速配置 ADB 车灯。

DLP 配置车型价格带价高，爆款车型有望加速其推广。DLP 安装成本较高，因此车企 倾向于在高端车型中配置。2018 年，迈巴赫 S 首次采用马瑞利提供的 DLP 大灯；之后奔驰 C 级等车型也陆续选配 DLP。2024 年，问界 M9 的畅销加速 DLP 大灯在中国市场的渗透。 M9 配置的 HUAWEI PIXEL 单灯像素 130 万，提供 3 米超近场迎宾、地面示宽光毯、100 英 寸投影等功能，功能效果提升显著、受到市场的广泛关注。

搭载车型价格区间下移，渗透率稳步提升。以 2024 年 6 月汽车之家销量榜上所有车型 作为总体样本，车型参数中搭载矩阵式自适应远近光灯的为配置 ADB，搭载像素式/数字式 大灯的为配置 DLP，由此得到统计结果：ADB渗透率由 2017年的 1%提升至 2023年的 14%， 配置车型平均价格由 2017 年的 40.3 万元降至 2023 年的 32.6 万元；DLP 渗透率由 2021 年的 0.5%提升至 2023 年的 2.0%，但配置车型的平均价格一直较高，为 35 万元以上。

中国前照灯市场：根据测算，2023 年市场规模约为 567 亿元，2025 年有望达 782 亿元。 其中智能车灯（ADB+DLP）市场扩容较快，2024-2026 年复合增速有望达 22%。 ADB：据测算 2023 年渗透率约为 14%，市场规模 157 亿元。ADB 智能车灯是新势力 车企提升差异性、提高辨识度的卖点之一，且能极大提升行车安全性，前装 ADB 成为广泛 价格带车型的选择。到 2026年，渗透率有望提升至 35%，市场规模有望达 351亿元，2024- 2026 年复合增速有望达 15%。 DLP：据测算 2023 年渗透率约为 2.0%，市场规模 84 亿元。据赛力斯数据，问界 M9 配置 DLP 的比例已经超过 80%，良好的市场反应有望提升 DLP 在其他新势力车型上的装配 率。到 2026 年，DLP 渗透率有望提升至 6%，市场规模有望达 214 亿元，2024-2026 年复合 增速有望达 35%。 中国后照灯市场：根据测算，2023 年市场规模约为 300 亿元，贯穿式后照灯占比不断 提升。2023 年，贯穿式/分离式后照灯占比分别为 35%/65%，随贯穿式后照灯渗透率不断提 升，到 2026 年预计占比为 40%，市场规模预计为 134 亿元。 整体市场规模测算：2024-2026年，前后照灯国内市场规模有望由 955亿元扩张至 1073 亿元，复合增速 6%

全球车灯市场竞争更加充分，国内车灯企业崭露头角。国际车灯供应商以总部设立于 欧洲及日本等地的跨国企业为代表，在光学创新、产品质量稳定性、先进技术的量产经验 上具备一定竞争优势。2021 年，全球前五大车灯厂商占据了 65%的份额，其中日本小糸占 21%，其他四个厂商分别为马瑞利（欧）、法雷奥（欧）、海拉（欧）、斯坦雷（日）。本土 车灯厂在开发速度、产品价格、供应链角度上为下游主机厂提供更优条件。2015-2021 年， 全球车灯市场 CR5 份额由 79%下降至 65%，中国华域视觉和星宇分别提升至 5%/3%。

新能源车企缺乏配套灯厂，第三方灯企迎提升市场份额良机。传统燃油车时代，主要 车企都有体系内或稳定合作的灯厂（如华域视觉，原为上海小糸，2018 年被华域汽车收购， 为上海大众、上海通用等整车制造企业供货），第三方企业份额拓展较慢。新能源车时代， 除了比亚迪与长城汽车由体系内灯企供货，大部分新势力车企没有体系内合作厂商，同时 新势力往往将大灯作为提升辨识度的卖点，需要与实力较强的第三方灯企合作，配套供应 商格局未定、为自主灯企提升市场份额提供良好时机。

汽车灯具行业客户资源集中，配件厂商先发优势明显。汽车灯具产品属于定制型产品， 开发新品频率较高，整车厂为降低协同、沟通、采购成本，倾向于与固定厂商合作。灯具 生产之前，车灯企业进行图纸设计，然后进行模具制作、产品试制等环节，最后达到批量 生产条件。同时，车灯厂商采取以销定产方式进行生产，即根据与整车制造企业签订的订 单进行生产。

车灯行业质量标准严格，质量控制能力是竞争力关键因素。汽车灯具制造需要运用跨 学科（材料学、光学、电子学、机械工程等）的知识和技术，技术积累需要长期过程，同 时整车制造业对车灯质量和外观要求也十分严格。

成本壁垒决定迅速实现规模化生产的企业才能胜出。进入汽车灯具行业必须前期投入 大量资金购置生产设备，开发每款车灯投入的图纸设计、磨具开发、工装开发成本很高， 如果不能迅速形成规模化生产，车灯制造企业难以在激烈竞争中生存。